Definicije i primjeri koji nisu GAAP zarade i primjer

Što je to:

Zarada bez GAAP-a (GAAP označava Opća načela računovodstva) mjere dobitke koje ne slijede standardni račun za tvrtke i nisu nužno potrebne za njihovo objavljivanje.

Da biste ispravno razumjeli ne-GAAP zaradu, najprije morate znati koja su zarada GAAP-a i zašto su važni.

Za početak, Komisija za vrijednosne papire i burze (SEC) zahtijeva od svih tvrtki koje izdaju vrijednosne papire javnosti da koriste GAAP računovodstvene metode pri pripremanju svojih financijskih izvještaja. Također zahtijeva reviziju tih financijskih izvješća kako bi se osiguralo da su u skladu s pravilima GAAP-a. Cilj GAAP-a je osigurati da sve tvrtke primjenjuju dosljedne računovodstvene prakse prilikom pripreme svojih financijskih sredstava. To pomaže analitičarima i ulagačima osiguravajući dosljednost u svim financijskim izvješćima društva koje se trguje javnim financijama. Kada usporedimo tvrtku A s tvrtkom B, investitor treba znati da su dvije tvrtke pripremile svoju zaradu primjenom sličnih računovodstvenih pravila kako bi dobili usporedbu jabuka s jabukama.

Osim pružanja GAAP financijskih izvješća, većina javno -tvorene tvrtke također prikazuju ne-GAAP zaradu u sklopu redovitog tromjesečnog financijskog izvješćivanja. Pri tome, cilj im je obično naglasiti novčani tijek svoje tvrtke ili pružiti investitorima bolje razumijevanje njihovih rezultata. Na primjer, neke će tvrtke prikazivati ​​zarade bez GAAP-a kako bi pokazale rezultate svojih rezultata koji bi isključili utjecaj velikih ne-ponavljajućih događaja kao što je kupnja ili prodaja glavne imovine.

Kako funkcionira (primjer):

Zajednički primjer ne-GAAP zarade je EBITDA - zarada prije kamata, poreza, amortizacije i amortizacije. EBITDA pruža način za procjenu operativne uspješnosti tvrtke neovisno o njegovim odlukama o financiranju, računovodstvenim odlukama ili poreznim okruženjima. Formula za EBITDA je:

EBITDA = EBIT + Amortizacija

EBITDA je ne-GAAP mjera zarade izračunata dodavanjem nenovčane troškove amortizacije na poslovni prihod tvrtke. Omogućava analitičarima da se usredotoče na ishod poslovnih odluka istovremeno isključujući učinke neoperativnih odluka, kao što su troškovi kamata (odluka o financiranju), porezne stope (odluka države) ili velike nenovčane stavke poput amortizacije (računovodstvo odluka).

Komisija za vrijednosne papire i burze zahtijevaju da tvrtke pomiruju svoje ne-GAAP mjere s najraširenijom GAAP financijskom mjerom. Dakle, tvrtka koja je odlučila prijaviti EBITDA u financijskim izvješćima također bi trebala pružiti usklađivanje kako bi pokazala neto zaradu prema GAAP-u.

EBITDA je samo jedan primjer ne-GAAP zarade. Ostali primjeri uključuju novčanu zaradu, operativnu zaradu, usklađeni operativni prihod i prilagođenu EPS.

Osim toga, neke ne-GAAP mjere zarade su postale sveprisutne u određenim industrijama. Na primjer, gotovo sve tvrtke za nekretnine pripremaju podatke o ne-GAAP zaradi pod nazivom Fondovi iz operacija (FFO). FFO je mjera novca generiranog od strane investicijskog fonda za ulaganje u nekretnine (REIT) koji uklanja učinke nenovčanih mjera kao što su amortizacija i jednokratni događaji kao što su dobici od prodaje nekretnina. > Zašto je to važno:

U posljednjem tromjesečju, gotovo 90% tvrtki u S & P 500 prijavilo je barem jednu mjeru ne-GAAP zarade zajedno s financijskim rezultatima. Tvrtke često prikazuju i dobit bez GAAP-a, uz zarade od GAAP-a, jer osjećaju da neprofitne prihod od GAAP-a točnije prikazuju njihovu izvedbu. To čine tako što uklanjaju utjecaj jednog ili više od sljedećeg, koji su kao neke od najčešćih stavki uklonjene iz GAAP zarade da bi došle do ne-GAAP brojeva:

- akvizicije i divestitures

- troškovi restrukturiranja

- parnice i nagodbe

- amortizacija

- umanjenje vrijednosti goodwilla i nekretnina, postrojenja i opreme (PPE)

U mnogim slučajevima ti troškovi neće biti jednokratni. Isključujući ih iz svojih zarade, tvrtke često pokušavaju prikazati brojeve koji točnije odražavaju rezultate svojih poslovnih rezultata.

Međutim, ne-GAAP zarade također mogu biti varljive ako se ne primjenjuju na pogrešan način. Mjere su posebno neprikladne za poduzeća koja se oslanjaju na velika opterećenja duga ili one koji često moraju nadograditi skupu opremu. Nadalje, ne-GAAP zarade mogu trubiti tvrtke s niskim neto prihodima u nastojanju da "prozoriraju" svoju profitabilnost. EBITDA, na primjer, gotovo će uvijek biti veća od prijavljenog neto prihoda. Stoga, prilikom analize EBITDA tvrtke, najbolje je to učiniti zajedno s drugim čimbenicima kao što su kapitalni izdaci i isplate dugovanja.

Budući da se dobit bez GAAP-a prema definiciji ne podliježe GAAP-u, tvrtke imaju diskrecijsko pravo na ono što rade, a ne, uključite ih u izračune zarade. Postoji i mogućnost da tvrtka može uključiti različite stavke u izračun zarade od jednog izvještajnog razdoblja do sljedećeg, što ga čini teže analitičarima i investitorima pratiti rezultate tvrtke tijekom vremena.

Dno crta je da ulagači uvijek trebaju pregledati financijske rezultate GAAP-a tvrtke, budući da standardizirana metodologija pruža pouzdano sredstvo za usporedbu financijskih rezultata od tvrtke do tvrtke, od industrije do industrije i iz godine u godinu.