Stopa promjena Definicija i primjer

Što je:

Stopa promjene (ROC) vremenski okvir. To je jedan od najosnovnijih načina mjerenja zamaha.

Kako funkcionira (Primjer):

Za izračun ROC-a, trenutačnu cijenu podijelite s ranijom cijenom, a zatim ga pretvorite u postotak, oduzmite 1 od te vrijednosti i pomnožite sa 100:

ROC = [(Trenutna cijena / ranija cijena) - 1] * 100

Na primjer, trenutna cijena može se podijeliti zaključnom cijenom prije šest mjeseci, mjesec ROC.

Ovaj se izračun može primijeniti na bilo koju vrstu serije podataka, uključujući cijene dionica, cijene ETF-a, cijene uzajamnih fondova ili čak i ekonomske podatke. U stvari, široko praćeni indeks potrošačkih cijena (CPI) je 12-mjesečni izračun ROC-a o promjeni cijena.

Trgovci mogu sami koristiti ROC kao potpunu strategiju trgovanja. Trgovci bi mogli kupiti kada je ROC pozitivan i prodati kada padne ispod nule. Ovo je ilustrirano u donjoj tablici, gdje bi pomoću ROC analize postignut dva velika dobitka dok bi se izbjegao veliki gubitak:

Neki trgovci dodaju pomični prosjek u ROC i trgovinu temelji samo na tome. Kupnja signala dogodila bi se kada se ROC prekorači iznad pomičnog prosjeka i prodaje signale, kada bi ROC pada ispod njegovog pomičnog prosjeka. Bilo koji vremenski period mogao bi se koristiti za pokazatelj ili prosjek, ali je 26-tjedni ROC s 13-tjednim pomičnim prosjekom najčešća postavka.

Tržišta bikova i medvjeda mogu se prepoznati po vrijednosti ROC-a. Bull tržišta bit će pozitivni, a padovi će imati negativan ROC.

Zašto je to:

Stopa promjena je svestran pokazatelj koji se može koristiti za trgovanje ili "mjehurić uočavanje".

Nekoliko je studija pokazalo da zalihe visokih zamaha obično nadmašuju tijekom sljedeća tri do dvanaest mjeseci. Trgovci mogu pratiti dionice s najvišim ROC-om i kupiti ih. ROC će se često smanjiti i pasti ispod pomičnog prosjeka prije pada cijene, nudeći pravodoban signal prodaje. Također je korisno vidjeti kada ROC postaje negativan, jer to je često signal da je pad cijena još ispred.

ROC se također može koristiti za pronalaženje mjehurića. Prije nego što je srušio, cijena FXI (prikazana na gornjoj tablici) udvostručila se za samo šest mjeseci, a ROC je iznad 100%. Napredovanje takvih cijena obično je neodrživo, a slijedeći ROC, trgovac može izbjeći rušenja nakon boom. U pravilu, svaki put kad je 6-mjesečni ROC iznad 50%, prednost se vjerojatno neće nastaviti.

Trgovci također mogu dodati Bollinger Bands ® u ROC kako bi pomogli uočiti točke zaokreta. Kada je ROC iznad gornjeg Bollingerovog pojasa, više od dva standardna odstupanja iznad prosjeka, događaj koji se očekuje da će se dogoditi manje od 2,5% vremena. Ovo je upozorenje da su cijene napredovale brzo, a preokret bi mogao biti blizu. Slično tome, očekuje se povećanje cijena cijena kada ROC padne ispod donjeg Bollingerovog pojasa, koji se također očekuje da će se pojaviti tek 2,5% vremena. Postavljanjem Bollinger bendova da budu 3 ili više standardnih odstupanja od prosjeka - nešto što se lako može učiniti s gotovo bilo kojim softverom za trgovanje - možete uočiti još rjeđe tržišne krajnosti. Samo 1% svih očitanja ROC bi trebalo biti više od 3 standardne devijacije od prosjeka. Ove rijetke prilike općenito će predstavljati niske ulagačke točke rizika za obrte.