Kako vam "Peter Lynch pravilo" može pomoći u neto 500% dobitaka?

ONE UP ON WALL STREET SUMMARY (BY PETER LYNCH)

Svakih nekoliko mjeseci, potrošači naići novi proizvod ili uslugu koja ih impresionira. Još se sjećam kad sam prvi put ušao u Chipotle Mexican Grill (NYSE: CMG) i bio je doista impresioniran. Prošle jeseni, kupio sam lagano iskorišteni Honda Accord od Honda Motor (NYSE: HMC) i volim kako vozi. Upravo prošli tjedan kupio sam zabavni stroj za gaziranu piću napravljen od Sodastream (Nasdaq: SODA) .

Što imaju zajedničko? Peter Lynch. Legendarni menadžer uzajamnog fonda rekao nam je 1980-ih da vaš izvor zaliha ideja treba doći iz vaših iskustava kao potrošača. Ali je brzo dodao da je ovo samo polazna točka.

Veliki proizvod i velika cijena dionica su dva vrlo različita pojma. Uostalom, Chipotle Mexican Grill može biti moje najdraže mjesto za blagovanje, no njezina je zaliha porasla više od 500% od kraja 2008. godine, a rast prodaje tvrtke počeo je usporavati od 30% do 40% stopa sredinom prošlog desetljeća do ispod 20% ovih dana. Izgleda da sam propustio brod na ovome.

Ključ je uhvatiti tvrtke kada su prilično novi, s puno rasta ispred njih, i dionicama koje su još uvijek povoljne cijene. Što je sa zalihama poput Sodastreama, koji je završio IPO samo prije sedam mjeseci, a potaknuo prodaju više od 50% u 2010? Dionice su oštro porasle od tog IPO-a, a jedini razlog za opravdanje daljnjih dobitaka u zalihama je previše vidjeti ako tvrtka može rasti znatno većem nizu godina.

Evo gdje morate djelovati kao slijepa. > Zeleni planinski kafići za kavu (Nasdaq: GMCR) postali su nevjerojatno popularni u svojoj jednostavnoj kavi visoke kvalitete. Ta je tvrtka danas u vrijednosti od 10 milijardi dolara. Sodastream je cijenjen na samo 800 milijuna dolara. Može li Sodastream rasti i postati sljedeća kava s Green Mountain? Pa, da bi se to dogodilo, morate pratiti kretanja tvrtke i trendove zarade. Na primjer, Sodastream se brzo kreće na druga tržišta, najnovije u Japanu, i nema razloga da se ovaj iznenadni uspjeh Sjeverne Amerike ne može ponoviti drugdje. Analitičari smatraju kako bi prodaja mogla pristupiti 250 milijuna dolara u 2012. (od 160 milijuna dolara u 2010. godini), a kako se međunarodna ekspanzija odigrala, tvrtka bi mogla pogoditi prodaju od 400 milijuna dolara do 2015. godine. To je rast prodaje od 20% godišnje. Zatim je Green Mountain Coffee pojačala prodaju u prosjeku više od 50% u svakoj od zadnjih pet godina. Stoga je vrlo malo vjerojatno da će Sodastream postati tvrtka sa 10 milijardi dolara kao što je Green Mountain Coffee.

Realno, tvrtka poput Sodastreama nudi dvije mogućnosti jer ne izgleda kao jeftino, trgovanje na više od 40 puta projicirane dobiti za 2012. godinu. Možete pričekati da dionica privremeno privede veliki hit (što se često događa s prilično novim tvrtkama koje doživljavaju rastuće boli). Ili možete nastaviti pratiti tvrtku i vidjeti hoće li se prognoze prodaje i profita ubrzavati od trenutačnih razina (nadamo se bez proporcionalnog porasta cijene dionica).

Evo kratkog popisa provjere onoga što tražim kada istražujem Dionice "Peter Lynch":

Je li tvrtka blijeda?

Postoji mala šansa da tvrtka poput Sodastreama izgubi interes potrošača da gume kupuju zamjenske patrone CO2 i arome sode. Mnogi su mislili da je Green Mountainova kava bila hir, podcjenjujući tvrtku pod njihovom opasnošću. Ima li tvrtka pravilna marketinška strategija?
Došla sam u Sodastream nakon što sam posjetila lokalni krevet, kupelj & Beyond (Nasdaq: BBBY) . Taj maloprodajni lanac, zajedno s Williams-Sonomom (NYSE: WSM) , posvećuje glavni prostor za površinu proizvodu, koji bi trebao pružiti veliku vidljivost potrošačima. Je li tvrtka suočena s velikim potencijalnim tržištem ?
Razlog zašto je Chipotle tako uspješan je da ima mnogo mogućnosti za širenje. Tvrtka hrana apelira na široki poprečni presjek potrošača, prilično je zdrava, i razumno cijene. To su sastojci velike tržišne prilike. Da li tvrtka ima dovoljno novca za izvršavanje svog plana?
Kako bi ostvarila svoj potencijal, svaka mala tvrtka vjerojatno će morati prikupiti više novca. Ključ je koliko. A123Systems (Nasdaq: AONE) sa sjedištem u Massachusettsu je došao do snažne tehnološke platforme za izgradnju baterija za napajanje električnih i hibridnih automobila. Tvrtka nije uspjela prikupiti dovoljno novca u svom IPO-ju, i morala je prikupiti novac još tri puta. Dionice su pale od 25 dolara na samo 6 dolara u dvije godine, budući da su postojeći ulagači bili umorni da vide svoj ulog u tvrtki stalno smanjenim. Savršena dionica "Peter Lynch" je tvrtka koja ima snažan prodajni uspjeh, ali svoje udjele jedva čine bilo koji radar. Peter Lynch predlaže da se brzo kretate kako biste saznali koja tvrtka čini atraktivan proizvod koji ste upravo kupili. Potražite ih na mreži i pogledajte je li njihova zaliha već uspješna investitorima. Ako ne, možda ćete se moći uskočiti prije nego se pojavi gužva ulagača.