Alternativne investicije: Što trebate znati prije nego kupite

Američka tržišta imaju neke karakteristike koje Goldilocks može prepoznati: cijene dionica su previsoke, ali prinosi obveznica i dalje su preniski. Neki investitori traže alternative.

Za mnoge će ta nastojanja neizbježno dovesti do alternativnih ulaganja. Ova opsežna kategorija uključuje valute, robu, nekretnine, privatni kapital, pa čak i umjetnost ili kolekcionarstvo - u osnovi bilo što izvan tržišta zaliha i obveznica.

Jesu li alternativna ulaganja upravo za vaš portfelj? Nije nužno. Evo što trebate znati prije ulaganja.

Alternativna imovina: Drugi svijet

Venturing izvan tradicionalnih klasa imovine trudi se - i iz dobrog razloga. Dok su Goldilocks imali neusporedive mogućnosti izbijanja prljavštine, stolica i kreveta, alternativna ulaganja obuhvaćaju mnogo veći rizik. "Alts", kako su poznati, obično imaju veće naknade, rizike i poreze - i često imaju manje transparentnosti (cijena) i likvidnosti (koliko je lako kupiti ili prodati imovinu).

Većina alternativnih sredstava neće biti mogućnost kupnje putem online-samo brokera; oni su dostupni od novca menadžera i bogatstva tvrtke za upravljanje. Alts imaju ekskluzivnost, zahvaljujući minimalnim potrebama za neto vrijednošću i ne-tako dostupnim kanalima za ulaganje. (Osjećate li izgubljeno? Pogledajte ovaj vodič o tome kako uložiti novac.)

Možete prodati prodajni teren od investicijskog savjetnika (ili poznanika) koji touts the benefits of diversification i potencijalno veći povrat alts. Od financijske krize, ove parcele su postale više mainstream kao investitori traže načine kako bi zaštitili svoje portfelje od tržišnih ljuljačke - alternativne investicije obično ne kretati u sync s dionice i obveznice.

Alternativna ulaganja uključuju imovinu koju već imate, poput fondova za investicijske fondove za nekretnine (ili REITs) koji su uobičajeni u mnogim mirovinskim planovima, zajedno s onima obično rezerviranim za profesionalne investitore: robu, valute, futures, privatni kapital i hedge fondove. Ali taj popis nije iscrpan - i ono što je za vas možda je uobičajena investicija za nekog drugog.

U čemu je kvaka?

Različite studije ukazuju na dvije glavne prodajne točke: bolje diversifikaciju i povratak. Dodavanjem alternativnih ulaganja u portfelj (do 10% ukupne raspodjele svake od hedge fondova i privatnog kapitala) povećao se performanse i smanjio rizik u razdoblju 1990.-2016. U usporedbi s portfeljem koji se sastoji od pravednih dionica i obveznica, prema izvješću Wells Fargo Investment Institute.

Ali važno je napomenuti potencijalne padove tih investicija.

Kao niši proizvodi, alternativna ulaganja obično nose veće naknade od tradicionalne imovine - i ponekad je teško noktirajući upravo ono što će biti takve naknade. Osim toga, morat ćete istražiti porezne implikacije za bilo kakva potencijalna ulaganja i usporediti ih s onima za dionice i obveznice, koji se mogu držati u poreznim odgođenim računima kao što je 401 (k) ili IRA.

Onda je pitanje transparentnosti. Neprozirna priroda mnogih alternativnih sredstava može dodati njihovu privlačnost koja može ispariti čim izgubite novac.

Ključna pitanja koja treba postaviti prije bilo kakve kupnje: Znate li što kupujete? Kupujete li od uglednog izvora koji je obavio dužnu marljivost? Komisija za vrijednosne papire i Regulatorna agencija za financijsku industriju izdala su upozorenja za rješavanje nekih od tih pitanja, ali trebat će vam i vaše istraživanje.

Konačno, vaša iskustva u tradicionalnom svijetu ulaganja više se ne mogu primjenjivati, stoga pazite da znate što je u pitanju. Koliko li je lako iskoristiti svoj novac kada vam treba? Koje vam informacije nedostaje da netko s druge strane trgovine ima pristup? Na tržištu dionica, širok raspon podataka dostupan je svim investitorima. To obično nije slučaj s alternativnim ulaganjima.

Koliko je točno?

Mnogi ljudi neće prolaziti daleko od dionica i obveznica tijekom trajanja ulaganja, ali postoji sve veći interes za alternativnu imovinu. Čak i kako financijski savjetnici traže nove načine diverzifikacije, velika većina tih savjetnika ne raspoređuje više od 10% svojih portfelja klijenata na alternativna ulaganja, navodi se u studiji objavljenoj u lipnju od strane Udruge za financijsko planiranje, LongboardAsset Management i časopis za financijsko planiranje.

Prepoznavanje odgovarajuće mješavine ulaganja izazov je svim investitorima. Bilo da alternativne investicije zaslužuju mjesto u vašem portfelju, uglavnom se svodi na vaš apetit zbog rizika. Prednosti ulaganja u tržišta dionica i obveznica dobro su dokumentirane, ali to nije slučaj za sve vrste alts.

Stoga provjerite jeste li razumjeli ono što ulažete i rizike - i na početku ne posvetite samo mali dio vaše ukupne imovine.

Koja je alternativa alternativama?

Nije li spremno zauzeti poniranje s alts? To je u redu. Možda postoje skrivene opcije u glavnim ulaganjima koja vam omogućuju miješanje portfelja.

Jedno mjesto za gledanje je američko tržište dionica, s tisućama opcija među pojedinačnim dionicama, investicijskim fondovima i burzovnim sredstvima.Često možete postići diverzifikaciju alternativnih investicija bez napuštanja dobro istrošenog puta burze. (Pročitajte više o tržištu dionica.)

Na primjer, uzmite zlato. U 2010. i 2011. godini ulagači su se ulovili u robu kao percipiranu utočište od političke i ekonomske neizvjesnosti. Ali postojao je još jedan način da se uhvatiti groznica od zlata: ulaganje u fond koji se trguje razmjenom od zlatnih rudarskih tvrtki. To je samo jedan primjer načina da iskoristimo svijet alternativnih investicija na tržištu dionica. (Zainteresirani za ETF-ove? Pogledajte ovu analizu najboljih brokera za investiranje ETF-a.)

Anna-Louise Jackson je pisac osoblja u Investmentmatomeu, web stranici za osobne financije. E-adresa: [email protected]. Twitter: @ aljax7.

Više sredstava za ulaganje

Diversifikacija: jednostavan način za smanjenje rizika ulaganja 4 načina za rebalans vašeg portfelja Kako smanjiti opcije pri kupnji za ETF-ove