Banka na sebi: Korištenje životnog osiguranja kao izvora likvidnosti

Prvo, postojao je LEAP. Onda je postojao Beskonačno bankarstvo, također poznat kao Budite svoj vlastiti bankar, Sada je Banka na sebi, Pamela Yellen. Sve ove knjige, međutim, u osnovi su marketinški projekti od strane i za ljude koji prodaju životno osiguranje za život, a namijenjeni su da privuku više bogatih investitora s nekim slobodnim novčanim tokom i koji imaju dugoročne potrebe za likvidnošću iznad i iznad želje za trajnu naknadu za smrt.

Evo parcele, ukratko:

Tijekom svog života, većina ljudi platiti oodles od interesa za vjerovnike na sve vrste kredita, od hipoteka do automobila na kreditne kartice do faksu kredita. To izgubljeno zanimanje - i zanimanje za taj interes - predstavlja ogromnu količinu ispuštanja na pojedinačno bogatstvo.

Ako ste, umjesto toga, agresivno spremili novac u određenu vrstu police životnog osiguranja, mogli biste financirati te kupnje od te politike i platiti politiku natrag, a ne banku. Iako postoje neke tehničke probleme s frazom, to je funkcionalni ekvivalent plaćanja za zajam, uz kamate. Dakle, zadržavate kamate unutar gotovinske vrijednosti vlastite police životnog osiguranja, a ne otplaćujete banku. Tvrdnja je da, umjesto obogaćivanja banke, vaša plaćanja vraćaju se obogaćujući sebi ili vašim nasljednicima, kada se politika isplati po vašoj smrti.

U međuvremenu, teren ide, također dobivate sve druge pogodnosti cijelog životnog osiguranja:

• Zajamčena naknada za smrt za svoje korisnike (važno!)
• Novčana vrijednost koja raste uz garantiranu minimalnu stopu kreditiranja, bez rizika gubitka tržišta.
• Rast bez poreza
• Isplate bez poreza
• Porezni zajmovi
• Godišnje isplate dividende, pod uvjetom da je vaš nositelj uzajamno osiguranje, u vlasništvu osiguranika.

Je li muljaža?

Ne. To sigurno nije za sve. Postoji niz faktora koji moraju biti na mjestu kako bi koncept dobro funkcionirao. No, to nije rascjep ili muljaža dugim metkom, kada je ispravno postavljen.

Povijesni presedan

Prvi veliki pokušaj da se taj pojam digne u doba modernih medija pojavio se 1980. godine, utemeljivši Robert Castiglione u tvrtki LEAP, Inc. i objavljivanju njegove knjige, LEAP - Proces trajnog ekonomskog ubrzanja za životno osiguranje: ključ uspjeha u financijskom uspjehu. Castiglioneova knjiga, poput Budite svoj vlastiti bankar i Banka na sebi, pokušaj da se slučaj koristi za životno osiguranje na taj način u laikim terminima, bez tehničkog jezika - i, nažalost, ponekad bez detaljne analize matematike koji su uključeni.

Ali koncept nije ništa novo, čak 1980. godine. Zapravo, korijeni ove strategije vraćaju generacije - barem prije građanskog rata. Evo kako je to djelovalo, u praksi:

Poljoprivrednici su se uvijek borili s ekstremnom sezonalnošću novčanih tokova. To je priroda posla. Poljoprivrednici bi općenito trebali posuditi novac za kupnju poljoprivrednog zemljišta. Zatim bi morali posuditi više novca za biljke, i da bi imali novca za život dok su platili svoju hipoteku, plaćali svoje radnike, ako ih ima, i čekali žetvu. U vrijeme žetve, ako su usjevi bili dobri, uzeli su svoje žitarice na tržište i iskoristili novac za isplatu duga na sjemenu i troškove rada. U međuvremenu, dio njihove hipoteke isplaćen je.

Zapamtite, pojam 'hipoteka' dolazi iz istog korijena kao i Morte, ili smrti. Sada smo razmaženi i dobro se otplaćuju hipoteku prije no što počnemo dugo umirovljenje. U one dane, ljudi često nisu živjeli izvan svojih hipoteka. Umjesto toga, umjesto da riskiraju izgubiti obiteljsko gospodarstvo, obitelj bi kupila životno osiguranje. Ako je farmer umro prije nego što je otplatu hipoteka, društvo za životno osiguranje platilo bi smrtnu naknadu, a poljoprivrednik je napokon "kupio farmu" od banke - gdje dolazi termin.

