Zašto trebam vlastite obveznice dok radim i štedimo?

Brian Frederick

Saznajte više o Brianu na našoj web stranici Pitajte savjetnika

Jedno od pitanja koja je došla više puta u klijentovim razgovorima jest: Budući da se dionice predviđaju da će dugoročno zaraditi više, zašto moram posjedovati nešto drugo osim dionica u mom portfelju kad sam tako daleko od usamljenost? Kratak odgovor je da će investitori učiniti bolje diverzifikacijom, ali ima više od toga.

Evo nekoliko specifičnih razloga zašto bih preporučio da u svoj portfelj uključite sigurniju imovinu kao što su obveznice, CD-i i gotovinu.

• Kao i kod potrošnje,važno je imati dobru obranu kao i dobar prekršaj, Ako vaš portfelj dobije polovicu, morat će udvostručiti samo da se vrati tamo gdje je. Ako vaš portfelj pada samo za 20%, trebate samo dobiti 25% da biste se vratili na mjesto gdje ste započeli. Dok se Wall Street i investicijski javnost usredotočuju na visoka ulaganja, pravi način povezivanja vašeg bogatstva treba uložiti što je duže moguće i izbjeći značajne gubitke.
• Niža je mogućnost povlačenja kabela za struganje u krivo vrijeme, Kao što je pokazala financijska kriza 2008.-2009., Vrlo je teško ostati mirna, a ne paničariti se ubrzano pada tržišta. Iako bi postotci mogli biti isti s velikim gomilom novca u odnosu na malu količinu novca, emocionalni cestarina daleko je veći što je vaš portfelj veći. Na primjer, radio sam s udovicom koja je imala oko 1,3 milijuna dolara u njezinoj i njezinoj preminuloj muževoj IRA računi. Kada je došlo do podnošenja tolerancije rizika, pitao sam je može li trbuh imati porast od 20 posto. Njezin odgovor je došao bez oklijevanja - "Apsolutno ne! Ako je portfelj smanjen 20%, to bi bilo $ 260.000, što je ono što moja kuća vrijedi! "Usporedite taj gubitak od 20% u portfelju od 50.000 $; dok je 10.000 dolara ništa za kihanje, jer većina ljudi koji gube tu količinu novca ne uzrokuje ozbiljne emocionalne reakcije kao što je gubitak većih brojeva.
• Omogućuje vam povratak bez rizika rebalansom. Kupi nisku i prodaju visoke je najosnovnije, ali najteže pravilo ulaganja koje treba slijediti. Vrlo je teško za većinu ljudi prodavati stvari koje rade dobro i kupiti stvari koje su ušle u cijenu. Rebalansiranje je redovito zakazani čin prodaje dobitnika i kupovanja gubitnika te vraćanje vaših investicija natrag na stazu gdje želite da budu. Istraživanja su pokazala da se rebalans može povećati između 0,2% i 1,2% u godišnjim prinosima portfelja na duži rok. Ovaj dodatni povrat može napraviti veliku razliku u vremenu od 20-30 godina, ali da biste dobili najbolje rezultate s rebalansom, morate posjedovati neke stvari koje 'zig' i druge stvari koje 'zag'.
• Nakon određene točke, veća izloženost dionica ne dodaje mnogo na prinose. Istraživanje se razlikuje ovisno o tome koje se dionice gledaju i kada je istraživanje provedeno, ali kao opće pravilo, kada jednom prijeđete preko 80% dionica u svom portfelju, očekivani prinosi samo se malo povećavaju, ali promjene u vrijednosti vašeg portfelja postati mnogo veći. Kao što je gore spomenuto, velika vrijednost kretanja vašeg neprijatelja uzrokuje puno žgaravice i ako djelujete na njih, puno bolova!

Konačna misao - kada još radite i akumulirajte imovinu, primarna uloga obveznica / gotovine je pružanje sigurnosti i stabilnosti, a ne dohotka. Iako nije zabavno imati "sigurno" dio vašeg portfelja zaraditi vrlo malo, još je uvijek važno da taj komad bude na mjestu. Slično tome, rastući učinci mogu imati razorne posljedice na obveznice, stoga morate paziti na to kako uložite taj dio novca, ali to je tema za drugi blog.