Dug i odlučivanje: gdje nam intuicija vodi pogrešno
Интуиция (ДЖОН КЕХО)
Sadržaj:
- Kako odlučujemo isplatiti naše dugove?
- Kreditne kartice predstavljaju određenu izobličenja
- Visina snijega u taljenju
- Pa što treba učiniti? A što se može učiniti?
- Što je s kreditnim karticama za prijenos salda?
U svakoj iracionalnoj odluci postoji prilika za eksploataciju i priliku da ljude upravljaju na boljem putu. Poslodavci automatski odbijaju plaće u štedne račune kako bi pomogli radnicima da se pripreme za mirovinu, ali trgovci označavaju svoje cijene i nude robu "na prodaju", tako da osjećate da dobivate dobar posao. U području osobnih financija, gdje potrošači imaju puno izbora, ali dragocjenu malu jasnoću, sklonost prema iracionalnim odlukama samo je pogoršana. Regulatori se tek sada susreću s idejom da potrošači ne trebaju samo više informacija, već ponašanje u ponašanju kako bi ih pomakli prema zdravijim financijama.
Uzmi, na primjer, evoluciju objavljivanja kreditnih kartica. Zakon koji je donesen 1988. zahtijevao je da izdavatelji daju svoje kamatne stope, razdoblja počeka i druge važne podatke o kreditnim karticama. Međutim, Schumerov okvir često je duboko ukopan u uvjetima kreditne kartice, pa čak i ako ga potrošači uspiju pronaći, malo ih je potpuno razumjelo.
Zakon o kreditnoj kartici iz 2009. ažurirao je objavljivanja kako bi se povećao razumijevanje potrošača, a ne samo znanje. Izjava o kreditnoj kartici ne zahtijeva samo apstraktnu, ponekad zbunjujuću kamatnu stopu, već i plaćanje kamata ako klijent plaća samo minimalni iznos, a mjesečna isplata neophodna za dugovanje za tri godine.
Ipak, za svaki poticaj koji možemo dati prema boljoj financijskoj odluci, deset drugih pristranosti postoje, zrele za iskorištavanje. Osobito, čini se da duga kreditne kartice donosi našu iracionalnu stranu. Razgovarali smo s profesorom Scottom Rickom sa Sveučilišta Michigan o svojoj studiji koja detaljno opisuje ljudske zablude prilikom otplata duga kreditne kartice. Njegovo otkriće: pokušavamo zatvoriti što više računa koliko možemo, što brže možemo, čak i kada to nije u našem najboljem interesu.
Kako odlučujemo isplatiti naše dugove?
Rick, zajedno s još četvoricom poznatih akademika, pokušao je eksperimentalno odrediti kako potrošači plaćaju svoje dugove i detalje o njegovim nalazima u Osvajanje bitke, ali gubitak rata: psihologija upravljanja dugom, U tim eksperimentima, volonteri su bili izloženi odbijanje računa duga: oni bi pokušali isplatiti svoje najmanji dug, čime bi se smanjio broj otvorenih računa umjesto da umanjuje plaćanje kamata. S čisto financijskog stajališta, najbolja odluka je isplatiti dugove s najvišim kamatnim stopama prvo, umanjivši iznos plaćene kamate. Umjesto toga, ljudi su odabrali potencijalno nenoptimalni ishod ciljanja njihovih najmanjih dugova.
"Teško je odoljeti zatvaranju najmanjih računa", kaže Rick. "Postoji heuristička činjenica da najprije morate isplatiti najmane dugove kako biste izgradili zamah, a ta psihološka korist nadilazi veće kamate".
"Nismo pronašli da je to slučaj. Pronašli smo, u novijem radu, da su više uznemireni ljudi bili u vezi s njihovim dugovima, to je vjerojatnije da im je prioritet zatvaranje svojih malih računa."
Ako potrošači racionalno odlučuju platiti svoje najmanji dug, znajući da će platiti (možda daleko) više od interesa niz liniju, to bi bilo jedno. No, Rick postavlja da potrošači u potpunosti ne razumiju implikacije kamatnih stopa i složenost duga, pa stoga ne mogu donijeti potpuno informiranu odluku. U Pobijedivši bitku, Rick tvrdi da će "potrošači vjerojatno upravljati višestrukim dugovima na način koji u konačnici može ometati njihovu sposobnost da se riješe duga", kopajući se dublje i dublje u financijsku rupu.