»USPOREDI: Životno osiguranje citati

Imajte na umu da je to bilo u danima prije nego što smo imali sredstva za indeks, a prije nego što smo imali i investicijske fondove kakvi ih poznajemo.

Sustav je dobro funkcionirao za poljoprivrednike, špeditere, prodavače koji su prodali poljoprivrednicima na kredit u tijeku berbe i druge osobe s neujednačenim novčanim tijekovima: Ako su agresivno uštedjeli u okviru police životnog osiguranja, imali su smrtnu korist i spremni izvor likvidnosti iz zajmova iz polica životnog osiguranja. A budući da je politika u konačnici bila osigurana smrtnom naknadom, to je bio siguran zajam s gledišta osiguravajućeg društva: To je također značilo da, ako je bilo loše žetve, poljoprivrednik nije riskirao bankrot ili foreclosure ako nije mogao ne vratiti zajam odmah. Mogao je čekati godinu ili dvije, u prstima.

I dalje je imao hipoteku kod banke, ali obično nije bilo plaćanja za automobile i vrlo malo potrošačkih kredita za zabrinutost. U konačnici, međutim, koncept je bio isti: Korištenje novčane vrijednosti u politici trajnog životnog osiguranja kao kratkoročnog i srednjoročnog izvora likvidnosti i financiranja.

Jednom kada se farmi isplati, sljedeća generacija više nije imala hipoteku. Tako bi se politika mogla kupiti više zemljišta, kupiti novi traktor ili kombinirati, izgraditi novu kuću ili bilo što drugo što su htjeli.

Iako je malo razumljiv u popularnim medijima, koncept je prenesen od poljoprivrednika do širokog spektra drugih tvrtki koje koriste COLI ili životno osiguranje u vlasništvu tvrtke kao izvor kapitala za financiranje operacija, plaća bonuse ili bilo koji broj drugih koristi.

Zašto to radi

Postoje dva pojma koja su u središtu koncepta "Banka na sebi", LEAP koncept, Be Your Own Banker, Infinite Banking ili bilo koji drugi sustav. Prvi je koncept zajedničkog društva za životno osiguranje. To znači da su osiguranici koji posjeduju tvrtku, a ne korporativni dioničari. Vlasnička struktura "co-op" znači da dobit idu na osiguranike - povećanje prinosa u politici gotovinske vrijednosti - i subvencioniranje troškova pojma polica osiguranja života.

Prema postojećem poreznom zakonu, dividende isplaćene osiguranicima životnih osiguranja su bez poreza, što znači povrat poreza na dobit nakon polaganja poreza na politiku koja sudjeluje u dobiti osiguravajućeg društva.

Drugi motor kojim se koncept ide opet je koncept malo razumljiv izvan krugova osiguranja. Koncept je izravno priznanje - ili, točnije, nedostatak. Evo kako to funkcionira:

Kada društvo za životno osiguranje koristi izravno priznavanje, plaćaju samo dividende na gotovinskoj vrijednosti ostavljenoj u politici nakon što se bilo kakvi zajmovi otpuste. Ako imate 100.000 dolara u gotovini i posudite $ 50.000 u odnosu na pravila o kupnji automobila, osiguravajuće društvo će platiti samo zajamčenu kamatnu stopu i dividende na preostalih 50.000 dolara.

Ali to nije jedini način da se koži mačka. Neki osiguravatelji to rade ne praktično izravno priznanje. Oni naplaćuju kamate na kredit, da - ali ne prestanu plaćati stopu kreditiranja i dividende na novac koji ste posudili protiv.

Ta razlika je ključna: kada posudite novac u odnosu na životno osiguranje, zapravo ne posudite svoj novac. Vi ste posuđivanje iz općeg fonda društva za životno osiguranje i koristite novčanu vrijednost u svojoj politici kako biste osigurali zajam. Ovo je logika iza politike ne prakticiranje izravnog priznavanja.

Mogućnost arbitraže

Politika koja ne prakticira izravno priznavanje omogućuje vam arbitražu razliku između minimalne stope kreditiranja na gotovinskim vrijednostima, plus dividende s jedne strane i kamatne stope koju osiguravajuće društvo naplaćuje s kredita, s druge strane, stvaranje izvora vrlo jeftini kredit. Vjerojatno nije besplatan novac - osim ako su dividende te godine neuobičajeno visoke. No, to znači da ako je stopa dividende 5 posto, a kamata 6 posto, trošak kapitala sada iznosi 1 posto. To se ne događa kod tvrtki koje izravno priznaju. No, s tvrtkama koje se ne bave izravnim priznavanjem, to se događa. Trebat će samo neko vrijeme da dođete do te točke.

