Neto vrijednost imovine (NAV) Definicija i primjer

Što je to:

Najčešće se koristi u odnosu na uzajamne ili zatvorene fondove, neto vrijednost imovine (NAV) mjeri vrijednost imovine fonda, umanjeno za svoje obveze.

Kako funkcionira (primjer):

Vrijednost fonda NAV varira zajedno s vrijednošću svojih temeljnih ulaganja. Formula za NAV je:

NAV = (Tržišna vrijednost svih vrijednosnica koje je fond posjedovao + Gotovina i ekvivalentna udjela - Obveze Fonda) / Ukupno nenaplaćena dionica Fonda

Pretpostavimo na kraju trgovanja jučer da je određeni investicijski fond imao je vrijednosne papire vrijedne 10.500.000 dolara, 2.000.000 dolara novca i 500.000 dolara obveza. Ako je fond imao 1.000.000 dionica, tada će jučerašnji NAV biti:

NAV = ($ 10,500,000 + $ 2,000,000 - $ 500,000) / 1,000,000 = $ 12,00

NAV fonda će se svakodnevno mijenjati kao vrijednost vrijednosnih papira, obveze i broj dionica koji se razlikuju,

Zašto je to:

Neto vrijednost imovine slična je cijenama dionica po tome što mjeri vrijednost jedne dionice fonda. Također, pružaju investitorima način usporedbe izvedbe fonda s mjerilima tržišta ili industrije (kao što je Standard & Poor's 500 ili indeks industrije). Međutim, neki analitičari tvrde da uspoređivanje dugoročnih promjena u NAV-u fonda nije toliko značajan kao usporedba dugoročnih promjena u njegovoj cijeni dionica jer fondovi povremeno distribuiraju kapitalne dobitke njihovim fondovima čime se smanjuju njihovi NAV.