Privatiziranje stambenih financija: može li spriječiti daljnje rješavanje hipoteke?

Hipoteka kriza razorila je stambenu industriju, uništila san o homeownershipu za milijune Amerikanaca i pokrenula Veliku recesiju. Sada, više od pet godina kasnije, dok se nacija izvire iz ruševina, došlo je do premještanja na reformu stambenog financiranja. Bilo je li sustav jednostavno zakrčen ili zakazan za radikalnu kirurgiju, stvar je za raspravu.

Slučaj za pucanje Fannie i Freddie

U danima lakog hipotekarnog novca, mnogi su zajmodavci jedva pogledali prijave za kredite. Znali su da će dugovi biti ponovno pakirani i prodani u paketu investitorima koji žele jamčiti Fannie Mae i Freddie Mac - poduzeća pod pokroviteljstvom države koje se plaćaju za rizik.

No, dok su Fannie i Freddie hranili tržište, omogućivši obitelji s nižim dohotkom da kupuju kuću, nedostatak due diligence - ili možda čak i povremeni nadzor - od strane zajmodavaca prouzročio je propadanje kuće kartica. Pripadba GSE-a početku je koštala porezne obveznike oko 187 milijardi dolara, ali sve je to otplatilo - a potom i neke - od naknadnih dobitaka.

Predsjednik Senata za bankarstvo Tim Johnson i član uprave za razrede Mike Crapo ponudili su zakon, Zakon o stambenoj finansijskoj reformi i Zakon o poreznim obveznicima koji bi zamijenio Fannie i Freddie s novom korporacijom za osiguranje od hipotekarnih hipotekarnih kredita (Feddie Mic) privatni kapital da igra veću ulogu u jačanju tržišta, kao i preuzeti poziciju prvog gubitka prije pokretanja državnog osiguranja.

Hoće li hipoteka financirati reformu rubnik pristupačne kućište?

Kritičari strahuju da će Johnson-Crapo, kako se zakon obično navodi, ugušiti kreditiranje kućanstava s umjerenim i nižim prihodima. U pismu Odbora za bankarstvo Senata Marc Morial, predsjednik Nacionalne gradske lige (NUL), izjavio je kako bi zakon "samo proširio postojeći jaz između bogatih bogatstava, isključujući same zajmoprimce kojima tržište treba funkcionirati na zdrav način".

S strožim procesima osiguranja koji su sada na snazi ​​kao posljedica financijske krize, protivnici se brinu da će reforma financiranja hipoteka, kako je trenutno predložena, značajno rezultira povećanjem stope hipoteke i zaključavanju još više Amerikanaca od dobivanja stambenih kredita ili refinanciranja njihovih tekućih zajmova na povoljnije stope hipoteke.

Slučaj za status quo

Dok je udruga Hipotekarni bankari, Nacionalna udruga Realtors, Nacionalna udruga kreditnih unija i druge skupine podupirale reformske mjere koje se nude u Johnson-Crapo, postoji znatna opozicija - od oba liberala i konzervativaca.

Neki, uključujući Nacionalnu urbanu ligu, tjeraju na preoblikovanje hipoteke GSE Fannie i Freddie.

"Vjerujemo da bi se GSE trebali reformirati jer su one najučinkovitije institucije za pružanje likvidnosti na tržištu hipotekarnih kredita za kvalificirane zajmoprimce s niskim i umjerenim prihodima", piše Morial tvrtke NUL. "Nacionalna gradska liga i njegovi saveznici ne mogu podupirati nacrt na nacin i snažno poziva odbor da u potpunosti iskoristi ovu priliku donošenjem zakonodavstva koje će osigurati pristup pristupačnim hipotekarnim kreditima za sve kreditno sposobne zajmoprimce, dok istovremeno štite porezni obveznici snose troškove usporavanja stambenog zbrinjavanja."

Postoji neki dogovor, iako: većina stručnjaka vjeruje da nešto mora biti učinjeno radi restrukturiranja tržišta hipoteka. Zakon o Johnson-Crapou zalupio se Odborom za bankarstvo Senata, na čelu za ono što promatrači vjeruju da će biti smrt zbog nezainteresiranosti na Senatu. Barem tri druga prijedloga su u različitim fazama pregleda Kongresa. No, s srednjoročnim izborima samo daleko stranica kalendara, Washington može odlučiti o daljnjem razgovoru - ali ne i odlučiti.

Slika glavnog stana Fannie Mae preko Shutterstocka