ROE (Return on Equity) Definicija i formula
What is Return on Equity (ROE)?
Sadržaj:
Što je to:
Povrat na kapital (ROE) profitabilnost koja izračunava koliko dolara profita tvrtka generira sa svakim dolarom dioničkog kapitala. Formula za ROE je:
ROE = Neto prihod / dionički kapital
ROE se ponekad naziva "povrat neto vrijednosti".
Kako funkcionira (Primjer):
Pretpostavimo da je tvrtka XYZ generirala $ 10 milijuna u neto prihodu prošle godine. Ako je prošle godine dionički kapital tvrtke XYZ iznosio 20 milijuna dolara, tada pomoću ROE formule možemo izračunati ROE tvrtke XYZ kao:
ROE = $ 10,000,000 / $ 20,000,000 = 50%
To znači da je tvrtka XYZ generirala 0,50 dolara dobiti za svaki $ 1 dioničkog kapitala prošle godine, dajući zalihu ROE od 50%.
Zašto je to:
ROE više od mjere dobiti; to je mjera učinkovitosti. Rastući ROE sugerira da tvrtka povećava svoju sposobnost generiranja profita bez potrebe za većim kapitalom. To također ukazuje na to koliko je dobro upravljanje društvom uvelo kapital dioničara. Drugim riječima, što je ROE veći, to je bolje. Pad ROE-a obično je problem.
Međutim, važno je napomenuti da ako se vrijednost dioničkog kapitala pada, ROE se povećava. Stoga, otpisivanja i dijeljenja otkupa mogu umjetno povećati ROE. Isto tako, visoka razina duga može umjetno povećati ROE; uostalom, što više duga tvrtka ima, to je manji kapital dioničara (kao postotak ukupne imovine), a veći je ROE.
Neke industrije imaju tendenciju da imaju veći povrat na kapital od drugih. Kao rezultat toga, usporedbe povrata na kapital obično imaju najviše smisla među tvrtkama unutar iste industrije, a definicija "visokog" ili "niska" omjera treba biti u tom kontekstu.
