2017 Obrasak hipoteke Outlook: efekt trump

Microsoft Outlook 2016 for Mac Hands On Review!

Sadržaj:

Koliko će visoke stope hipoteka ići?
1. Fiskalni poticaj
2. Privatizacija poduzeća koje sponzorira država
3. Deregulacija
4. Promjena u Fed
Što trebate učiniti u vezi s rastućim stopama?

Po prvi put u gotovo godinu dana, hipoteka stope su iznad 4%. Iako je još uvijek niska po povijesnim standardima - godišnja prosječna stopa na 30-godišnju hipoteku 1981. godine iznosila je 16,63 posto, navodi Freddie Mac - većina promatrača očekuje da će se stopa nastaviti penjati 2017. godine.

Povećanje, koje će vjerojatno biti spor i stabilan većem dijelu godine, bit će potaknut fiskalnim poticajem koji proizlazi iz politike predsjednika Donalda Trumpa, visokih službenih stopa, budući da Federalna središnja banka povećava troškove zaduživanja usprkos bržem gospodarskom rastu, i povećanje prinosa na tržištu obveznica, kažu stručnjaci.

Tržišne stope nagovijestile su se nakon što je Trump osvojio izbore, iznenađujući mnoge promatrače i prisilivši promisliti o očekivanjima za gospodarstvo i tržišta. Zatim je Fed podigao stope od 14. prosinca, što je u velikoj mjeri očekivani korak koji je odražavao poboljšane gospodarske uvjete i perspektive jačeg rasta sljedeće godine. Povećanje od 0,25 postotnih bodova bilo je prvo povećanje kratkoročnih kamatnih stopa u gotovo godinu dana, a tek drugi put u zadnjih 10 godina.

»VIŠE: Kako izračunati mjesečno plaćanje hipoteke

Koliko će visoke stope hipoteka ići?

Dobra vijest je da ekonomisti, analitičari i stambeni stručnjaci ne očekuju ekstremni porast hipoteke u idućoj godini.

Danielle Hale, glavni direktor stambenog fonda u Nacionalnoj udruzi Realtors, predviđa da se stope neće ustati previše dramatično, jer će očekivani potencijalni rast bruto domaćeg proizvoda u budućnosti još uvijek biti niži od onoga što smo vidjeli od kraja Drugog svjetskog rata.

"Većina ekonomista očekuje točno oko 2, možda nešto više od 2% rasta," kaže Hale, "dok je obično kroz većinu tog poslijeratnog razdoblja prosjek iznosio 3%. Novi normalan je slab učinak u odnosu na stari normalan. To bi trebalo pomoći zadržati stope niže nego u prošlosti. Ali ne mislim da će ostati tako nisko koliko su sad."

Cijene se predviđaju stalno porasti ove godine, s još tri bumps iz Fed kao gospodarstvo raste. Hale kaže da NAR očekuje da će u četvrtom tromjesečju 2017. godine vidjeti stope u prosjeku 4,6%.

"Ali to bi do kraja godine moglo biti čak 4,7 ili 4,8%, negdje u rasponu 4,5 do 5% do kraja godine", kaže Hale. Doznajte našu dnevnu e-poštu Evo četiri stvari koje bi se mogle dogoditi pod Trumpovim predsjedanjem koje bi moglo zadržati stope koje se kreću u tom smjeru.

1. Fiskalni poticaj

Smanjenje poreza i državna potrošnja dva su prijedloga Trump koji bi mogli dovesti do većih deficita i veće zaduženosti. Ovaj fiskalni poticaj, u kombinaciji sa stabilnim zapošljavanjem koje već vidimo, može značiti jači gospodarski rast, što bi moglo dovesti do većih stopa hipoteke.

"Ako se stope rastaju brzo", kaže Hale, "to vjerojatno ukazuje na to da inflacija dolazi više od očekivanog, a to vjerojatno znači da će Savezna pričuva djelovati na povećanje bržih kratkoročnih stopa. To bi potaknulo dugoročne stope da se malo brže pomakne."

"To bi moglo biti u redu ako se prihodi također rastu, kako bi pomogli da se pomakne neki od toga povećanja", kaže ona. "Ali ne mislim da je to idealni scenarij. Idealni scenarij bi nastavio s umjerenom ekonomskom ekspanzijom, a stopama koje su stabilne na nešto višu."

2. Privatizacija poduzeća koje sponzorira država

Izgledi reforme vladinih sponzorskih poduzeća poput Fannie Mae i Freddie Maca da ih izvedu iz državnog vlasništva, porasli su nakon izbora, kaže glavni ekonomist Moody's Analytics Mark Zandi. On daje takvoj reformi 50% šanse. "Bit će teško dobiti reformu kroz Kongres", kaže on. "Ako postoji reforma, to će vjerojatno rezultirati višim stopama".

