Pitajte stručnjaka: jesu li općinski obveznice stvarno sigurni? |

Pitanje: Treba li sigurnost komunalnih obveznica smatrati sigurnom?

- Tara, Seattle, Washington

Odgovor investiranja: Nedavni stečaj u Detroitu izazvao je velik broj ljudi da postavljaju to pitanje.

Kako su odgovorili? Stavljanjem novca drugdje. Prema Lipperu, više od 20 milijardi dolara povučeno je iz američkih investicijskih fondova općih komunalnih obveznica u drugom tromjesečju 2013. godine. (To je bio prije nego što je Motor City službeno podnio bankrot u srpnju, ali Detroitove boli - i one drugih gradova koji se bore oko Amerike - bili su poznati mnogo prije toga.)

Ali koji je pravi odgovor? Jesu li te veze sigurne?

Kratak odgovor: "Ne, ne u potpunosti."

Zašto? Budući da ulaganja nisu istinski sigurna, osim štednih računa ili provjere računa koji ostvaruju kamate.

Ali to ne znači da bi trebalo staviti sav novac u madrac ili ekvivalent banke - štedni račun. Trenutačno, zaradite manje od 1% povrata vaših depozita. Nije baš brz put do umirovljenja.

Općinske obveznice su obveznice koje su izdale lokalne vlasti da plaćaju javnu robu kao što su ceste, mostovi i zgrade javne namjene. Morate pogledati kako gradovi zarađuju svoj novac baš kao što biste pogledali korporativne financije prije kupnje korporativne obveznice. Moguće je da grad ne može prikupiti sredstva koja ste im davali zajam, nećete dobiti otplatu. To je današnjih obveznika u Detroitu koji se ovih dana osjećaju malo nervozan. Prihod koji vraća municipalne obveznice može doći iz gradskog proračuna ili od poreznih inicijativa. Važno je da znate kako i kada se otplaćuje vaša veza.

Certified financijski planer Leslie Beck preporučuje korištenje zdravog razuma pri odabiru municipalnih obveznica. Na primjer, kaže kako će kupiti obveznice zračne luke za međunarodne zračne luke Los Angeles i San Francisco, ali ne i za zračnu luku Reid-Hillview u San Joseu u Kaliforniji. "Mislim da je Reid dobro vođen i izgleda vrlo zauzet, ali to nije" bitna "zračna luka, što bi moglo biti zatvoreno", kaže ona. "Ako nikad niste čuli za zajednicu, nemojte je kupiti. Mogu provoditi vrijeme za istraživanje zajednice ili izdavatelja, ali većina pojedinaca treba samo krenuti dalje."

Imate li pitanje?

Ako želite da odgovorite na jedno od vaših pitanja o ulaganju u našem tjedniku Pitajte Stručni Q & A stupac, pošaljite nam e-poštu na [email protected]. (Napomena: Nećemo odgovarati na zahtjeve za dionicama.)

"Ako je veza za pružanje vodovodnih i kanalizacijskih objekata za bogatu zajednicu ili veliki grad, možete napraviti dobru pretpostavku da će neka zajednica dopustiti da se oporezuju kako bi imali bitnu uslugu ", kaže Beck. "Većina škola bi se također primjenjivala - ali pazite da to bude za čvrstu školsku četvrt, a ne za gubljenja mnogih ljudi, kao u nekim ruralnim područjima."

Ali to nije samo ruralna područja koja bi se mogle boreći se, kao što je dokazao Detroit. To znači da je vaša domaća zadaća još važnija.

Informacije o gradskoj ekonomiji lako se istražuju. Možete saznati potrebne informacije tako da kontaktirate odjele gradske uprave ili čitate lokalni papir. Uvijek tražim online arhive za bilo koju temu za koju želim čitati. Na primjer, ako školska četvrt gubi ogroman broj studenata u obližnjim četvrtima ili privatnim školama, lako možete saznati.

Kada je riječ o ostvarivanju navedenog iznosa kamate, držite svoju obveznicu do dospijeća (puni mandat zajam, kao što je 10 ili 30 godina) najbolji je način jamčenja da ćete zaraditi novac koji ste očekivali, kaže Beck. Međutim, upozorava da možda nije najbolja ideja da uložite cijelu životnu ušteđevinu u općinske obveznice. Niska kamatna stopa koja se trenutno nudi može ugroziti dugoročne financijske ciljeve ako izbjegnete sva ostala dugoročna ulaganja. "Nemojte zaključavati sav novac za 30 godina na 3%, kao što su neki ljudi učinili prošle godine, samo da bi dobili pristojan povratak."

Komunalne obveznice su relativno sigurno ulaganje. Beck održava općinske obveznice u svom portfelju. Tijekom idućih pet godina - potencijalno čak i iduće godine - kamatne stope će porasti iznad razine iz 2008. godine, kaže Beck. Povećana stopa zarađena bit će velika za nove vlasnike obveznica. Međutim, može smanjiti vrijednost starih obveznica s nižim kamatnim stopama. Primarno kada je to važno je ako se obveznica proda prije nego što obveznica dospije do datuma dospijeća.

Bottom line: Kupite samo obveznice koje ćete držati do dospijeća, ali ne zaboravite obaviti svoje istraživanje. Ne želite pokušati prodati Vaše obveznice zarađivati ​​niske kamatne stope kada se kamatne stope povećavaju. Tko bi trebao biti zajamčen niske kamatne stope kada se ponudi više stope?

Ne kupujte slijepo municipalne obveznice. Vladini projekti mogu izgubiti novac. Ne dopustite im da izgube vašu.