Kreditne kartice predstavljaju određenu izobličenja
Osobito, kreditne kartice mogu poticati loše odlučivanje. Hipoteke, studentski krediti i drugi "obročni" dugovi često, kako to ime sugerira, fiksne isplate, a potrošači mogu procijeniti njihovu ukupnu kamatu isplaćenu prilikom izdvajanja zajma. Kreditne kartice su manje izravne iz više razloga: vlasnici kreditnih kartica imaju u prosjeku 5 otvorenih kartica, svaki s različitom kamatnom stopom; ljudi obično imaju proračun za otplatu duga "kreditne kartice" općenito, a ne određene kartice posebno; i rokovi otplate su mnogo više tekućine.
Potrošači mogu preuzeti i više duga kreditnom karticom. U Rickovom eksperimentu volonteri su mogli isplatiti samo postojeći dug i nisu bili u iskušenju novog kupnje. U stvarnom svijetu, ne samo da odlučite koji račun platiti dolje, također odlučite želite li ga platiti uopće. Prema Pobjednička bitka:
Ti pojedinci koriste strategije otplate [suboptimalno] … u našoj pojednostavljenoj igri govori intuitivnom privlačenju averzije dugnih računa i sugerira da bi ponašanje otplate duga u složenijem svijetu moglo biti još depresivnije.
Izvješće također opisuje načine na koje ljudi donose niz manje od idealnih odluka vezanih uz kreditne kartice: daju veliku važnost minimalnom plaćanju, iako je taj broj namijenjen za žetvu plaćanja kamata za izdavatelje kartica; nemaju dovoljno vagati kamatne stope pri odabiru kredita; i oni često ne prenose stanja od račune kreditnih kartica s visokim do nižim kamatama.
Sve u svemu, Rickova istraživanja pokazuju da potrošači imaju tendenciju da upravljaju svojim dugovima na manje racionalne načine. "Iako se to, naravno, može činiti kao razlog za zabrinutost među zainteresiranima za zaštitu blagostanja potrošača, neki financijski gurui zapravo podržavaju odbijanje računa duga", kaže Osvajanje bitke.
Visina snijega u taljenju
Dave Ramsey, TV osobnost i radijski domaćin koji daje praktične, lako razumljive financijske savjete, uveo je ideju o snijegu snijega: isključujući hipoteke, najprije isplati račun s najmanje duga, stvarajući zamah za otplatu većeg dugovi. "Napuštanje duga je kao gubitak težine", navodi se u svojoj internetskoj stranici. "To je emocionalna odluka. Ako vam je potrebno šest mjeseci da izgubite funtu, hoćete li se držati te prehrane? Nema šanse."
Logika iza toga temelji se na razumnom konceptu: zatvaranje malog računa daje brzu, pozitivnu povratnu informaciju, što zauzvrat daje volju za isplatiti veće dugove. No, Rickova istraživanja sugeriraju da "Ramsey možda propovijeda zboru, i dalje potiče neoptimalno ponašanje koje pokreće neka osnovna ljudska pristranost".
Uzmimo Ramseyinu dijetu metaforu jedan korak dalje, kako bi se odrazilo da potrošači odluče ne samo da uopće plaćaju dug, već koji prvi račun plaćaju. Zamislite da imate niz zdravstvenih problema: pušite previše, malo ste prekomjerne tjelesne težine, a na fizičku terapiju dva puta tjedno prisustvujete ozljedi koljena. Ramseyev plan bi vas nastavio s fizikalnom terapijom, koja poput hipoteke zahtijeva redovite, fiksne obroke napora. Ali onda bi vas radio na gubitku pet kilograma prije odustajanja od pušenja, tvrdeći da potvrda koju dobijete od gubitka težine dat će vam snagu da prestanete pušiti.
Ono što to ne uspijeva objasniti je štetnost nastavka pušenja tijekom gubitka težine. Što se tiče dugotrajnog oštećenja vašeg zdravlja, pušenje je daleko gore od nošenja nekoliko dodatnih funti, tako da sami radite lošu uslugu ne rješavajući najozbiljniji problem.
Slično tome, kada otplovite svoje dugove, zatvaranjem malog računa s niskim kamatama, recimo, računom s kreditnom karticom s nagradama za visoku kamatu povećavate ukupan iznos novca koji morate platiti. To zauzvrat povećava vrijeme prije nego što imate olakšanje da ste bez duga. Osim toga, Ramseyova formula djelomično se oslanja na ideju da ste više motivirani da završite zadatak koji je gotovo završen. Iako to može raditi za otplatu svojih manjih dugova, kada se trebate uhvatiti u koštac s velikim, pronaći ćete svoj cilj dalje od onog kada ste započeli. Iz WTB:
Iako [Ramsey's] heuristički nije nužno pogreška, naši radovi otkrivaju da odbijanje računa duga može sustavno dovesti potrošače u zabludu kada veći dugovi imaju veće kamatne stope. U konačnici, čini se da otpor duga račun može omogućiti potrošačima da osvoje bitku, ali izgube rat.