Jordan Levine, ekonomist s Kalifornijom udrugom Realtors, kaže kako je sigurno reći da će privatizacija Fannie i Freddie povećati stope jer je upravo sada, uz vlasništvo države, implicitno jamstvo da stric Sam stoji iza hipotekarnih obveznica koje izdaju smanjenje troškova kapitala za privatni sektor.

"Može se reći s prilično dobrom razinom povjerenja da će [privatizacija Fannie i Freddie] povećati troškove zaduživanja, jer će oni biti veći rizik od onih privatnih sektora", kaže Levine, žele se nadoknaditi za taj dodatni rizik koji oni nose."

3. Deregulacija

Administracija Trump mogla bi olakšati uske standarde kreditiranja koji su bili norma od financijske krize. To bi značilo manje izmjene Dodd-Franka, zakonodavstva donesene kao odgovor na Veliku recesiju ili potpunu demontažu.

Zandi smatra kako je malo vjerojatno da će Ured za financijsku zaštitu potrošača, koji je stvoren akta Dodd-Frank, biti potpuno demontiran. Izostanak s Dodd-Frankom uopće je još vjerojatnije, kaže Zandi. "Ubijanje Dodd-Franka značilo bi osloboditi se viših kapitalnih standarda s kojima se suočavaju banke".

Stručnjaci poput Zandi i Levine kažu kako deregulacija ima manje utjecaja na stope hipoteka nego na broj ljudi koji imaju pristup kreditima.

4. Promjena u Fed

Mandat Federalne rezerve Janet Yellen završava u siječnju 2018., dajući Trumpu mogućnost novog sastanka. No, prema Zandi, nova Fed stolica nije toliko važna za hipoteku stope.

"Za većinu zajmoprimaca, važno je 30-godišnja hipoteka s fiksnim stopama", kaže on. "To je povezano s dugoročnim stopama, a Fed ima manje kontrole nad time."

Hale kaže da postoji konsenzus u Fedu o najboljem načinu pristupa monetarnoj politici i ne očekuje da će nova stolica izazvati drastične promjene. "Do kraja [Yellen's] pojma, Fed bi trebao biti na dobrom putu prema uobičajenoj monetarnoj politici", kaže Hale. "Nova stolica mogla bi doći i mijenjati je, ali to nije vrlo vjerojatno."

Što trebate učiniti u vezi s rastućim stopama?

"Veće stope mogle bi imati više učinka nego što ljudi misle na stambeno tržište", kaže Zandi. U posljednjih 30 godina, kad su ljudi kupili kuću, mogli bi dobiti hipoteku koja je bila niža od njihove postojeće hipoteke, što je pomoglo povećati prodaju kod kuće, kaže on.

"Naprijed, to će biti obrnuto", kaže on. "Kamatne stope hipoteke će biti veće u kući koju žele kupiti u odnosu na trenutnu hipoteku. To će ih učiniti manje atraktivnim za kupnju i prodaju. To vjerojatno znači da će stambeno zbrinjavanje biti manje plodonosno nego što je bilo ", kaže Zandi.

Levine iz Kalifornijske udruge Realtors predlaže da oni koji ozbiljno razmišljaju o kupnji kuće razmotriti pokretanje prije nego kasnije, ako je moguće.

"Ako razmišljate o ulasku na tržište, to je dobro vrijeme za zaključavanje stopa prije no što se povećaju", kaže Levine. "Ako razmišljate o prodaji od 12 mjeseci, razmislite o tome da malo rano budete složni da biste se mogli zatvoriti na nisku stopu na novom domu."

Ako ste na ogradi o refinanciranju, ne bi bilo teško donijeti odluku brže. Ako imate hipoteku s promjenjivom kamatnom stopom, razmislite o refinanciranju u zajam s fiksnom kamatnom stopom. Ne želite da vaš ARM bude mnogo veći, osim ako ne možete financijski nositi s povećanjem tijekom iduće godine.

Ako imate domaću kreditnu liniju kredita, koja ima tendenciju prilagodbe, razmislite o refinanciranju zajma za home equity s fiksnom kamatnom stopom.

A ako želite kupiti kuću i si to možete priuštiti, Zandi vam preporučuje da provjerite imate li dobru kreditnu ocjenu, da dobro upravljaš svojim dugovima i da imate dovoljno novca za predujam. On kaže da su ti čimbenici ključni za mogućnost podnošenja zahtjeva za hipotekom i dobivanje razumno dobre stope, bez obzira na to gdje se stope kreću. "To je ono što je u vašoj kontroli, to je ono što se trebate usredotočiti na", kaže Zandi. Više od Investmentmatomea Prednosti i nedostatke domaćih kreditnih linija Kako refinancirati vašu hipoteku Usporedite stope hipoteke
Michael Burge je pisac osoblja u Investmentmatomeu, web stranici za osobne financije. E-adresa: [email protected].