Sigurnost dohotka (IDS) Definicija i primjer

Što je to:

, također poznat kao poboljšana sigurnost dohotka (EIS), je razmjena vrijednosnica koja se sastoji od obje izdavateljeve zajedničke dionice i njenih podređenih bilješki. Kako funkcionira (Primjer): IDS je hibridna sigurnost koja sastoji se od običnih zaliha i veze u jednom instrumentu. Sam IDS je naveden na burzi, ali temeljni vrijednosni papiri mogu ili ne moraju biti. Posjednici IDS-a općenito mogu, nakon određenog razdoblja, odvojiti temeljne udjele ili dužničke instrumente i trgovati ovim komponentama zasebno.

IDS vlasnici dobivaju periodične distribucije od izdavatelja. Dio svake distribucije predstavlja dividende na temeljnim zajedničkim udjelima. U međuvremenu, drugi dio predstavlja kamate na temeljne dužničke vrijednosne papire. Izdavači IDS-a često se moraju pridržavati stroge politike pisane distribucije, od kojih mnogi od izdavača zahtijevaju distribuciju navedenog postotka slobodnog novčanog toka.

Važno je napomenuti da, iako izdavatelj može biti obvezan isplatiti stabilan postotak svog slobodnog novčanog toka, ovaj iznos besplatnog novčanog toka može varirati od mjeseca do mjeseca ili kvartala do četvrtine. Kao rezultat toga, dividende koje plaća IDS mogu porasti i padati, ovisno o poslovnoj uspješnosti tvrtke, akvizicijskoj aktivnosti ili drugim čimbenicima koji utječu na novčani tijek.

Porezne svrhe, dio IDS distribucije može se smatrati običnim porezna dividenda, dok se drugi dio može računati kao povrat kapitala. Općenito, povrat kapitala oporezuje se po stopi od 15% kada je vlasnik prodao svoje dionice. U međuvremenu, dio kamata uglavnom se oporezuje kao običan dohodak. Zašto je to:

Za određene investitore, kao što su dugoročni ulagači s dohotkom, vrijednosni papiri za dohodak

nude najbolje od oba svijeta. Oni osiguravaju tekuće prihode, a zbog toga što su dio dionica, štite od inflacije dopuštajući investitoru sudjelovanje u povećanju cijena dionica.

Općenito, vrijednosni papiri koji se ostvaruju na dohodak su moguća opcija financiranja samo za tvrtke s pouzdanim novčanim tijekovima i ograničenim potrebe za kapitalnim izdacima