Kako Excel u određivanju tržišta

Ponekad nije ono što kupujete - to je kada kupite. Trend tržišnog vremena je moćan alat, pogotovo kada se sjetite osnovnog pravila ulaganja: Većina vremena, većina zaliha ide gore ili dolje zajedno.

Da bi bili sigurni, ne svaki zaliha svaki dan slijedi isti gore ili niz smjer glavnih indeksa. Međutim, ako se širi tržišni prosjeci drže kontinuiranog trenda nekoliko tjedana ili mjeseci, velika većina zaliha slijedit će. Razumijevanje osnova kako prepoznati te obrasce može pomoći čak i neiskusan investitor postajući lukav timer za tržište.

1) Kupujte kada tržište dionica pokazuje klasične znakove dnu (i prodaju kada je tržište na vrhu)

Cilj tržišnog vremena je prepoznati najbolje mogućnosti za kupnju niskih i visokih prodaja. Dakle, ima smisla kupiti u poziciji na najnižoj točki i prodati na najvišoj razini. Međutim, čak i iskusni menadžeri fondova imaju problema s pronalaženjem "topova" i "dna" na tržištu. Dobra vladavina za identifikaciju tih ekstremnih vrhova i dolina je tražiti ekstremno ponašanje.

Klasični znakovi dna uključuju hiperbolički pesimizam u medijima; iznimno visoki "medvjedi" signali profesionalnih zaliha analitičara; teška kupnja u korporacijama; i ogromne novčane rezerve uzajamnog fonda. S druge strane, ako se osjeća kao da se tržište nalazi u kupnji, vjerojatno je dobro vrijeme za prodaju (ili prekinuti kupnju).

Ulagači koji su odlučili ući u zlato do kraja 2009. naučili su ovu lekciju teži način. U to vrijeme svi su pjeni na usta zlato i iz dobrog razloga: cijene zlata su se stalno popele + 40% od početka godine.

Korištenjem Google pretraživanja "Timeline" uspjela sam pratiti ovo valom pretražujući koliko često je riječ "kupiti zlato" svaki mjesec. U svakom od osam mjeseci koji vode do zlatne bjesnilo, "buy gold" se spominje samo u prosjeku 89 puta. U rujnu 2009. broj iznenada udvostručuje do 178 puta. U studenom smo pogodili vrhunac - "buy gold" spominje se 212 puta. Jasno je da mediji vrište "KUPI! KUPITE! KUPITE!" Ali, gledajući tablicu cijena, očito je da je pravi potez prodati. Do prosinca, svi koji su ušli u zlato već su to učinili. Bez da nitko ne ostane kupiti (i povećava dobit dalje), zlato je popravilo 125 dolara.

2) Kupi ako je tržište prošlo iznad 50 ili 200 dana prosjeka. line za procjenu je li zaliha tehnički zdrava ili ne. Izrazito visoke prosjeke upozoravaju da je tržište previše optimistično, a svježi kupci su rijetki (jer su svi već vlasnici). Kada se to dogodi, tržište će se vjerojatno preokrenuti, a dionice će početi padati. Nasuprot tome, vrlo mali pomični prosjek je signal da je dno blizu. Kada cijena dionica počne rasti i konačno prelazi niskotlačni prosjek, to je vrlo bullish signal. Ne zaboravite, što je kraći pomični prosjek, prije ćete vidjeti stvarnu promjenu na tržištu.

3) Slijedite "korporacijske insidere".

Najblaža skupina investitora je "korporacijski insideri" časnika i direktora javnih trgovačkih društava. Ti ljudi znaju mnogo više o svojim organizacijama nego bilo koji analitičar ili posrednik. Kako bi se osiguralo da ne koriste takvo znanje kako bi iskoristili nejavne informacije, DIP zahtijeva od njih da prijave svoje transakcije (koje možete pronaći na Yahoo! Finance - samo kliknite na "Insider Transakcije" na lijevoj traci).

Obvezno izvješćivanje pomaže u postizanju razine igara za pojedinačne ulagače. Znajući kada su kupci i prodavači unutrašnjosti mogu biti odličan pokazatelj kretanja zaliha. Razmislite o tome: korporativni insajderi su krajnji savjetnici. Imaju vrlo duboko i sveobuhvatno razumijevanje njihove tvrtke i industrije. Oni su blisko uključeni u sve aspekte njihove tvrtke. I baš kao i ti i ja, u najboljem interesu je kupiti nisku cijenu i prodati visoko.

Znači, radi li se i sljedeće insider trading stvarno? Povijest je pokazala da dionice koje je kupio mnogo insajdera nadmašuju šire tržišne prosjeke za otprilike 2 do 1 na tržištu bikova i pada samo pola do tržišta medvjeda. Osim toga, dionice koje karakterizira teška prodaja na bazi inteligencije imaju tendenciju rasta samo polovice tržišnih prosjeka kada je primarni trend bullish i pada dvostruko više kada je primarni trend bearish.

Ovo je izvrstan primjer kako individualni investitori mogu koristite insider transakcije u njihovu korist. Dana 17-18. Ožujka, četiri ključna rukovodstva - uključujući i predsjednika uprave -

građani republike Bancorp (Nasdaq: CRBC) izvijestili su o velikim kupnjama dionica. U roku od mjesec dana cijene su porasle za 70%.

Sjeti se da slijedite unutarnje transakcije nije tako lako kao oponašanje svakog poteza. Mnogi insajderi često kupuju i prodaju dionice iz više razloga.

# - ad_banner_2- # 4) Obratite pažnju na omjer stavljanja / poziva na znakove neumjerenog ponašanja "brze" i kladite se protiv kockara.

Ovaj alat je praktičan pokazatelj usporedbe koji vam pomaže da procitate ukupni osjećaj tržišta. Lako je izračunati: jednostavno podijelite broj opcija trgovanja s brojem opcija kojima se trguje.

Spekulanti kupuju stavke kada predviđaju da će dionice nestati; oni kupuju pozive kad predviđaju da će dionice ići. Dakle, omjer stavka / poziva jednostavno mjeri hoće li se više ulagača osjećati kao medvjeda ili bika. Ako postoji više bearish investitora, omjer će biti veći. Kad je omjer dovoljno velik, to može signalizirati neopravdani medvjedni izgled koji će se uskoro prilagoditi.

Podaci koji se koriste za izračun stavljanja / poziva dostupni su na web stranici Chicago Board Options Exchange (CBOE). Čitanje iznad 0.8 na 10-dnevni kretnji prosjek omjera stavka / poziva CBOE sugerira veliku mogućnost kupnje; kad omjer pada ispod 0,4, veliki pad na tržištu vjerojatno je neizbježan.

Ovaj članak daje samo uzorkovanje glavnih, najpopularnijih pokazatelja tržišnog vremena. Postoji mnogo drugih pokazatelja vremena, od kojih su neki vrlo složeni. Bez obzira na to što slijedite, uvijek zapamtite ovo pravilo: Nijedan sustav tržišnog vremena ne može nadoknaditi loš izbor zaliha. Koristite samo tržišno vrijeme u kombinaciji s drugim temeljnim mjerilima.

[Ako još uvijek imate vremena na tržištu, nemojte se spustiti. Čak i veliki Warren Buffett čini pogreške na tržištu.]