Povećanje kamatnih stopa: 4 načina vožnje rastućim valom kamatnih stopa

Savezna rezidencija dostavila je svoje obećanje. Središnja banka priopćila je u srijedu da će podići kamatne stope, stavljajući ga na stazu za tri očekivana porasta ove godine.

Na kraju sastanka od 15. ožujka Savezni odbor za otvoreno tržište glasovao je za podizanje kamatnih stopa saveznim fondovima za 0,25 postotnih bodova, na razinu od 0,75% do 1%. To je samo treći porast od financijske krize i dolazi samo nekoliko mjeseci nakon jednog poteza u prosincu.

Ta je kamatna stopa bila zajamčena na Wall Streetu, tako da je većina utjecaja veća na tržištu i da nećete vidjeti veliku promjenu. No, važna predostrožnost političara smatraju da su američki tržište rada i gospodarski uvjeti jaki. Ili kao što je rekao predsjednik Fed, Janet Yellen prije tri mjeseca, "To je glas povjerenja u gospodarstvo".

Ako ste novi za ulaganje, to može biti prvi put da ste doživjeli okruženje u porastu. Uostalom, Fed nije redovito koristio ovaj alat monetarne politike od sredine 2006. godine.

Evo četiri savjeta za ulaganje u očekivanju viših stopa:

1. Razmislite o ugađanju, a ne o remontu

Postoji mantra na Wall Streetu, "ne bori se s FED-om", koja površine ovako ovako. Predlaže da trebate prihvatiti odluke monetarne politike Federalne rezerve i poravnati svoj portfelj da biste imali koristi od takvih promjena, a ne da ih se borite.

To ne znači potpuni remont je zajamčen. Zašto ne? Prvo, profesionalni investitori već su pokrenuli cijene dionica koje će imati koristi od viših kamatnih stopa. U biti, malo si kasno na zabavu. Drugo, upending Vaše trenutne investicijske strategije moglo bi vas koštati sada i kasnije, pogotovo ako se morate preokrenuti kada Fed ponovno smanjuje stope.

Umjesto toga, zapitajte se ključno pitanje: Da li veće stope utječu na dugoročna očekivanja za bilo kakva ulaganja u vaš portfelj? Ako je tako, može se jamčiti neke ugađanje. Sve promjene trebaju biti učinjene u duhu vašeg izvornog investicijskog rada.

Bez obzira na to što radi Fed, dobro diversificirani portfelj koji uključuje ulaganja preko i unutar imovine pomoći će vam da zaštitite od nepredviđenih rizika, ili čak i dobro telegrafirane promjene poput povećanja kamatnih stopa.

2. Povećajte svoju uštedu u mirovini

Kako kamatne stope rastu, banke će naplatiti više zajmoprimaca za hipoteke, kreditne kartice, auto kredite i studentske zajmove. Teoretski će povećati i stope za štedne račune, ali takve promjene mogu biti skromne.

Umjesto da sanjate o 5% višim računima za štednju u razdoblju od 2007. godine, bolje ste uložiti višak novca za mirovinu (nakon otplate dugova visoke kamate i uspostavljanja kišnog dana fonda, naravno). Prvo, pobrinite se da dobijete 401 (k) utakmicu od svog poslodavca, a zatim uzmite u obzir individualni račun za umirovljenje.

Ovdje imate dvije mogućnosti: tradicionalni IRA ili Roth IRA. Razlika se svodi na to kako i kada dobijete porezne olakšice. S tradicionalnim IRA-om vaš je doprinos odbitan od poreza, dok je korist od Roth IRA-ja vaša isplata tijekom umirovljenja ne oporezuju.

Dok je maksimum za bilo koju vrstu računa $ 5.500 u 2017. godini (iako Roth IRA-i imaju pravila o prihvatljivosti na temelju prihoda), možda ćete se iznenaditi kako malo dodatne uštede mogu zbrojiti za mirovinu.

