Koliko dionica trebate posjedovati za raznoliki portfelj? |

Tijekom godina održao sam mnogo investicijskih seminara. Kada dođem na temu raznolikog portfelja, obično tražim od publike koliko dionica posjeduje svaka osoba. Mnogi kažu 15 ili 20, a zdravi broj kažu 25, 30 ili čak 40. Svi čine veliku pogrešku.

Stvarno biste se trebali fokusirati na osam do deset dionica. Sve više ili manje, a vi povrijedite svoje povratnike ili previše rizika.

Zaista ne trebate više od toga da biste dobili izloženost šireg tržišta dionica. A ako počnete pakirati u dionice i nositi portfelj s dvadesetak imena, većina tih fondova vjerojatno će oponašati povrat svake druge. Ako vjerujete da će potražnja za računalnim diskovnim pogonima porasti sljedeće godine, ne morate kupiti dionice nekoliko tvrtki koje su izložene tom trendu. Štoviše, budući da kupnja i prodaja dionica stvara transakcijske troškove (kao što su spread-ovi za ponudu i prodaju), previše fondova vjerojatno znači da su ukupni troškovi previsoki u odnosu na povrat.

Dakle, kako stvoriti dobro diversificirani portfelj, istovremeno smanjivši broj gospodarstava?

Što definira raznolikost?

Ključ diversifikacije nije samo posjedovanje određenog broja dionica - to je sve o pokrivanju vaših baza.

Što definira raznolikost?

Ključni koncept u izgradnji raznolikog portfelja je pružiti vam izloženost nizu industrija i različitih vrsta tvrtki i ulaganja. Na primjer, svaki portfelj treba sadržavati udjele u energetskim zalihama, tvrtkama za široku potrošnju, financijske usluge i industrije.

Investitori bi također trebali imati zdrave mješavine velikih, stabilnih tvrtki i manjih, brzorastućih tvrtki. I oni bi trebali biti sigurni da je njihov portfelj izložen i SAD-u i ostatku svijeta.

Ali ne želite posjedovati više dionica nego što možete pratiti. Na primjer, Ford Motor (NYSE: F) može osigurati izloženost i industrijskom sektoru i ostalim proizvodima. Slično, odabirom odgovarajućih zaliha, možete zadovoljiti te potrebe samo s nekolicinom tvrtki. ekonomije. Dobro vođena regionalna banka može vam pomoći otkriti financijske usluge i male kape. Dionice kao što je IBM (NYSE: IBM) omogućuju izloženost visokom tehnološkom tehnologijom i također donosi čvrstoću plavog čipa. Možete kombinirati i odgovarati bilo kojem broju dionica, ali budite sigurni da pokrivaju sve baze. Ako je vaš portfelj isključivo sastavljen od 10 različitih tehnoloških dionica koje su trenutno u modelu s visokim rastom, onda riskirate da vidite porast vašeg portfelja ako se investitori počnu okretati iz tehnoloških zaliha. Osim toga, te će se dionice vjerojatno kretati gore ili dolje, što vas tjera na pitanje zašto jednostavno ne odabirete najbolju ideju u grupi.

Portfolio Creep

U prošlosti sam napisao da investitori imaju mnogo lakše vrijeme procjenjivati ​​kada kupiti, a ne kada prodati. Zato portfelji mogu tijekom godina dugotrajno zamagliti do 30 ili 40 gospodarstava. Ishod je očit. Kad posjedujete nekoliko desetaka zaliha, počnete gubiti trag nekih od njih i ne primijetiti da počinju slabije trgovati ili da je konkurencija tom uloženom društvu najavio najvažnije vijesti.

Teško je držati korak s 20, 30 ili čak 40 različitih tvrtki. Kao pravilo, uložite samo u broj tvrtki koje imate vremena za neprekidno istraživanje. Ako je to samo tri ili četiri dionice, tako je. Ostatak vaših investicijskih dolara može ući u uzajamni fond.

[Više o diverzifikaciji potražite u našoj značajki InvestingAnswers:

Diversified Investments - Vodič za početnike za zaštitu vašeg jajeta.]