Objasnio je investicijske obveznice: Glavne vrste obveznica

Bond tržište je uglavnom pogrešno shvaćena zagonetka financijskih tržišta pa ćemo ovdje pokriti neke od osnova za one koji žele ulagati u ovo područje. Kada se traže najsigurnije investicije u obveznice, američka riznica će se promatrati kao najjasniji izbor. Razlog tome proizlazi iz činjenice da će se sva plaćanja kamata i glavnice zajamčiti "punom vjerom i kreditom" koju je uspostavila američka vlada.

Plaćanja kamata od ulaganja obveznica oslobođena su od državnih i lokalnih poreznih obveza; međutim, savezne porezne obveze i dalje će se primjenjivati ​​kada se bave ovim ulaganjima. S obzirom na to da su ove investicije obveznica u osnovi slobodne od neizvršenih rizika, američka riznica plati neke od najnižih prinosa (plaćanja kamata) u svijetu.

Što je obveznica trezora?

Obveznice trezora su štedne obveznice; oni su dužnički vrijednosni papiri s fiksnim kamatama izdani od strane američke vlade, za koje se jamči da će biti isplaćeni plus kamate. Sve trezorske obveznice, iako izdane pod istom institucijom, nisu iste. Ovdje ćemo pogledati tri dostupna glavna tipa trezorskih obveznica:

• Trezorski zapisi - Također se nazivaju "trezorski zapisi", trezorski zapisi imaju najkraće datume dospijeća (vrijeme do isteka). Općenito, ta dospijeća dolaze na 13 tjedana, 26 tjedana ili jedne godine. Ove se zapise mogu kupiti na popust na nominalnu vrijednost od 10.000 USD, ali se i dalje mogu iskoristiti za punu vrijednost od 10.000 USD u trenutku dospijeća. Razlika između nabavne cijene i isplate od 10.000 dolara primljene po dospijeću odražava ukupni iznos zarađene kamate.

• Treasury Notes - Zajmovi trezora imaju rok dospijeća od dvije do deset godina. Kamate za te biljege plaćaju se dvaput svake godine, po nepromijenjenoj stopi. Minimalna ulaganja (izvorni iznosi kupnje) vidljiva su na 1000 ili 5000 dolara, a to će se promijeniti ovisno o datumu dospijeća.
• Obveznice trezora - Obveznice trezora dospijevaju nakon 10 godina, što je najduži datum dospijeća u tim kategorijama. Slično trezorskim bilješkama, trezorske obveznice plaćaju kamate dvaput svake godine, a prodaju se u dolarima od 1000 dolara.

Alternative trezorske obveznice: viši prinos obveznica

Postoje i druge opcije obveznica izvan trezora. Ovdje ćemo objasniti glavna dva:

• Vrijednosni papiri osigurani od hipoteke - Vrijednosni papiri s potpisom hipoteke pokazuju vlasničke udjele u pakiranim hipotekarnim zajmovima. To je izdana ili zajamčena od strane vlade, preko agencija, uključujući Ginnie Mae, Freddie Mac ili Fannie Mae. Porezne obveze primjenjuju se na kamate, koje se isplaćuju svaki mjesec. Vrijednosti vrijednosnih papira s hipotekom obično će dati 2% do 4% više od obveznica s sličnim dospijećem. Ovo tržište je podložno mnogim promjenama od stambene krize 2007, ali je još u funkciji.
• Korporativne obveznice - Korporativne obveznice su obveznice koje izdaju privatne tvrtke, a korporacije su u osnovi "IOU" od strane korporacije. Isplate iz korporativnih obveznica oporezuju se, a ove obveznice obično su denominirane u iznosima od 1000 ili više dolara. Termini dospijeća su općenito od 1 do 20 godina, ali se mogu produžiti daleko dalje. Vrijednost tih obveznica ovisit će o kreditnom rejtingu, zbog čega su veće razine rizika povezane s tim investicijama. Istodobno, to stvara potencijal za veće prinose.
• Junk Bonds - Ovo je više kolokvijalni pojam koji se koristi za obveznice izdane od strane tvrtki koje se smatraju mlađom i riskantnijom stranom, poput nestabilnog pokretanja; ako su zadani, neće moći jamčiti otplatu obveznice. Ove obveznice nude veće prinose, ali su povezane s većim rizikom neispunjavanja obveza, što je naznačeno nižim kreditnim rejtingima tih poduzeća.

Odabir najboljih obveznica za vas

S obzirom na sve ove vrste obveznica, investitori će morati procijeniti svoju razinu tolerancije rizika prije ulaganja. Više konzervativne investicije su općenito obveznice zajamčene od strane američke vlade. Međutim, veći prinosi mogu se postići korporativnim obveznicama. Kao i kod bilo koje strategije ulaganja, oni koji žele odabrati obveznice trebali bi se razlikovati između obje vrste obveznica i ostalih vrsta imovine.

Da biste saznali više o fondovima obveznica, vrsta investicijskog fonda koji se razlikuje od mnogih vrsta obveznica o kojima se govorite, pročitajte Investmentmatomeov uvod u investicijske fondove.