Rješavanje 3 najzaslužnijih mitova uzajamnog fonda

Nekada je bilo teško za investitore skromnih sredstava da temeljito diversificiraju svoj portfelj. Stavljanje odgovarajuće mješavine pojedinačnih dionica i obveznica može biti skupo.

Dakle, rođenje zajedničkog fonda industrije.

Budući da udružuju sredstva tisuća investitora, investicijski fondovi daju svakom pojedincu što je potrebno posjedovati stotine dionica. No, tijekom godina, mnoštvo mitova odraslo je oko investiranja investicijskih fondova. A ako ih vjerujete, mogao bi se naći jedan nezadovoljan investitor.

Ljudima je teško izbjeći mentalitet stada. Uostalom, mi smo društvene životinje i kao takvi, uzimamo naše ponašanje od ostalih.

Ova tendencija slična lemmingu posebno je izražena kada se radi o ulaganju investicijskih fondova, koji svojom prirodom privlači investitore koji vole analizu ostaviti drugima. Međutim, bez obzira na ciljeve ulaganja ili vremenski horizont, uvijek biste trebali primijeniti vlastitu racionalnu analizu kada je u pitanju vaša ušteda.

[InvestingAnswers Feature: Pronađite najbolji Target-Date investicijski fondovi za mirovinu]

analizira mnoštvo alternativnih fondovskih fondova, ne pada za ono što može biti tri najčešći mitovi investicijskih fondova:

1) Investicijski fondovi uvijek su dugoročna ulaganja, pogodna za odlazak u mirovinu. Investirajte u njih i zaboravite ih dok ne trebate novac.

Ovo je lažno! Mnogi menadžeri fondova upravljaju svojim sredstvima s kratkoročnim ciljevima. Ako ne redovito pratite svoj fond i promijenite tečaj kada je to zajamčeno, možete ostati u vreći.

2) Kako se sredstva povećavaju, troškovi uzajamnih sredstava će se smanjiti.

Za većinu sredstava to još nije potrebno pojaviti. Kako su rasli, mnoga sredstva nastavljaju s naplatom viših i viših naknada.

Investicijska industrija kontinuirano gura mit da će statistički zakon velikih količina, kada se primjenjuje na investicijske fondove, zaštititi prosječnog pojedinog investitora od prevelikog plaćanja. Teorija kaže kako se imovina fonda proširuje, svaki pojedinac postaje odgovoran za smanjenje postotka fiksnih troškova fonda. U stvarnosti, troškovi za mnoga sredstva krenuli su samo u jednom smjeru: UP

3) Uzeto kao cjelina, vraća se u skladu s očekivanjima ulagača.

Nije istina. Doista, većina sredstava ni ne doseže svoj indeks mjerila.

Provjere stvarnosti Kada gledate na investicijske fondove, primijenite nekoliko "provjera stvarnosti" kako biste bili sigurni da razumijete što ste ušli. Ovdje su neke od karakteristika fonda koje valja proučavati:

1) Investicijska strategija menadžera fonda i je li relevantna za vaše investicijske potrebe.

Investicijska strategija menadžera fonda može se naći u prospektu fonda, obično na jednoj od prvih nekoliko stranica. Ako ste uloženi u investicijski fond za mirovinu, fond bi trebao biti konzervativan i pogodan za dugoročne investitore.

2) omjer rashoda Fonda, također naveden u prospektu fonda.

Omjer rashoda Fonda je njegov godišnji operativni trošak podijeljen s prosječnom godišnjom neto imovinom. Rashodni omjer predstavlja postotak vaše imovine, a fond se svake godine založio za plaćanje svojih usluga.

3) Izvedba Fonda tijekom tri različita vremenska razdoblja: protekla godina, pet godina i od početka.

Menadžer može imati sreće u odnosu na kratak vremenski okvir, ali ako koristite duže mjerila, moći ćete odvojiti pravi talent od sreće.

4) Promet portfelja, kako je navedeno u prospektu.

Posebno pazite na nepotrebni promet unutar fond.

Prema analitičarima industrije, u posljednjih nekoliko godina upravitelji fondova prikupili su prosječni promet od više od 100 posto. Drugim riječima, u ukupnom poretku, menadžeri su prodali sve dionice koje su imale na početku godine i kupile nove.

Ova vrsta intenzivnog trgovanja razotkriva vas neprijateljima neprijatelja ulaganja u dobit: porez na dobit i troškove trgovanja. Stručnjaci za industriju procjenjuju da troškovi trgovanja svake godine ulijevaju investitore između 0,7 i 2,0 posto, a porezi na dohodak mogu potrošiti još 0,7 do 2,7 posto, ovisno o vašem poreznom nosaču. Dodajte sve ove skrivene troškove, a mogu potrajati veliki potez iz vaših potencijalnih dobitaka.

Pazite da sve fondove pregledate za nerazumne omjere prometa. Ako utvrdite fond koji pokriva stopu prometa od 50% ili više, izračunajte je li njezin povrat veći od sredstava s nižim stopama prometa. Imajte na umu razdoblja koja su uključena i jesu li ti prinosi dosljedni. Ako uzmete vremena da pogledate, možete pronaći mnoštvo sredstava s niskim prometom koji neće skupljati nepotreban trošak i naknade po "zamračivanju i spaljivanju" vaših posjeda.