Izrada većine današnjih nestabilnih tržišta dionica

Po drugi put u tri godine, tržište prolazi kroz fazi napetosti, istaknuto od strane više stotina bodova kapi u industrijskom prosjeku Dow Jones (DJIA). Ipak, savjet u takvim vremenima ostaje konstantan: trebate pogledati ta zastrašujuća vremena kao priliku za profit.

Slučaj: Kada je indeks S & P 500 konačno pogodio dno u ožujku 2009, nakon toga je porastao za 102% prije odlaska koji je započeo ove proljeće. Svatko tko je počeo kupovati dionice nekoliko mjeseci prije nego što je S & P 500 dno zasigurno morao podnijeti više boli, ali su još uvijek u konačnici nagrađeni - prilično zgodan - za njihovu postojanost.

Ovo vrijeme, to je drugačije …

Sadašnje prodajno tržište je sasvim drugačije od one koju smo vidjeli u zimi 2008/2009. Tada je globalna bankarska kriza potaknula dionice do sada da bi se gotovo svaka dionica mogla oporaviti sve dok se bankarski sustav održao zajedno. Dovoljno je, gotovo sve dionice značajno porasle tijekom sljedeće dvije godine.

Na današnjem tržištu međutim, ulagači su prodali zbog straha da su SAD i Europa na putu za recesiju - scenarij gluma koji može ili ne mora proći unatoč cijenama dionica koje već to predviđaju.

Iako su izgledi duboke ili dugotrajne krize udaljeni, nema razloga da se bori s onim pesimističnim osjećajem kada se može postići toliko niskih rizika; sve što će se dobro dogoditi u gotovo svakom gospodarskom okruženju.

Pronalaženje cjenovnih dionica

Jedan indikator dionica koji možete koristiti za odvajanje pobjednika od gubitnika na ovom tržištu: besplatni novčani tok. FCF radi kao još bolji pokazatelj uspjeha od neto dobiti, jer pokazuje koliko novca tvrtka mora smanjiti dug, otkupiti dionice, razviti nove proizvode ili proširiti.

S & P 500 je domaćin širokom rasponu tvrtki koje bi trebale nastaviti generirati besplatni novčani tok u dobrim vremenima ili lošim. Nedavno sam se usredotočio na dionice u S & P 500 koje trgovaju na vrijednostima rock-dna u odnosu na njihov slobodni novčani tok (ovdje možete pogledati moj popis).

Te tvrtke uspjele su proizvoditi snažan slobodni novčani tok čak i tijekom recesije 2008. godine, a investitori mogu sigurno pretpostaviti da to mogu nastaviti iu današnjoj slaboj ekonomiji.

Druga strategija: usredotočiti se na dionice koje su vrijedne manje od opipljive knjigovodstvene vrijednosti na njihovim bilancama. Kao što sam napomenuo u nedavnom stupcu, ove vrste dionica bi mogle pasti dalje, ali vjerojatno daleko manji iznos od većine ostalih dionica, zahvaljujući čvrstu knjigovodstvenu vrijednost njezine kapitalne imovine koja podupire njezinu vrijednost. tvrtka već trguje na popustu (ispod knjigovodstvene vrijednosti) znači da postoji jasan katalizator za oporavak. Potražite ove vrste zaliha da se vrate mnogo brže od većine.

Dionice koje treba izbjegavati

Iako dionice rasta dugoročno nude velike potencijalne nagrade, ne očekujte od njih da dobro rade u slabom gospodarstvu. Tvrtke kao što je

Netflix (Nasdaq: NFLX) ili Salesforce.com (NYSE: CRM) , mogu pasti puno dalje od šireg tržišta jednostavno zbog visokih P / E omjera. Razlog? Ulagači koji žele ponovo izrezati masnoće iz njihovih portfelja će vidjeti ove vrste zaliha kao precijenjene investicije koje treba prodati; i masivni selloffs dovesti do plunging udio vrijednosti.

Dok se očekuje da će ove zalihe rasta "visokih P / E" oštro potaknuti prodaju u 2012. i 2013. godini, analitičari se mogu očekivati ​​smanjiti svoje prognoze bika ako se gospodarstvo usporede.

Iskoristite visoke Beta dionice

Kao što ste svjedoci uspona i padova turbulentnog tržišta, promatrajte koje se zalihe posebno teško poduzimaju za vrijeme plumbova: to su poznate kao "visoke beta" dionice koje teže da se preselimo u preuveličanom modelu u odnosu na ostatak tržišta.

# - ad_banner_2- # Na flipside, high-beta dionice su također dionice koje čine najoštrije dobitke kada tržište okuplja. Dakle, kada izgleda da je kratkotrajna prodaja smanjena i kratkoročni se skup započeo, možete kupiti i ostvariti brzu dobit u kratkom vremenskom razdoblju.

Kao primjer, proizvođač čipova

Micron Technology (NYSE: MU) vidio je da udio pada od 8,09 dolara na dan 22. srpnja na 5,28 dolara, 6. rujna - pad od 36%. Mnogi drugi primjeri postoje, stoga održavajte popis za praćenje kako biste pratili koliko pojedinačnih dionica nosi u odnosu na šire tržište, a zatim učinite vaš potez.

Odgovor ulaganja:

Premda se tržišni nadoknada vjerojatno neće podudarati s zadivljujućim dobicima objavljenim u 2009. i 2010. godini, to još uvijek oblikuje veliku priliku za kupnju onih s dugoročnom orijentacijom. Naravno da će na bližem putu biti više kvrga, ali zaradite više novca u dionicama kada postoje izazovi. [InvestingAnswers Feature: 6 skrivenih mogućnosti u opadanju tržišta]