ARM definicija i primjer samo za interese

Što je to:

Jedna hipoteka s mogućnošću podešavanja kamata (ARM) je hipoteka u kojoj dužnik plaća samo kamate na zajam za određeno razdoblje. Kako funkcionira (primjer):

Postoje dva dijela ARM-a koji se razlikuju od interesa koji ga razlikuju od tradicionalnih hipoteka. Prvo, kao što je spomenuto, dužnik plaća samo kamate na zajam za određeno razdoblje. To je "samo interes". Drugo, ta kamatna stopa varira. To je "ARM" dio.

Kamatna stopa na ARM odgovara specifičnoj referentnoj vrijednosti (često najvišoj stopi, ali ponekad LIBOR-u, jednoj godišnjoj trezorskoj zrelosti ili drugim mjerilima) i dodatnom širenju (što je također se zove margina, a njegova veličina često se temelji na kreditnom rezultatu dužnika). Referentna vrijednost plus spread jednaka je kamatnoj stopi na zajam: zove se potpuno indeksirana stopa. Neki ARM-ovi nude nižu stopu indeksa, koja se nazivaju i

stopa podcjenjivača tijekom prve godine. Da biste shvatili kako podesive kamatne stope utječu na plaćanje zajmoprimca, pretpostavimo da banka nudi ARM od 100.000 USD potencijalnog dužnika. Kamatna stopa je premijera plus 5% s kapom od 10%. Ako je primarna stopa 3%, tada je uobičajena hipoteka (u kojoj je dio isplate otplata glavnice) kamatna stopa dužnika iznosi 8% (5% + 3%), a mjesečna isplata iznosi 733,77 USD. No, u ARM-u koji se odnosi na interes, plaćanje je samo dio interesa: 666,67 USD. Ako se primarna stopa povećava za 4%, kamatna stopa kredita pada na 9% (5% + 4%), a kamatna stopa se povećava za 9% (5% + 4%)., a plaćanje samo za kamate iznosi 750 USD. U mnogim slučajevima ARM-ovi imaju ograničenja - ograničavaju visinu i ponekad nisku stopu kamatne stope, te koliko mogu kretati u bilo kojoj godini, mjesecu ili kvartalu. U nekim slučajevima, kamatna stopa će se samo prilagoditi - to jest, zajmoprimci neće dobiti nikakvu korist ako kamatne stope padaju.

Zašto je to važno:

ARM-ovi za koje se interesi rabe jesu riskantna iskušenja, a općenito Loša ideja. Tipična strategija zauzimanja interesa za ARM je da zajmoprimac nema prihoda za većom isplatom, ali očekuje da će taj dohodak kasnije postati.

Na primjer, ako zajmoprimac preuzme samo ARM za kamate koji trenutačno nosi kamatnu stopu od 7%, nadamo se da će cijene padati i da će mu se smanjiti kamatne stope. plaćanja će pasti u skladu s tim. Zajmodavac, s druge strane, nada se povećanju kamatnih stopa, što povećava iznos dobiti koju kredit generira (povećanjem plaćanja zajmoprimca). Zbog ovog rizičnog aranžmana, ARM-ovi često nose niže kamatne stope od hipotekarnih kredita s fiksnim stopama, što bi pak moglo omogućiti zajmoprimcima da posuđuju više nego što bi mogle pod hipotekom s fiksnim stopama.

Kao što možete vidjeti, ARM-ovi za kamate mogu imati složene implikacije. Dakle, kao što je slučaj s bilo kojim hipotekom ili drugim zajmom, dužnici moraju biti sigurni da čitaju i razumiju dokumentaciju zajmodavca i razmatraju implikacije promjena kamatnih stopa. Zajmoprimci bi trebali biti sigurni da mogu nositi s najgorim scenarijem prisiljavanja na maksimalno plaćanje hipoteke. Zajmodavci su zakonski dužni otkriti koliko visina mjesečne uplate zajmoprimca može ići, te da će izvorni obveznik samo zadržati kamate sve dok se ne isplaćuje.