Prihodi iz fondova Definicija i primjer

Što je to:

Sredstva dohotka su investicijski fondovi, ETF-ovi ili bilo koji drugi fond koji nastoji stvoriti dohodovnim tokom za dioničare ulaganjem u vrijednosne papire koji nude dividende ili plaćanja kamata.

Kako funkcionira (Primjer):

Sredstva dohotka mogu biti konzervativna za rizična ulaganja, ovisno o udjelu kapitala, Neka sredstva ulažu samo u vrijednosne papire od ustanovljenih, kreditno sposobnih tvrtki koje čine dosljednu isplatu dividende ili kamata, što ih čini relativno konzervativnim ulaganjima. Ostala sredstva ulažu u rizične investicije kao što su REITs i junk bonds i ciljaju na veće prinose od drugih, konzervativnijih sredstava.

Kao i kod drugih sredstava, jedna od najvećih prednosti prihoda je trenutna raznolikost. Međutim, uključivanje obje dionice i obveznica u istom fondu uzima neka dohodovna sredstva na drugu razinu diverzifikacije. Cijene dionica i obveznica obično imaju negativnu korelaciju - kada cijene dionica rastu, cijene obveznica obično padaju i obrnuto. Budući da neki prihodi ulažu u tržište dionica i obveznica, prihodi fondova obično nude dodatnu zaštitu od tržišnog rizika. Međutim, neki analitičari tvrde da, kako kamatne stope i inflacija pada, negativna korelacija nije tako jaka, a zaštita nije tako učinkovita.

Važno je napomenuti da cilj maksimiziranja dohotka ne rezultira uvijek redovitim plaćanja investitorima fonda dohotka. Mnogi prihodi (posebice sredstva za rast i prihod) ne vrše redovne distribucije, već čine posebne isplate kada to smatraju prikladnima. Investitori trebaju pročitati prospekt fonda i obaviti druga istraživanja prije ulaganja.

Zašto je to važno:

Sredstva za prihod olakšavaju ulagačima ulaganje u raznoliki fond dividende ili vrijednosnih papira koji plaćaju kamate. Važno je napomenuti da cijena sredstava nije fiksna i da oscilira s tržišnim uvjetima. Međutim, aprecijacija kapitala je sekundarna od visokog tekućeg dohotka i očuvanja kapitala.

Ulagači prihoda moraju uzeti u obzir njihovu toleranciju na rizik, razinu troškova fonda i poreznu učinkovitost fonda za njihove posebne okolnosti. Prospekt je najvažniji dokument za proučavanje jer sadrži ne samo podatke o rasporedu naknada za fond, već i metode ulaganja, ciljeve i strategije te pozadinu menadžera fonda. Za investitore s dugoročnim investicijskim horizontima, prihodni fondovi mogu povećati prihode i pomoći u diversifikaciji portfelja.