Jedna stvar koja bi mogla uništiti veliku investiciju

Uvijek je intrigantno pogledati popis najtežih dionica. Mnogi investitori žele vidjeti koje će se tvrtke očekivati ​​od različitih kratkoročnih mjerača. Vlasništvo tih dionica dugoročno može dati stanku, a možda i razlog za prodaju ako se čini da su kratkoročni prodavači argumenti na marki.

Ostali ulagači koriste popis najtežih dionica za pronalaženje kratkih kandidata. I to je ogromna pogreška. To je zato što su najčešće oštećene dionice često najveći dobitnici kada se dogode važni događaji.

Ponovno smo vidjeli ovaj fenomen posljednjih dana. U utorak ujutro, 10. travnja, uznemireni trgovački lanac Supervalu (NYSE: SVU) odmjeravao se kvartalnim rezultatima. Bili su prilično loši, ali možda nisu bili tako loši kao najgrublji prodavači kratkih prodavača. Ovi kratki prodavači držali su 73 milijuna dionica u kratkim računima, što je činilo četvrtom većinom dionica na New York Stock Exchange. Taj kratki interes izjednačavao se s oko 14 dnevnih količina obujma trgovanja.

Jednostavno isporukom loših, ali ne i strašnih zarada, ulagači su se uključili u masivno kratko pokrivanje. Do kraja trgovanja u četvrtak, dionice su porasle težak 23%.

Neki od tog naviše spike zasigurno je došao od kratkoročnih prodavača koji pokrivaju svoj položaj kupnjom natrag posuđene dionice. Oko 10 milijuna dionica trgovalo se svakodnevno u tromjesečno izvješće, iako je ta brojka iznosila 38 milijuna na dan objavljivanja rezultata.

Kasnije tog dana

Alcoa (NYSE: AA) koji su bili bolji nego što su prognozirali analitičari. Kao peti najteži dionice na tržištu, ne bi trebalo biti iznenađenje da su dionice brzo zabilježile zumiranje i sada su dosegle gotovo 10% u posljednjih nekoliko trgovinskih sesija. Ključni otpust

Moglo bi biti pametnije kako bi vidjeli jesu li dionice koje su u velikoj mjeri kratkotrajne, imaju veći pad od onih koje bi prodavači mogli misliti. Ako je tako, te kratke inačice mogu nesvjesno prisiliti dionice za vas sa svim svojim naporima za kupnju, jer pokrivaju pozicije.

Ovo je hrana za misli dok se krećemo u zubima sezone zarade. Ovdje su neke od najboljih ciljeva za kratke prodavače i očekivane datume za njihovo izvještavanje o rezultatima.

Rizici i nagrade

Safeway (NYSE: SWY)

, još jedan jako kratko spajalica, također ističe rizik klađenja protiv takvih zaliha. Glasine su kružile oko toga da se tvrtka može dobiti, a ove se glasine pokazuju manje vrijedne. Ipak, samo je glasina vjerojatno zastrašivala prodavače kratkih prodavača, a dionice su sada za četiri redovne sjednice (u vrijeme pisanja). Sigurno, čini se da neke tvrtke zaslužuju pažnju kratkih prodavača. Na primjer, predstavio sam dugoročne prijetnje za igrače maloprodajne trgovine

Gamestop (NYSE: GME) u listopadu 2011. i iako su dionice od tada više od 10% (kao širi prodaja video igara i konzola u ožujku je naglo porasla, navodi se u priopćenju NPD Group, a postaje sve teže vidjeti kako ova tvrtka može Zaraditi više od 3 dolara udjela u fiskalnom (siječanj) 2013. i 2014., kako analitičari trenutno predviđaju. Ipak, s takvim ogromnim kratkim položajem na mjestu, možda je pametnije prodati tu zalihu (ako ga posjedujete dugo), a zatim ga odmah zatvoriti. Dobivanje od "Kratki pritisak"

Ako želite podići kut da bi se profitirali od potencijalnog kratkog stiska, ima smisla ciljati dionice koje imaju ogromne kratke pozicije u odnosu na njihov dnevni obujam trgovanja (poznat kao "dane za pokrivanje").

Te dionice uključuju:

sv. Briggs & Stratton (NYSE: BGG), mali proizvođač motora, s 28 dana za pokrivanje

• Meredith Corp, s 36 dana za pokrivanje , Joea (NYSE: JOE)
• (NYSE: MDP) , medijska tvrtka, sa 27 dana za pokrivanje
• American Greetings (NYSE: AM) , što čini čestitke s 26 dana da pokriju.
• Trebali biste samo izgledati ići protiv kratke prodavače s tim zalihama ako vaše istraživanje pruža jasan slučaj da su trendovi poslovanja u redu, a ne u nevolji kao kratki prodavači vjerojatno sumnjati. Odgovor investiranja:

Ako se smatrate da tržište ide veće, samo se isplati usredotočiti na potencijalni kratki pritisak. Trţišno tržište moglo bi dokazati te kratke prodavatelje, čak i ako su u krivu.

Uvijek biste trebali provjeriti veličinu kratkog položaja prije ulaganja u bilo kakvu zalihu. Ako idete dugo, onda ćete barem trebati znati što misle na kratke hlače. Ako razmišljate o tome da krenete, pomaknite se vrlo pažljivo, da se ne biste uhvatili u kratkom pritisku ako je ukupni kratki položaj već prilično velik.