Tržište meltdown upravo u vrijeme umirovljenja? 5 načina da zaštitite svoj portfelj

Laura Scharr-Bykowsky

Saznajte više o Lauri na našoj web stranici Pitajte savjetnika

Nitko ne želi vidjeti ogromne gubitke u svojim portfeljima, ikad. Ali pateći velike gubitke ubrzo nakon umirovljenja naročito je štetan za vaš portfelj i vaše šanse za uspjeh umirovljenja.

Ovo je najranjivije razdoblje za investitore - zovem ga u razdoblju Ahilova peta. Ako se veliki gubici odvijaju u ranijim godinama umirovljenja, vrlo je teško oporaviti se. Više ne pridonosi vašoj štednji; Umjesto toga, često se povlačite s računa na troškove koji nisu pokriveni vašim socijalnim osiguranjem i mirovinskim prihodom.

Povezane priče

Provjerite najbolje pružatelje IRA računa

Pogledajte najbolje Roth IRA pružatelje računa

Rizik patnje loših prinosa u prvim godinama umirovljenja naziva se rizikom od sekvence. To je rizik da odete u mirovinu tijekom nesretnog razdoblja siromašnih vraća.

Koliko može doći do ozbiljnih ozljeda?

Da biste ilustrirali učinke rizika slijeda, razmislite o ovom primjeru troje braće koji su u mirovini u roku od šest godina, svaki s početnim ulaganjem od 1 milijun dolara u potpunosti stavljen u indeks Standard & Poor's 500. Pod pretpostavkom da je svaki brat povukao 60.000 dolara godišnje, počevši od trenutka odlaska u mirovinu, svaki od 30. lipnja 2015. imao je sljedeće stalne račune:

Priča o trojici braće

Brat	Datum umirovljen	Ukupno povlačenje	ravnotežaod 6/30/15
Brat 1	Siječanj 1997	$1,110,000	$1,566,883
Brat 2	Siječanj 2000	$930,000	$45,694
Brat 3	Siječanj 2003	$750,000	$1,583,626

Izvor: Steve Esposito Portfolios plativnih naknada Podaci: Morningstar Principia

Zbog pada 2000. godine, Brat 2 je gotovo bio bez novca. Njegov portfelj vrijedan milijun dolara pretrpio je ogroman gubitak, a njegova kasnija povlačenja osiromašila su svoju štednju.

Koja je razlika samo nekoliko godina? Iako su svaki brat slijedili istu strategiju - ulažući 100% u S & P 500 i povlačenjem 60.000 dolara godišnje - Brat 2 imao je izuzetno drugačiji ishod zbog vremena.

Općenito se preporučuje da ulagači spuštaju rizik prilikom pristupa umirovljenju smanjenjem izloženosti burzi. Zapravo, ciljanim datumima mirovinskih fondova slijedi "staze za klizanje" koje čine upravo to. Međutim, tijekom 2008. godine mnogi od tih ciljanih datumskih sredstava kritizirali su se zbog previše agresivnosti. Doista, u to vrijeme, 73% sredstava s datumima ciljanja između 2011. i 2015. izgubilo je više od 25% svoje vrijednosti. Većina investitora u tim fondovima nije bila svjesna da je njihov novac tako jako nagnut prema dionicama.

Obveznice možda nisu podebljane, ali možda su najbolje

Razborit pristup za ljude koji se približavaju umirovljenju ili nedavno umirovljenim bi bio povećati izloženost obveznicama kako bi se smanjila vjerojatnost velikog gubitka.

No, mnogi investitori nerado rade to danas. Oni su zabrinuti da su kamatne stope obveznica povijesno niske i cijene su visoke. Ako se kamatne stope povećaju, obveznice i obveznički fondovi će pasti u cijenu, što će rezultirati mogućim gubicima. Vrijednosti dionica, međutim, također su visoke, a velika korekcija burze uzrokovala bi veću štetu njihovim portfeljima.

Ali, stavimo je u perspektivu. U 2005. godini kada je Federalna federacija osam puta povećala stopu saveznog fonda s 2,25% na 4,25%, povrat fonda Vanguard Total Bond za tu godinu bio je 2,4%. U međuvremenu, indeks S & P 500 izgubio je gotovo 37% u kreditnoj krizi u 2008. godini.

Kako pobijediti rizik od slijeda?

Pa kako se umirovljenici mogu zaštititi od rizika slijeda?

1. Izgraditi gotovinske rezerve ekvivalentne najmanje tri godine neto životnih troškova. To je da biste osigurali pouzdani prihod ako vaš portfelj treba vremena da se oporavi od velikog gubitka. Razlog tome je izbjeći da ste zalihe vaših dionica ili obveznica na trajni gubitak za podizanje potrebne gotovine. Procjenjujte koliko novca trebate - iznad i iznad bilo kakvog stalnog dohotka kao što je socijalna sigurnost - i stavite ga u FDIC-ov osigurani, visoki prinos računa štednje.

2. Pogledajte svoje obveznice kao amortizere za razliku od izvora prihoda. Kvalitetne, kratkoročne i srednjoročne obveznice općenito se preporučuju kako bi se vaša kamatna stopa i kreditni rizik smanjili, te da biste smanjili potencijalne gubitke u obveznicama portfelja. Oduprite se iskušenju da dostignete prinos uvećavajući se na dulje rokove dospijeća ili obveznica s nižom kreditnom kvalitetom jer one mogu pretrpjeti veće gubitke tijekom ispravaka na tržištu dionica. U 2008. godini, primjerice, fond Vanguard High Yield Corporate Bond pretrpio je gubitak od 21,29 posto.

3. Smanjite izloženost zalihama kao svoj odlazak u mirovinu. Istraživanja pokazuju da bi 30% raspodjele dionica moglo biti oprezno u prvih godina umirovljenja, jer će smanjiti vašu volatilnost. Nakon toga možete postepeno povećati izloženost kapitalu tijekom vremena, osobito ako se vrednote poboljšaju. Ako imate stabilne izvore prihoda ili imate visoku toleranciju na rizik, razmotrite smanjenje izloženosti zalihama za najmanje 10% do 20%.

4. Ako ste uloženi u fond s datumom ciljanja, pregledajte prospekt kako biste vidjeli koliko je fonda uloženo u dionice ili dionice. Potražite konzervativniju opciju ili dodajte neke fondove obveznica u svoju kombinaciju ako trebate prilagoditi ukupnu raspodjelu imovine.

5. Razgovarajte s financijskim planerom. U idealnom slučaju, trebali biste se savjetovati s planerom koji može procijeniti najbolju dodjelu s obzirom na ciljeve, spremnost, sposobnost i potrebu za rizikom, uzimajući u obzir sadašnje procjene. On ili ona će odrediti omjer zaliha i obveza i odgovarajuće gotovinske rezerve. To će se razlikovati ovisno o vašoj razini imovine, zajamčenim izvorima prihoda kao što su mirovine i socijalna sigurnost, životni vijek i naslijeđene namjere.

Slika putem iStock.