4 Nedostataka koje treba razmotriti prije ulaganja u ETF-ove

Burze kojima se trguje razmjenom (ETF) su izuzetno korisni alati koji omogućuju investitorima postizanje ciljeva portfelja odavno su ekskluzivna pokrajina profesionalnih menadžera velikih novaca. Više ne. ETF-ovi mogu individualnim investitorima omogućiti jednostavan pristup robama i inozemnim tržištima. Oni su također prikladni za praćenje pojedinih sektora. Kratkoročni i kratkoročni fondovi omogućuju ulagačima da preuzmu bilo koju stranu trgovine i koriste polugu za poticanje njihovog potencijala za povratak. I sve je to moguće s vašeg postojećeg brokerskog računa.

Međutim, za sve svoje pluse ETF-ovi nisu savršeni i u nekim slučajevima mogu imati više potencijala za štetu nego za dobro. Evo četiri ETF nedostataka koje biste trebali imati na umu prije ulaganja.

Naknade za upravljanje

ETF-ovi i investicijski fondovi dijele brojne osobine, a jedan od njih je i naknada za naplatu. ETF-ovi, jer se obično pasivno upravljaju, obično imaju vrlo niske omjere troškova. No obično nije uvijek, a neki ETF-ovi daju znatne troškove.

Iako velika većina ETF-ova ima naknade ispod 0,75%, naknade veće od 1% postaju sve češća jer se ova klasa imovine i dalje razvija. Naknade dobivaju dobre godine i dodaju gubici u lošim godinama. Vrlo je bitno da investitori znaju što će plaćati. Za pasivno upravljane fondove, kupovina na cijeni vrijedan je pothvat.

Troškovi trgovanja

Naknade za upravljanje su nešto što imaju udjeli u investicijskim fondovima i ETF-ima. Ali investicijski fondovi, u većini slučajeva, ne podliježu investitorima na naknade za trgovanje. Dok neki investicijski fondi naplaćuju naknadu za ranu otkup, a mnoga sredstva nose front-end ili back-end opterećenje, mnoga sredstva se lako mogu kupiti i prodavati bez ikakvih troškova.

To nije istina s ETF-ovima. Plaćate proviziju na trgoviću kada kupujete i proviziju na trgovački posao kada prodajete.

Razmještaj ove činjenice je da ETF-ovi mogu biti neprikladni za male investitore. Kupnja 100 dolara vrijednog ETF-a na popust brokera koštat će 7, odnosno 7%. Nekoliko investicijskih fondova - onih s 5,75% prednjeg opterećenja i 1,25% u naknadama, nastupit će s tim troškovima.

A ako investitor odluči izaći iz trgovine, koštao bi još 7 dolara. To je 14% početnih 100 dolara uloženo - i to je pretax, koji će jesti četvrtinu bilo koje dobiti. Također bi trebalo biti izuzetan povrat da bi se ta razina troška bila učinkovita. Investicijski fondovi bez opterećenja vjerojatno su daleko bolji izbor za male investitore.

Cyclical

Svi investicijski fondovi dijele zajedničku strategiju: svaki od njih želi stvoriti povrat bez obzira na tržište. Fond orijentiran na rast ne bi trebao pratiti tržište, već premašiti njezine dobitke. Većina investicijskih fondova ulagači na taj način koriste dugoročnu strategiju kupnje i zadržavanja.

Ovo je potpuno neprikladno za većinu ETF-ova.

Zašto? Zato što ETF-ovi nisu dizajnirani da pobijede tržište. To su pasivni alati za aktivne investitore - kupujete ETF koji je dugo ulje kad mislite da će se ulje dizati; kupite kratki ETF kada mislite da će nafta padati. Međutim, niti jedan od tih ETF-ova ne bi bio prikladan za dugoročni investitor, jer je cijena robe previše nestabilna.

Investicijski fondovi su dobra dugoročna ulaganja: nekoliko dobrih proizvoda koje možete kupiti i zaboraviti; oni će nastupati tijekom godina. No, ETF-ovi - s iznimkom nekoliko izbora koji se odnose na dohodak - su alati za korištenje na tržišnim ciklusima vremena, niske cijene i visoke prodaje u relativno kratkom roku.

Nedovršeni

S & P 500 fond širi vašu imovinu preko 500 tvrtki. Vaša će investicija krenuti s tržištem. Kada čujete vijest da je S & P za 1,2%, znate da je vaša investicija učinila isto. No, iako su ETF-ovi izvorno dizajnirani da odražavaju široko tržišne indekse poput Dow i S & P, mnogi ETF-ovi sada prate daleko suženi indeksi i imaju samo nekoliko desetaka blisko povezanih tvrtki u svojim portfeljima.

Ovaj nedostatak raznolikosti može biti odličan Ako posjedujete lijekove, dok proizvođači lijekova imaju veliku godinu, pobijedit će tržište.

Ali ako je loša godina za tvrtke kao što su Pfizer i Merck, vaša investicija će zaostajati S & P-u.

Važno je da investitori znaju što kupuju i zašto. Moraju razumjeti rizik i potencijalnu nagradu i biti zadovoljni svakim od njih. Ako ste spremni riskirati kupnju određenog sektora, ETF-ovi mogu biti upravo ono što je naredio liječnik.

Odgovor investiranja:

Ako se osjećate sigurnijim s raznolikijom strategijom, onda se držite Spider ili Diamond ETF ili idite s aktivno upravljanim i prikladno diversificiranim investicijskim fondom. Burze kojima se trguje razmjenama nedavno je inovacija na Wall Streetu koja ima revolucionirala izbore dostupne pojedinačnim ulagačima. Nisu savršeni, niti su najgora prilika. ETF-ovi imaju mnoge prednosti, ali, kao i sve investicije, trebali biste koristiti ETF-ove samo nakon pažljivog razmatranja vaših investicijskih ciljeva, raspoloživog kapitala, vremenskog okvira i tolerancije na rizik.