Kako generirati dodatnu dividendu pomoću opcija poziva
Treba li oporezivati dividendu?
Recimo da imate veliku zalihu. To je tvrtka koju volite i razumijete. Pročitate godišnje izvješće, skenirate svoje dokumente o DIP-u, pratite ga u tisku. Jedini problem: ne isplati dividendu. Vi ste spremni vezati dio svog kapitala u svoje dionice, ali biste željeli vidjeti opipljiv povratak pored potencijala rasta dionica.
Dovoljno. Jedini problem je da te dionice ne plaćaju dividendu. Upravni odbor se osjeća najvećim dijelom kako bi iskoristio novac tvrtke kako bi izgradio svoje poslovanje, a stvari će vjerojatno ostati godinama.
Wall Street nema rješenje ovog problema. LaSalle Street radi.
LaSalle Street prolazi kroz Chicago, gotovo 900 milja zapadno od Wall Streeta. Tamo ćete naći Chicago Exchange Options Exchange, gdje morate ići ako želite stvoriti ili proširiti dividendu na dionici.
Ovo je malo komplicirano, a bolje je da počnemo na početku.
Recimo da si pekar. Vaša pekara ispisuje tisuće kruhova francuskog kruha svakog jutra. Kupci se pripremaju za kupnju vaših mirisnih predmeta svakog jutra. To je izvrsno poslovanje, poštena trgovina, a ti se to sviđa. Stvar je, trebate puno brašna. Tona stvari. Brašno je, naravno, načinjeno od pšenice. I pšenica, kao i sve robe, podložna je vrlo nestabilnim cijenama. Zapravo, imaš prijatelja u Kansasu koji uzgaja stvari. Mora se brinuti zbog mraza, kukaca, korova i tuče, od kojih ne može kontrolirati. Neprestano zamrzavanje preko Srednjeg zapada može udvostručiti cijenu brašna preko noći i možete podnijeti takvu vrstu rizika.
Zato prekršite ugovor s vašim prijateljem. Slažete se da ćete kupiti određenu količinu svojeg pšeničnog usjeva po određenoj cijeni tijekom dogovorenog vremenskog razdoblja. Ako cijena pšenice, iz bilo kojeg razloga, ide iznad toga, onda ga možete kupiti. Plaćate mu nagrade za tu privilegiju i dobivate zaštitu cijena za najvažnije troškove unosa. Ako ne iskoristite svoj izbor, on može prodati svoju pšenicu onome tko želi po cijeni koju može dobiti. On dobiva da zadrži svoju premiju, siguran, ali morate spavati noću bez brige o cijenama zrna.
Ono što ste kupili je financijski instrument koji se svakodnevno trguje. To se zove opcija, a to je vrsta sigurnosti poznatog kao derivat. To je vrlo zastrašujući pojam, ali sve to znači da je vrijednost opcije "izvedena" od osnovne imovine, u ovom slučaju određenom broju žitarica pšenice. Opcija također može izvući vrijednost iz valute, tržišnog indeksa ili pojedinog dionica.
Pogledajmo opcije dionica.
Opcija poziva je pravo na kupnju. Putna opcija je pravo na prodaju. Svaka vrsta opcije je navedena za određeni fond i navodi "cijenu štrajka" na kojoj se može izvršiti opcija. Također ima datum isteka. Opcija poziva mogla bi dati vlasniku pravo kupiti 100 dionica Microsofta na 50 $ do kraja siječnja. Ako cijena poraste iznad 50 $, tada možete iskoristiti opciju i kupiti dionice koje se mogu prodati za višu cijenu. Možete zadržati prihod, manje od onoga što ste platili za tu opciju. Kao kupac opcije, imate prava. Prodavatelj obveze, ako je opcija izvršena, dužna je ispuniti svoj kraj jeftine.
# - ad_banner_2- # Što nas dovoljno vratiti tamo gdje smo započeli, sa zalihama koje posjedujete koji ne plaća dividendu. Ako želite generirati prihode o jedini način da to učinite - bez lobiranja upravnog odbora - je prodati opcije poziva.
Radi se ovako. Odabirete cijenu koja ili 1) ne mislite da će dionice prijeći ili 2) da biste rado prihvatili svoje dionice. Tada prodajete ili "napišete" opciju po ovoj štrajknoj cijeni. Prikupite bonus i sat počinje kucati. Ako cijena ostane ispod cijene štrajka i opcija istječe, tada ste prikupili premiju koja izgleda puno kao dividenda. Ako se opcija vrši, prodajete svoje dionice, navodno na dobit, a ipak zadržite premiju.
Ova vrsta opcije poznata je kao pokriven poziv. To je "pokriveno" jer posjedujete temeljne dionice. Ako se opcija vrši, prodajete nešto što već posjedujete. Moguće je i "gole" pozive na dionice koje niste vlasnik. Ovdje je rizik značajan. Zapravo, to je neograničeno, budući da se cijena zaliha mogla teorijski ustati zauvijek. No pisanje pozivnica je relativno konzervativna strategija prihoda. Možete čak i to učiniti u samostalno usmjerenom IRA.
Nekoliko točaka: trgovanje opcijama je vrlo komplicirano. Koncepti mogu biti proturječni i matematika može izaći iz kontrole, s puno zastrašujućih formula s puno grčkih pisama. Ako ste zainteresirani za trgovanje opcijama, obratite se brokeru kojeg poznajete i vjerujte prije nego počnete kupovati ili prodavati te ugovore. Opcije mogu biti konzervativni način generiranja prihoda, ali mogu također dodati značajan rizik u vaš portfelj. Mnogo mjesta će ponuditi informacije i praksu račune za trgovanje, ali razgovor s stručnjakom je najprecizniji prvi korak.
