15 Financijski pokazatelji koji bi svaki investitor trebao koristiti
Ono sto malo ljudi zna - 5 pravila novca ( Finansijska pismenost ) 2020
Financijski pokazatelji mogu pomoći u smislu prevelike količine informacija koje se mogu naći u financijskom društvu izjave.
Znajući kako odabrati male bitove važnih informacija, kombinirati ih s drugim sitnim informacijama i tumačiti rezultat koji je rezultat više je umjetnosti nego znanosti. No, to je nesumnjivo jedna od najznačajnijih umjetnosti koju investitor treba prakticirati. Kako biste započeli svoje putovanje u analizu omjera, trebat će vam konsolidirana financijska izvješća tvrtke koja se nalazi u tvrtki 10-K i dostupna je besplatno na SEC web stranica. Tri najvažnija financijska izvješća su račun dobiti i gubitka, bilanca i izvještaja o novčanom tijeku. Pratite ih prije nego što nastavite dalje.
Iako ima dosta financijskih omjera, ulagači uvijek iznova koriste nekoliko njih. Ovi 15 omjeri su neophodni alati koji bi trebali biti dio svakog istraživačkog procesa investitora.
__________________________________________________________________
Rasponi cijena
Omjeri cijena koriste se kako bi se doznalo jesu li cijene dionica razumne ili ne. Oni su jednostavni za upotrebu i uglavnom su vrlo intuitivni, ali nemojte zaboraviti ovaj glavni preduvjet: Omjeri cijena su "relativni" mjerni podaci, što znači da su korisni samo ako uspoređujete omjer jedne tvrtke s omjerom drugog poduzeća, omjer tvrtke prema sebi tijekom vremena ili omjer tvrtke prema mjerilu.
1) Omjer cijene i zarade (P / E)
Što vam je potrebno: Račun dobiti i gubitka, najnovija cijena dionica
Formula: P / E omjer = Cijena po dionici / Zarada po dionici
Što to znači: Razmislite o omjeru cijene i zarade kao cijenu koju ćete platiti za 1 USD zarade. Vrlo, vrlo opće pravilo je da su trgovanje dionicama na "niskom" P / E vrijednost, iako je definicija "niska" varira od industrije do industrije.
2: PEG ratio
Što trebate
: Račun dobiti i gubitka, Najnovija cijena dionica Formula
[InvestingAnswers Feature: P / E ratio - True Measure of profit?: PEG omjer = (omjer P / E) / projicirani godišnji rast zarada po dionici
Što znači: PEG omjer koristi osnovni format P / E omjera za numerator i zatim dijeli po potencijalnom rastu za EPS, koje ćete morati procijeniti. Dva omjera mogu se činiti vrlo sličnima, ali omjer PEG može uzeti u obzir rast buduće zarade. Vrlo općenito pravilo je da se svaki PEG omjer ispod 1,0 smatra dobrom vrijednošću.
3) Omjer cijene i prodaje
Što trebate: Račun dobiti i gubitka, najnovija dionica
Formula: omjer cijene i prodaje = cijena po udjelu / godišnja prodaja po dionici
Što to znači: slično P / E ili P / B, mislim na P / S kao cijena koju ćete platiti za $ 1 od prodaje. Ako uspoređujete dva različita poduzeća i vidite da je omjer P / S jedne tvrtke 2x, a drugi četvrti, ima smisla shvatiti zašto su investitori spremni platiti više za tvrtku s P / S od 4x. P / S omjer je izvrstan alat jer se podaci o prodaji smatraju relativno pouzdanim, dok se ostale stavke izvješća o računu dobiti, kao što su zarade, mogu lako manipulirati korištenjem različitih računovodstvenih pravila.
4) Omjer cijene i knjige (P / B)
Što trebate: Bilanca, Najnovija dionica
Formula: P / B omjer = Cijena po dionici / Knjigovodstvena vrijednost po dionici
Što to znači: knjigovodstvena vrijednost (BV) već je navedena u bilanci, to je pod drugim imenom: dionički kapital. Vlasništvo je dio tvrtke koji vlasnici (tj. Dioničari) posjeduju slobodnu i jasnu. Dijeljenje knjigovodstvene vrijednosti prema broju preostalih dionica daje vam knjigovodstvenu vrijednost po dionici.
Kao P / E, omjer P / B je u suštini onoliko dolara koje ćete morati platiti za $ 1 dionice. I kao P / E, postoje različiti kriteriji za ono što čini P / B omjer "visok" ili "nizak".
5) Prinos dividende
Što vam je potrebno: Račun dobiti i gubitka, najnovija cijena dionica
Formula: Dividenda Prinos = Dividenda po dionici / Cijena po dionici
Što to znači: Dividende su glavni način da tvrtke vraćaju novac svojim dioničarima. Ako tvrtka isplati dividendu, ona će biti navedena u bilanci, odmah iznad dna crte. Prinos dividende koristi se za usporedbu različitih dionica koje plaćaju dividendu. Neki ljudi radije ulažu u tvrtke s neprekidnom dividendom, čak i ako je prinos dividende nizak, dok drugi žele ulagati u dionice s visokim prinosom dividendi.
[
] [
] 6): Račun dobiti i gubitka
Formula: Dividend Payout Ratio = Dividenda / Neto dobit
Što to znači: Postotak dobiti distribuiran kao Dividenda se naziva omjer isplate dividende. Neke tvrtke održavaju stabilan omjer isplata, a drugi pokušavaju održavati stalni broj dolara isplaćenih svake godine (što znači da će omjer isplata varirati). Svaka tvrtka postavlja vlastitu politiku dividende prema onome što misli da je u najboljem interesu svojih dioničara. Prihodi od ulagača trebali bi posebno paziti na promjene u politici dividendi.