Pa što treba učiniti? A što se može učiniti?
Pitali smo profesora Ricka o tome što će javno, privatno-privatni i osobni intervencije misliti. Istaknuo je da bi bilo koja politika koja osigurava optimalno upravljanje dugom - kao što je, recimo, usmjeravanje svih dugova preko središnjeg klirinškog ureda - bila ne samo nepraktična, nego bi također smanjila slobode potrošača. Ipak, misli da ima mjesta za guranje u pravom smjeru.
Otvaranje računa. U svom istraživanju, Rick je utvrdio da ako potrošač ne može potpuno zatvoriti nijedan od svojih računa (na primjer, ako je kartica imala godišnju naknadu ili ako nije imala dovoljno novca da bi ukupno platila svoje dugove) bila je više vjerojatno će donijeti racionalnu odluku u vezi upravljanja dugom. Godišnje naknade, dakle, mogu biti ugrađena provjera prema našim prirodnim predrasudama.
Prikazivanje interesa u dolarima. Istraživanje sugerira da ljudi jasnije razumiju složenost duga kada se stavljaju u dolarske uvjete umjesto apstraktnih kamatnih stopa. Ovo je dio obrazloženja koja zahtijeva od kreditnih kartica da otkriju na vašem izjavu koliko će vam se kamate prikupiti u različitim scenarijima. "To je jedino pošteno iznijeti te troškove za potrošače", kaže Rick.
Slanje računa kreditne kartice odjednom. Dovoljno je teško naći solidnu strategiju upravljanja dugom, a problem samo pogoršava računima kreditne kartice koji dolaze u različito vrijeme. Mnogi ljudi plaćaju svoje račune dok dolaze, i tako mogu isplatiti kreditnu karticu s niskim udjelom čija izjava stiže prvoga mjeseca, a ne visoka kartica čija izjava stiže kasnije. Jednostavno rješenje bilo bi zahtijevati da se računi kreditne kartice istodobno šalju, pojednostavljujući proces donošenja odluka.
Izazovite snijeg snijega. Koncept izgradnje zamaha na vaše dugove nije sve loš, sve dok donosite informiranu odluku. Zabrinutost je u tome što ljudi ne u potpunosti cijene procese slabe manjkavosti - prve strategije i nesvjesno se postavljaju za poteškoće niz liniju. Umjesto da se odrekne logike iza prvog pristupa visokog interesa ("matematika", Ramsey ga odbacuje), potrošači bi trebali biti svjesni preinaka oba heuristika. "Trebali bismo ljude učiniti svjesnima da postoji trošak strategije duga za snijeg", kaže Rick.
Što je s kreditnim karticama za prijenos salda?
Kreditna kartica prijenosa salda omogućuje vam konsolidiranje svih vaših dugova na jedan račun i plaćanje duga bez kamata na određeno vrijeme.S obzirom na ono što smo upravo rekli o suboptimalnom upravljanju višestrukim dugovima, čini se da su bilanca transfera najbolje rješenje: umjesto da pojedinačno vaganje svaku karticu pojedinačno, konsolidiraju ih na jedan račun. I ima svoje zasluge. Ako možete isplatiti dug tijekom razdoblja od 0% travanj, dobit ćete otkaz od rastućeg interesa. Osim toga, čak i ako ga ne isplati na vrijeme, možda imate nižu travanj u trajanju od trenutne kreditne kartice.
Međutim, postoji nekoliko zamka, ugrađenih u obje kreditne kartice i naše psihe. Prvo, nakon završetka razdoblja od 0% travanj, možete se suočiti s APTR-om viši od izvornog. Pažljivo pročitajte uvjete i odredbe i napravite iskrenu procjenu vremenskog razdoblja za otplatu. Drugo, kartice često imaju pristojbu za prijenos salda od 3-5% prijenosa, što može smanjiti ili poništiti korist nižih kamata.
Treća zabrinutost je psihološka. Rick primjećuje da konsolidacija duga ima nesretni učinak poticanja potrošnje, što vlasnik kartice može loše priuštiti. "Ljudi imaju iluziju da su napredovali" jer su zatvorili neke račune, iako je iznos duga koji su zadržani nepromijenjen. "To ih potiče da više troše."
