Skriveni omjer Stručnjaci koriste za održavanje niskih naknada za uzajamne fondove

Svake godine u siječnju napravio sam veliki pregled portfelja, Ja ponovno balansirati svoj portfelj i pobrinite se da još uvijek volim svoje trenutne investicijske fondove i ETF-ove. I upoznam omjer prometa za svaki uzajamni fond. Zašto pogledam ovaj omjer? To vam govori koliko često upravitelj fonda trguje. To je ključni podatak jer svaka trgovina košta novac. Ovi obrti mogu voziti vaše skrivene troškove. Ukratko, više pristojbi znači manje povratka za vas. Pogledajmo kako se izračunava omjer prometa uzajamnog fonda i kako će taj omjer pomoći uštedjeti novac. Obračun omjera prometa Omjer prometa je postotak imovine koja se svake godine mijenja u okviru fonda. Određuje se uzimanjem bilo ukupno kupljenih vrijednosnih papira ili iznosa vrijednosnih papira koji se prodaju (što je manji iznos) i dijeljenjem imovine. Gledajući ga na drugi način, omjer od 50% kaže da je u prosjeku fond čuvao dionice dvije godine. Ako je omjer prometa 100%, onda je u teoriji portfelj svake godine posve novi. Što je veći broj, to je aktivnije trgovanje fondom. Evo zašto visok udio prometa košta novac. Naknade Svaki put kad vam menadžer obavlja trgovinu, troškovi se povećavaju zbog viših provizije. Ovaj trošak nije uključen u vaš godišnji operativni trošak pa povećava ukupne troškove. Česte transakcije znače više novca iz vašeg džepa. Porezne implikacije Svaki put kada investicijski fond prodaje udio, stvara ili dobit ili gubitak. Sva dobit od prodaje imovine potom se prenose vama kako bi platili porez. Ako je vaš investicijski fond u računu zaštićen od poreza, kao što je IRA, ne morate se brinuti o ovom dodatnom trošku ulaganja. S druge strane, ako ste vlasnik investicijskog fonda na oporezivom računu, plaćate porez na dobit na kraju godine - čak i ako niste prodali niti jednu dionicu u investicijskom fondu. Premještanje tržišta Ako investicijski fond prodaje dovoljno velik položaj, može smanjiti cijenu imovine. To znači da fond dobiva manje novca za dionice koje se prodaju. Isto tako, ako fond kupuje dovoljno velik položaj, cijena se može povećati i time će fond platiti više za imovinu. Problemi s omjerom prometa Postoje dvije situacije u kojima omjer prometa može biti netočan:

• Ako fond povećava svoju imovinu i stopa trgovanja nije promijenila, omjer će se smanjiti jer imovina veći.
• Isto tako, ako se fond smanji u imovini, omjer će se povećati jer postoji manje sredstava u fondu.

Odgovor investiranja: Najbolji način da zadržite svoje troškove, osim niskih troškova om, ulaže u fond koji ima mali promet. Ali što je dobar omjer prema cilju? Vaša tipična strategija kupnje i zadržavanja imat će omjer od oko 25%. Domaći indeksni fond obično će biti ispod 5%. Osobno, većina mojih sredstava ima omjer prometa od oko 20% za aktivno upravljanje i oko 3% za indeksne fondove. Mrzim naknade i znam da brzo mogu ubiti vašu izvedbu, pa volim zadržati sredstva koja rade vrlo malo trgovanja.