Predsjednik-izabran Trump, Spremi CFPB

Prije deset godina, zlostavljači su preuzeli igralište. Financijske servisne tvrtke prekinule su svoje klijente nekažnjeno:

• Zajmodavci su skupljali, rizične hipoteke za ljude koji nisu mogli platiti novac.
• Izdavatelji kreditnih kartica nametnuli su precijenjen osiguranje i ostale dodatne proizvode na milijune bezazlenih kupaca.
• Kreditni agenti zanemarili su dokaze koje su podnijele ljudi koji se osporavaju pogrešaka u svojim kreditnim izvješćima.
• Tvrtke su prodavale delikventne dugove agencijama za prikupljanje koje su prolazile u skladu s tim, krši zakone o pravovremenom ublažavanju dugova i ljude koji su čvrsto naoružavali reputaciju dugova koje nisu imali dugu.

Pritužbe ljudi padale su na gluhe uši, jer zaštita potrošača nije bila prioritet ni u jednoj agenciji. Ogroman obrasci kreditne i dugačke industrije, uključujući kreditne agencije, agencije za naplatu i payday zajmodavce, djelovali su s malo državnog nadzora.

Onda je Ured za financijsku zaštitu potrošača odbacio.

Izrađen od reforme Dodd-Frank Wall Street i Zakona o zaštiti potrošača koji je predsjednik Donald Trump obećao ukinuti, CFPB pokrenut prije pet godina kako bi obranio malog čovjeka. Sada sama agencija treba jak branitelj, onaj tko razumije da doista zdravo, konkurentno financijsko tržište ne može postojati bez razumne regulacije i provođenja zakona. Malo je vjerojatno da će pronaći tog branitelja u Trumpu.

Predsjednik ne može popraviti vaše osobne financije. Međutim, predsjednik vam može olakšati uspjeh ili neuspjeh.

Sustav je montiran protiv potrošača

Financijska poduzeća strahuju od SMF-a jer imaju zube. U svom petogodišnjem postojanju, ured:

• Stvarale su pravila koja zahtijevaju zajmodavce da razmotre sposobnost ljudi da vrate hipoteku i spriječe njihovu sposobnost stvaranja rizičnih zajmova, kao što su zajmovi samo za kamate ili negativni amortizacijski troškovi, koji su pokrenuli financijsku krizu.
• Naručili su zajmodavce koji su ilegalno preuzimali članove usluge da vrate milijune dolara svojim vojnim dužnicima.
• Izdavatelji više izdanih kreditnih kartica - uključujući American Express, Bank of America, Chase i Citibank - plaćaju stotine milijuna dolara za naknadu štete potrošačima zbog nezakonitih postupanja, uključujući nepošteno plaćanje i varanje marketinga.
• Dobili su tri glavne kreditne agencije kako bi konačno ažurirali svoj softver za rješavanje sporova u vezi s kreditnim izvješćima, tako da bi se dokumenti koje su dostavili potrošači, kao što su izvješća o računu ili primici, mogli proslijediti tvrtkama koje su prijavile netočne informacije.
• Poduzeli su korake kako bi se uklonili u industriji naplate potraživanja, uključujući i novčanu kaznu u iznosu od 136 milijuna dolara za prodaju dugova "zombi" dugim kupcima koji su uključivali račune koji su već bili podmireni, otpušteni u stečaju ili jednostavno ne duguju.

Napravite dobit - ali iskrenu dobit

Nije čudo da je industrija financijskih usluga usmjerena na uništavanje ili barem zaustavljanje ureda. To nisu samo milijarde dolara koje su platili novčanim kaznama i povratima. Industrija bi se htjela pretvarati da su zlouporabe koje su dovele do Velike recesije ili se nisu dogodile ili se nisu mogli ponoviti. Tvrdi da agencija nepotrebno zaglavi u svom poslu i sprječava slobodni tržišni sustav.

Zapravo, tvrtke financijskih usluga koje su poduzele sve kako bi spriječile osnovne postavke kapitalizma. Umjesto da se natječu na temelju kvalitete i cijene, uskladili su ugovore i sporazume o uslugama s skrivenim "gotcha" klauzulama za povećanje prihoda. Lagali su klijentima o tome koji su proizvodi stvarno koštali i potpisali ljude za usluge koje nisu željeli. Oni su ponudili poticaje za hipotekarne zajmodavce i brokere kako bi klijente koji ne znaju krenuti u visoke cijene kredita kada su se zajmoprimatelji kvalificirali za sigurnije, niske troškove.

Tek nakon što je CFPB otvorio svoja vrata, izvršni direktor Banke of America Brian Moynihan postao je dječak postera zbog arogancije financijskog sektora. Na pitanje da obrani novu mjesečnu naknadu od 5 dolara, banka je priopćila da će naplatiti debitnu karticu, Moynihan je ustrajavao "imamo pravo ostvariti dobit." Ne, zapravo. Pod našim sustavom, tvrtke imaju pravo pokušati ostvariti dobit. To je velika razlika, jer nitko nema pravo na dobit koji se ne iskreno zaradi.

I zato je CFPB: jer mnoge tvrtke za financijske usluge ne razumiju tu razliku i idu u bilo koju duljinu kako bi zaradili novac. Bez izvršitelja kako bi bili sigurni da se pridržavaju pravila koja tržišta čine transparentnim i pravednim, te tvrtke će se suočiti s potrošačima.

Jedini prioritet CFPB-a je osigurati da prosječna osoba dobije poštenu ponudu. Predsjednika, izabranog Trump, bili ste izabrani od strane tih ljudi - ljudi koji su zaobišli gospodarski oporavak i koji su ih prevarili Wall Street. Ako ste doista imali svoje interese u srcu, obrana i čak jačanje CFPB-a bila bi među vašim najvišim prioritetima.

Liz Weston je ovlašteni financijski planer i kolumnist u Investmentmatomeu, web stranici za osobne financije i autor "Vaše kreditne ocjene". E-mail: [email protected]. Twitter: @ lizweston.

Ovaj članak je napisao Investmentmatome i izvorno je objavio The Associated Press.