Dolazi visoka inflacija - Evo kako zaštititi svoju bogatstvo sada! potaknuti ozbiljnu ekonomiju održavanjem vrlo niskih kamatnih stopa. Tijekom desetljeća, potrošači su imali koristi od dobivanja hipotekarnih kredita s niskim stopama - premda su im štedni računi zaslužili i uvredljivo nisku razinu interesa. Zvuk poznat? Vlada je i posljednjih godina slijedila tu politiku, budući da je Savezna rezerve pokrenula niz programa (formalno poznat kao kvantitativno ublažavanje) koji imaju za cilj zadrža

Bill Gross, vodeći državni savez fonda obveznica u Pacific Investment Management Co (PIMCO), signalizirao je upravo takvu zabrinutost u bilješci klijentima prošlog ljeta upozoravajući da "investitor bi trebao i dalje očekivati ​​pokušaj inflacijskog rješenja u gotovo svih razvijenih gospodarstava u idućih nekoliko godina, pa čak i desetljeća ", dodajući kako" kult inflacije može tek početi ". Sve to postavlja pitanje: Kakve vrste ulaganja treba provoditi kako bi zaštitili sebe (ili živicu, kako bi rekli industrijski tipovi) protiv inflacije? Odgovor nije ono što biste očekivali. Zapravo, špekulativni jastuk na koji se neki ulagači vraćaju ne može biti odgovor. Kad god se očekuje rast inflacije nosi svoju ružnu glavu, mnogi se investitori refleksno okreću plemenitim metalima kao što su zlato i srebro. Doista, porast cijena zlata od 800 dolara po unci krajem 2008. do nedavnih 1.670 dolara podudara se s agresivnim koracima koje je Federalna rezerve poduzela kao "zlatne greške" počele su se tresti zbog odbijenih cijena. Ali ovdje je problem: zlato nije stvarno zaštita od inflacije - to se samo percipira. Ako i kada se inflacija počne ubacivati, ne postoji jasan razlog da cijene zlata moraju prijeći više. U stvari, zlato je patio od velikih prodaja u proteklim desetljećima kada je inflacija rasla sporije nego što se bojao. Ipak, inflacija je korozivna. Ona jede daleko od sadašnje vrijednosti svake imovine. Ako zadržite gotovinu u banci na neznatno 0,5% kamatne stope, ali godišnja inflacija poveća s tekućeg 2% na 4,5%, to je kao da vaš bankovni gotovinu gubi 4% svoje vrijednosti svake godine. Zato se isplati pronaći investicije koje se mogu zadržati kada se ponovno pojavi inflacija. I pronalaženje tih mogućnosti zapravo je vrlo jednostavno. Želite pronaći tvrtke koje imaju moć određivanja cijena ili prilagodbu ili tvrdu imovinu koja služi kao zaštita od inflacije. Pogledajmo nekoliko primjera. Kada je riječ o pivu, Anheuser-Busch InBev (NYSE: BUD) osjeća učinke inflacije. Gotovo svi njegovi troškovi rastu, od sirovih sastojaka poput ječma, slada i hmelja do goriva koji se koristi u dostavnim kamionima. No, proizvođači piva jednostavno prenose te veće troškove kupcima, te su kao rezultat toga pokazali izuzetno stabilne marže operativne dobiti u razdobljima visoke i niske inflacije. Automakers nemaju takav luksuz. Ako odluče podići cijene, potrošači mogu odlučiti da se malo zadrže s postojećim vozilom ili mogu provjeriti proizvode s manjim cijenama od strane stranih konkurenata. I zahvaljujući vladinim mandatima vezanima uz sigurnost i potrošnju goriva, izrada automobila nikada nije bila složenija i skuplja. Ipak, cijene automobila - prilagođene sadržaju svakog vozila - u posljednjih su desetljeća ipak pale vrijednosti na temelju prilagodbe inflacije. Tako razdoblje rastuće inflacije može prouzročiti nevolje na frontu dobiti za proizvođače automobila. No, druga ulaganja dobro se podudaraju s inflacijom. Taj okvir možete proširiti na gotovo bilo koju industriju. Ako ste zabrinuti zbog neizbrisivog rasta inflacije, usredotočite se na tvrtke koje imaju dokazanu moć cijena. Davatelji potrošnih artikala poput Procter & Gamble (NYSE: PG) i Colgate-Palmolive (NYSE: CG) uvijek povećavaju cijene kada im se troškovi povećavaju. Uzmite u obzir i ovo: Potrošači ne smiju shvatiti da je jedna od najvećih živica u infekciji već u njihovom posjedu. Govorim o kućama i stanovima. Naravno, u posljednjih smo pet godina vidjeli padove u kućnim cijenama, iako je to djelomično bila posljedica rastućih cijena kuća u prethodnim godinama. Tijekom dugog leta, cijene stanova obično prate inflaciju. To je zato što troškovi za izgradnju novog doma ili popravak postojećih uvijek raste, jer troškovi drva, sporedni kolosijek, vodovod, rad i druge inpute ustati. Početkom sedamdesetih godina, razdoblje visoke inflacije, moji roditelji kupili su dom za manje od 80.000 dolara. Desetljeće kasnije, prodali su taj isti dom za 225.000 dolara. Nisu bili pametni špekulanti nekretnina, samo korisnici visoke inflacije koji su značajno povećali cijenu njihove kuće. Tako postoje načini za zaštitu od inflacije. Samo je pitanje znati gdje da izgleda. Ulaganje Odgovor: Nekoliko investitora razmišlja o inflaciji upravo sada, ali to ne znači da ćemo imati nisku inflaciju i niske kamatne stope dugo vremena u budućnost. Doista, cijene mogu početi rasti čim se svjetska ekonomija popne, možda za godinu ili dvije. U tom će se trenutku eliminirati nestašica globalne ekonomije, stvarajući uska grla u transportu i proizvodnji - što je često ključni preduvjet za višu inflaciju. To je dobro vrijeme za početak čitanja o vrstama ulaganja koja će vam pomoći u zaštiti od korozivnih učinaka inflacije.