Slijedite Warren Buffett na pravo mjesto za "zauvijek" Dionice

Warren Buffet On How To Grow Small Sums Of Money

Warren Buffett je najuspješniji svjetski investitor. Vrijedi 44 milijarde dolara i treći je najbogatiji na zemlji.

Ulaganja koju je izvršila njegova tvrtka, Berkshire Hathaway (NYSE: BRK-B) , ostvarili su 513,055% od 1964. do kraja 2011. godine S & P 500, uključujući dividende, u istom je razdoblju dostigao 6,397%.

Sada ste možda vidjeli ove statistike prije. No, dopustite mi da vam postavim pitanje.

Ako biste mogli skočiti u vremensku napravu i upoznati Buffett 1964., kada još uvijek zaribava novac od nekoliko privatnih ulagača, hoćete li uzeti čekovnu knjižicu s vama? > Prije nego što odgovorite, zapitajte se jeste li imali hrabrosti napraviti ovu vrstu ulaganja:

Godine 1963. mali gospodin Tino De Angelis posjedovao je tvrtku Allied Crude Vegetable Oil. De Angelis će posuditi novac iz banke putem kreditne linije, kupiti brodove biljnog ulja, spremiti ulje u spremnicima na obali, prodati ulje i vratiti kreditnu liniju. Ulje u spremnicima redovito se pregledava i založena je kao kolateral za kreditnu liniju.

Eventualno, De Angelis je shvatio način da nadvlada bankare koji su došli provjeriti kolateral. Umjesto da napuni svoje brodove biljnim uljem, napunio ih je vodom, a zatim na tankom sloju ulja na vrhu. Kad su bankari uzorkovali teret, nikada nisu stigli ispod ulja koja je plutala na vrhu vode. Mislili su da je cijeli spremnik ispunjen uljem, kako je obećano. De Angelis je koristio ovo "fantomsko ulje" kao kolateral za sve više i više kredita, posuđivanje više od 150 milijuna dolara (više od milijardu dolara u današnjim dolarima) protiv spremnika vode. Do trenutka kada su bankari konačno uhvatili, 150 milijuna dolara nestalo je.

Gubitak je teško pogodio banke. Jedna banka, posebice

American Express (NYSE: AXP)

, izgubila je polovicu vrijednosti zbog "skandala za ulje salate". No, jedan ulagač iz Omaha uzeo je u obzir veliku tvrtku koja je prodavala po cijeni od 35 dolara po dionici - i napunio je AXP vrijedan 13 milijuna dolara. Razmotrite: Ako ste 1964. godine pratili Buffettovu ideju, kada je napravio svoju prvu investiciju u American Express, napravili biste danas uredan povrat od 162,543% na temelju cijene dionica. To je moć držanja "zauvijek".

Bez čak 48 godina dividende, samo jedan $ 35 dionica American Expressa koji je kupio uz Buffett 1964. sada vrijedi oko 5.724 dolara, zahvaljujući šest različitih dionica. Danas, knjigovodstvena vrijednost Buffettove izvorne investicije od 13 milijuna dolara iznosi oko 2,1 milijardu dolara. Njegova ukupna investicija u tvrtku vrijedi više od 7,2 milijarde dolara (naknadno je kupio dionice).

Za razliku od onih potencijalnih investitora koji su morali donositi odluke u stvarnom vremenu o ulaganju s malim dječakom iz Omahe, imamo prednost poslijepodneva - i vidimo impresivan 48-godišnji rezultat rekorda kojeg je Buffett izgradio., što ako znamo što se Buffet danas "utovara"? Pa, srećom, mi radimo.

Svako tromjesečje, Berkshire Hathaway mora otkriti svoje fondove u obliku koji se zove 13F. 13F je podnesen Komisiji za vrijednosne papire i burze (SEC) i javno objavljen na internetskim stranicama DIP-a. Berkshire je objavio svoju najnoviju prijavu za 13F 14. veljače 2012.

Vrlo očekivano izdanje nudi najsuvremenije načine kako biste vidjeli koje su dionice Warren Buffett kupili, prodavali ili održavali tijekom prethodnog izvještajnog razdoblja.

Pogledao sam najnoviji dosje i sastaviti ovaj popis od 10 dionica Berkshire je kupnja u četvrtom tromjesečju 2011:

Jednom kada znamo koje tvrtke kupuje, možemo odrediti prosječnu cijenu koju je platio.

Na primjer, Buffett je kupio 2.865.008 dionica Visa tijekom četvrtog tromjesečja 2011. godine. Prosječna cijena tog vremena iznosila je oko 93,81 dolara. Danas

Visa (NYSE: V)

trguje na sjeveru od 117 dolara po dionici, dajući Buffettu 25,0% dobiti u samo 10 kratkih tjedana.

Buffett je očito dobio puno posla na Visa fondovima. Ali u njegovom 13F ima dosta drugih dionica koje još nisu sasvim prekinute. U tim rijetkim slučajevima još uvijek imamo priliku platiti istu cijenu kao i najveći svjetski investitor.

Odgovor investiranja: Buffett's American Express homerun pokazuje moć ulaganja uz najveće svjetske investitore. Srećom, svaka četvrtina gotovo svaki poznati investitor (ne samo Buffett) mora podnijeti 13F i reći vam što kupuje. Gotovo svaki veliki novac investitor je dužan podnijeti 13F, tako da možete pratiti gotovo bilo tko želite, na temelju vašeg stila ulaganja. Poput vrijednosti dionica? Evo brzog popisa nekih od najboljih menadžera novca koji možda želite redovito pratiti:

Warren Buffett (Berkshire Hathaway)

John Paulson (Paulson & Co.) David Tepper (Appaloosa Management)