A tu je i srce beskonačnog bankarskog koncepta, tamo: jeftin izvor likvidnosti ili financija, koji je dostupan bez kreditne prijave i bez papirologije. Ne morate se zalagati za svoj dom, i nikada nećete morati vratiti zajam. Osiguravajuće društvo isplati se iz smrtonosne pomoći, ako je potrebno, uz kamate.

Međutim, bolje je ako plaćate zajam, tako da možete iskoristiti jeftino financiranje ponovo i ponovo. Na kraju, možete smanjiti svoje gotovinske vrijednosti kako biste nadopunili ostale izvore mirovina. Cijeli komplet i kaboodle obrađuju IRS slično Rothovoj IRA-i: Financiran s dolarima nakon poreza, ali rast i prihodi preuzeti iz politike su besplatni od poreza (pod uvjetom da ga niste raznijeli pridonoseći više od maksimalno dopuštenog premija za smrtnu naknadu - pretvoriti politiku u modificirani ugovor o dotacijama.

Nedostaci

Koncept radi jako dobro za neke ljude, ali to nije čarobni štapić. Čak i uz dividende, koje nisu zajamčene, unutarnja stopa povrata dostupna na tim politikama vrlo je skromna - posebno u okruženju s niskim kamatnim stopama.

• Nije za ljude koji ne trebaju ili žele trajnu smrtnu korist.
• Nije za ljude koji ne mogu priuštiti pojam premije kako bi zaštitili svoje obitelji.
• Troškovi su unaprijed napunjeni. Agent i osiguravajuće društvo mogu pojesti polovicu prve godine premija
• Nije za ljude s nestabilnim izvorom prihoda.

Kada takva strategija bude prikladna

Bankarstvo na sebi može biti odabrana strategija za ljude u različitim okolnostima, kao što su:

• Ljudi koji vjeruju da će stopa poreza na dohodak biti viša u budućnosti nego sada.
• Ljudi koji se bave mogu biti cilj tužbi: Vrijednost gotovine za životno osiguranje često prima značajnu zaštitu od vjerovnika, ovisno o vašoj državi.
• Ljudi koji žele uštedjeti novac za koledž, uz očuvanje prava djeteta ili djece za financijsku pomoć prema saveznoj metodi izračuna očekivanog doprinosa obitelji.
• Ljudi koji žele dio svog portfelja dodijeliti skromnom ali zajamčenom rastu.
• Ljudi koji vole značajke Roth IRA i koji bi doprinijeli velikim količinama novca jednom ako bi mogli.
• Ne želite čekati dok ne dobijete novac da biste mogli pristupiti novcu.
• Želite da imovina zaobiđe probat u smrti.
• Očekujete da ćete imati smrt poreza na imovinu ili smrću svog supružnika, ako on ili ona preživi.

Dvije prljave male tajne

Svaka odluka od strane društva za uzajamno osiguranje ne praksa izravnog priznavanja stanja zajma stvara neku vrstu dileme zatvorenika: Policajaca koji ne posuđuju protiv njihove politike zapravo su subvencionirali aktivnosti onih koji to rade. Što znači da svatko ne može iskoristiti ovu strategiju i iskoristiti svoje politike za financiranje velikih kupnji u isto vrijeme! Što je ova strategija dobro marketirana, to će manje učinkovito postati.

Druga prljava mala tajna je da svaki agent životnog osiguranja ne nosi ili želi nositi licencu za vrijednosne papire. Što znači da jedino rješenje u svom arsenalu koju mogu predstaviti nekome tko želi uložiti puno novaca za budućnost, uključuje prekomjerno financiranje čitavog života, univerzalnog života, promjenjivog univerzalnog života ili univerzalne politike života u indeksu. Kad sve što imaju je čekić, opasnost je da sve može početi izgledati poput noktiju.

Nema ništa loše s strategijom na svom mjestu, za pravu osobu. Koncept se ponekad prodaje ljudima koji imaju poteškoća u održavanju premije iz bilo kojeg razloga što dovodi do propadanja politike - katastrofe za potrošače, osim ako već postoji značajna novčana vrijednost u politici - proces koji bi mogao potrajati godinama.