__________________________________________________________________
Pokazatelji profitabilnosti
Pokazatelji profitabilnosti pokazuju koliko je dobra tvrtka pri pretvaranju poslovanja u profit. Dobit je ključni pokretač cijene dionica, i nedvojbeno je to jedan od najbližih metrika u poslovanju, financiranju i investiranju.
7) Return on Assets (ROA)
Što vam treba: Račun dobiti i gubitka, Bilanca
Formula: Povrat na imovinu = Neto dobit / Prosječna ukupna aktiva
znači: Tvrtka kupuje imovinu (tvornice, opremu itd.) za obavljanje poslovanja. ROA vam govori koliko je tvrtka korisna u korištenju svoje imovine kako bi zaradila novac. Na primjer, ako Društvo A iskazuje 10.000 dolara neto prihoda i posjeduje 100.000 dolara u imovini, njezin ROA iznosi 10%. Za uvijek $ 1 imovine koja posjeduje, svake godine može generirati 0.10 dolara dobiti.
8) Return on Equity (ROE)
Što trebate: Račun dobiti i gubitka, Bilanca
Formula: Povrat na kapital = neto prihod / prosjek Dioničar Equity
Što to znači: Equity je još jedna riječ za vlasništvo. ROE vam govori koliko je dobra tvrtka u nagrađivanju dioničara za ulaganje. Na primjer, ako je tvrtka B prijavila 10.000 dolara neto prihoda, a dioničari imaju 200.000 dolara u kapitalu, ROE iznosi 5%. Za svaki $ 1 dioničara vlasnik, tvrtka generira 0,05 dolara u dobiti svake godine. Kao i kod ROA, veća je bolja.
9) Margina zarade
Što vam je potrebno: Račun dobiti i gubitka
Formula: Margina profit = Neto prihod / prodaja
Što to znači: Profitna marža računa koliko će ukupna prodaja tvrtke proći do dna. Kao što vjerojatno možete reći, veća dobit za dioničare je bolja, kao i visoka (i / ili povećana) marža profita.
__________________________________________________________________
Pokrivenost likvidnosti
Omjeri likvidnosti ukazuju na to kako poslovanje može ispuniti svoje kratkoročne obveze. Likvidnost je važna tvrtki, jer kada su vremena teška, tvrtka koja nema dovoljno likvidnosti da plati kratkoročne dugove mogla bi biti prisiljena donositi nepovoljne odluke kako bi prikupila novac (prodati imovinu po niskoj cijeni, posuditi po visokim kamatnim stopama, prodati dio tvrtke na supružnika, itd.).
10) Trenutni omjer
Što vam je potrebno: Bilanca
Formula: Trenutni odnos = Tekuća imovina / Tekuće obveze
Što to znači sposobnost tvrtke da svoje kratkoročne obveze plaća kratkoročnom imovinom. Ako je omjer veći od 1,0, tvrtka ima više kratkoročnih sredstava od kratkoročnih dugova. Ali ako je trenutačni omjer manji od 1,0, suprotno je istina i tvrtka bi mogla biti ranjiva na neočekivane kvrge u gospodarstvu ili poslovnoj klimi.
11) Quick ratio
Što trebate: Bilanca
Formula: Quick Ratio = (Trenutna imovina - zalihe) / Tekuće obveze
Što to znači (također poznat kao omjer kiselinskog testiranja) sličan je brzom omjeru jer je mjera koliko tvrtka može zadovoljiti svoje kratkoročne financijske obveze. Ipak, taj koncept ostaje jedan korak dalje. Brzi omjer odustaje od inventara jer pretpostavlja da će prodaja zaliha trajati nekoliko tjedana ili mjeseci. Brzi omjer uzima u obzir samo onu imovinu koja bi se mogla koristiti za plaćanje kratkoročnih dugova.
__________________________________________________________________
Obrazci duga
Ti omjeri se usredotočuju na dugoročno zdravlje poslovanja, osobito na učinak strukture kapitala i financija na poslovanje: 12) Dug na vlasnički udio : Bilanca Formula: Dugoročni kapital = Ukupna pasiva / Ukupni kapital dioničara Što to znači: Ukupne obveze i ukupni dionički kapital nalaze se na bilanci. Omjer duga i kapitala mjeri odnos između iznosa koji je posuđen (tj. Duga) i iznosa kapitala koji pridonose dioničarima (tj. Kapitalu). Općenito govoreći, kako se omjer duga i kapitala tvrtke povećava, postaje sve riskantniji, jer ako postane nesposoban ispuniti svoje dužničke obveze, bit će prisiljen u stečaj. 13) Omjer pokrivenosti kamataŠto vam je potrebno: Račun dobiti i gubitka Formula: Ratio pokrivenosti kamata = EBIT / Rashodi kamata I EBIT (aka, operativni prihodi) i rashodi za kamate nalaze se u računu dobiti i gubitka. Pokrivenost pokrivenosti kamatama, također poznatoj kao kamatna zarada (TIE), mjera je koliko tvrtka može ispuniti svoje obveze plaćanja kamata. Ako tvrtka ne može napraviti dovoljno za plaćanje kamata, bit će prisiljena u stečaj. Sve niže od 1,0 obično je znak nevolje. Učinkovitost