3. Obratite pozornost na obveznice

Obveznice ne dobivaju istu ljubav kao dionice. Nisu visoki letci, ne zgrabite naslove i mogu biti zbunjujući. Također će izravno utjecati i veće kamatne stope.

Kako se stope povećavaju, tržišna vrijednost obveznica obično se smanjuje. To je zato što ako pokušate prodati tu obveznicu, bit će konkurencija novijim obveznicama koje nude veći povrat. I što je duljina dospijeća obveznice (obično izmjerena u godinama), vjerojatnije je da će njegova vrijednost pogoditi kada se kamatne stope povećavaju.

Dok su veće stope učinile obveznice atraktivnim niz cestu - za određeno vremensko razdoblje možete zaključati novac u zajamčenom iznosu - to je mjesto gdje ste mogli osjetiti ubod dižećih stopa.

"Za pojedinačne ulagače, dugoročno veće kamatne stope su dobrodošle vijesti, ali problem je što bi to moglo biti bolno", kaže Jack Ablin, glavni investicijski časnik BMO Wealth Managementa u Chicagu. "Pogledaj svoje gospodarske subjekte s fiksnim prihodima i uvjerite se da nemate previše stope za dugo dospijeće".

Niste sigurni da posjedujete obveznice? Pa, trebali biste; oni pomažu uravnotežiti rizik od više promjenjivih sredstava kao što su dionice i trebali bi postati veći dio vašeg portfelja prilikom pristupa mirovini. Obveznice su standardna ponuda 401 (k) planova i uključena su u ciljane mirovinske fondove. Također su popularna kratkoročna ulaganja zbog relativno niskog rizika i povrata od neporeznih prihoda.

Obveznice su važna komponenta dobro diversificiranog portfelja, ali s stopama na još niskim razinama, ne biste trebali vezati puno novca tamo baš. I kad se daje mogućnost, uložite prvenstveno u obveznice (ili obveznice) s niskim troškovima i kraćim rokovima.

Kako to radi? Ako ulažete u fond obveznica, recimo u Rothu ili tradicionalnom IRA-u, odaberite one s kraćim datumom dospijeća (npr. Jedan ili dva godine), a ne kažu, 30-godišnje riznice.To će vam spriječiti da izgubite toliko novca kako se povećavaju cijene. Ili razmotrite svjedodžbe o depozitu, posebno za novac koji namjeravate dotaknuti u narednih nekoliko godina. Ti računi imaju i kraće uvjete, a možete graditi ljestve da biste imali koristi od porasta stope.

4. Držite Fed u kontekstu

Najnovija kamatna stopa pokazuje da se političari pouzdaju u snagu američkog gospodarstva. To označava "slatko mjesto" za investitore. Takva povećanja opravdana su ekonomskim izvješćima, ali su daleko od slanja alarma o tome hoće li previsoke stope ograničiti rast, kaže Bruce McCain, glavni investicijski strateg u Key Private Bank u Clevelandu.

Kao rezultat toga, ulagači se mogu usredotočiti na druge stvari. "Tržište je razumno sretno s onim što se vidi s ekonomskom statistikom i što je još važnije, novih politika koja izlazi iz Washingtona", kaže McCain. "Fed je postao nešto što je pokazalo na Washington showu."

Tržište ima više na umu nego Fed - i tako bi trebalo. Povratak ove vrste monetarne politike najvjerojatnije će predstavljati dugoročni horizont ulaganja, a važno je razumjeti kako će to utjecati na vaš portfelj bez opsjedanja nad njom.

Umjesto toga, usredotočite se na dobru raznolikost, izbjegavajući promjene o osipu i zadržavajući uložena sredstva - i možete osigurati da svoje prvo iskustvo ulaže u okruženje s rastućim stopama nije vaš zadnji.

Anna-Louise Jackson je pisac osoblja u Investmentmatomeu, web stranici za osobne financije. E-adresa: [email protected]. Twitter: @ aljax7.