Vodič kroz upute: Strategija za raspršivanje željeznog leptira i druge opcije

Po svojim imenima, te strategije opcija zvuk intrigantan. Željeznica leptir. Željezni Condor. Većina investitora, bez obzira na razinu vještina, vjerojatno ne govore o tim strategijama opcija, no one su među najkorisnijima za izradu na stranim tržištima, tj. Na manje volatilna razdoblja na tržištu. A ta osobina, više od njihovih imena, čini leptire i kondore na najnižoj liniji jer su mnoge strategije opcija koje smo ranije diskutirali temelje na volatilnosti.

Neka se suočimo s tim, ako ste poluaktivni investitor tržište može biti dosadno dosadno. Da ne spominjem prilično teško dobiti. Pa, za svaku sezonu, postoji odijelo, a za svako tržište postoji način da se dobije. Na trľiątu koje se dugo vremena ponaąava, željezne leptire i kondore mogu postati najbolja prijateljica investitora.

Kao poziv medvjeda ili bika, leptiri i kondori su multi-legged, obrti koji stvaraju dohodak. Zapravo, dugačak željezni leptir je kombinacija raspodjele medvjeda i širenja bika. To nam daje trgovinu s četiri dijela umjesto dva, a trgovina koja treba posvetiti pažnju, tako da su leptire najvjerojatnije ostavljene do mogućnosti investitora s barem nekim iskustvom.

Pogledajmo što je potrebno za izgradnju profitabilnog željeznog leptira i kondor

Željeznice

Počnimo s dugim željeznim leptirom, koji smo ranije spomenuli kombinacija poziva medvjeda i bikova koji se širi. Budući da se koriste četiri opcije s dugim željeznim leptirom, scenarij o snu je da svi istječu bezvrijedno. Budući da je riječ o trgovini dohotkom, naš rizik za smanjenje je ograničen, ali tako je i naš profitni potencijal.

Za pokretanje trgovine, kupili bi se jedan od novca stavljenog s nižom cijenom od štrajka od novca stavili smo ' biti će prodaja. Razmislite o akcijskim koracima 1 i 2. Dalje ćemo prodati novčani poziv i kupiti poziv s višom cijenom štrajka koja je izvan novca. Razmotrite korake 3 i 4 za te korake. Dvije stvari važne za duge željezne leptire: MORATE kupiti obje stavke i pozive, a sve kupljene opcije moraju imati isti datum isteka. Također, imajte na umu da kratki poziv i kratki put trebaju dijeliti istu cijenu štrajka.

Ilustrirati pravilan dugačak željezni leptir. Želimo koristiti XYZ Inc kao našu zalihu. Dionice se trgovalo po 30 dolara u ožujku. Stoga kupujemo $ 25 za travanj za $ 1. Onda bismo prodali $ 30 za travanj za 5 $. Zatim prodajemo pozive u travanj od 25 USD za 6 USD i kupnjom poziva u travanju od 30 USD za $ 2. Kupili smo dva mjesta koja su koštala ukupno 3 dolara i prodala dva za kombiniranu 11 dolara, tako da je naša vrijednost $ 8, što u stvarnosti iznosi 800 USD (8 x 100 dionica = 800 USD). Taj je kredit vjerojatno malo visok kao što smo cijene koje se koriste u ovom primjeru, ali dobivate sliku.

Kao što je poziv medvjeda i bika postavio, ovo je kratkoročna trgovina u kojoj je vremenski propadanje naš prijatelj kao dok je trgovina profitabilna. Dugi željezni leptir nije namijenjen da se drži do isteka. Trgovci mogu izaći iz položaja jedne noge u isto vrijeme, što više napredni trgovac može učiniti, ili sve odjednom.

Iron Condors

Iako kondor i leptir dijele sličnosti u životinjskom kraljevstvu, iza koje oboje imaju krila, oni su malo usko povezani u svijetu opcija. Kao i kod željeznog leptira, željezni kondor opskrbljuje četiri različite opcije za pokretanje. I vjerujte to ili ne, dugo željezni kondor je i kombinacija bika koja se širi i poziva medvjeda se širi.

Ključna razlika je u tome što sve četiri noge bion kondora kada su dodane trebaju biti izvan novca. To znači da ćemo kupiti van novca staviti i prodati iz novca staviti na višu cijenu štrajka. Ponovno, to predstavlja korake 1 i 2. Sljedeći, prodat ćemo iz novčanog poziva i kupiti poziv s višom cijenom štrajka. Svi ugovori trebaju imati isti datum isteka, a kratkotrajna štrajk cijena mora biti niža od cijene štrajka kratkog poziva.

U redu, evo što izgleda dugačak željezni kondor. Pretpostavimo da je XYZ u lipnju trgovanje na 37 dolara. Mi ćemo kupiti 30 dolara u srpnju za 50 centi. Tada bi prodali 35 dolara za 1,50 dolara. Zatim prodajemo pozive od 40 dolara za $ 2 i kupimo pozive od 45 dolara za 30 centi. Tako smo prodali 3,50 dolara na pozicijama i kupili 80 centi vrijedan neto kredita od 2,70 dolara (ili 270 dolara u "stvarnom životu"). Neto kredit je naša najveća nagrada, a najviše što možemo izgubiti je razlika između svih štrajkova u kombinaciji i neto kredita.

Vrijedno je napomenuti da, kao primjer, možemo koristiti željezne kondore na indeksima, futuresima i fondovima kojima se trguje (ETF). Zapravo, opcije indeksa željeznog kruga su omiljeni izbor mnogih naprednih opcija trgovaca. I naravno, željezni kondor koristi investitore s manjom volatilnošću portfelja, smanjenom pristranosti i, najbolje od svega, dohotka.

Omjeri su u vašoj volji

Jedan od razloga zbog kojih se toliko investitora okreće željeznim kondorima je to izgledi, za jednom, su u našoj korist. Ako jedna strana trgovine ide protiv, fleksibilnost kondora omogućuje nam da promijenimo trgovinu natrag u poziv medvjeda ili bik stavite širenje. Biti fleksibilan u slučaju željeznih kondora može rezultirati pravilnošću i prikupljanjem prihoda. Postoji li bolji osjećaj?