, Koji se naziva i

kapitalni dobitak,

je povećanje vrijednosti ulaganja. To je razlika između nabavne cijene (osnova) i prodajne cijene imovine. Tako je formula za dobitak: Cijena prodaje - Cijena nabave = Dobitak Imajte na umu da ova formula pretpostavlja da je prodajna cijena veća od nabavne cijene. Ako investitor prodaje imovinu za manje od onoga koji je platio, to se zove gubitak. Kako funkcionira (primjer): Pretpostavimo da kupujete 100 dionica tvrtke XYZ za $ 1 po dionici. Nakon tri mjeseca cijena dionica povećava se na 5 USD. To znači da je vrijednost ulaganja povećana s $ 100 na $ 500, za dobitak od 400 $.

Zašto je to važno:

Dobici su oporezivi, ali samo kada su ostvareni. To znači da oni postaju oporezivi samo kada se imovina prodaje. Do te točke, sve dobitke smatraju se nerealiziranima i nisu oporezive.

Porezni obveznici iskazuju kapitalne dobitke na IRS planu D, ali ti dobici podliježu različitim poreznim stopama, ovisno o tome jesu li kratkoročni prihodi, dugoročno (i u nekim slučajevima ovisno o vrsti imovine). U gore navedenom primjeru, ako ste prodali dionice tvrtke XYZ nakon godinu dana, IRS bi razmotrio vašu zaradu od 400 dolara dugoročni kapitalni dobitak i porez na jednu od nekoliko stalnih stopa. Međutim, ako ste prodali dionice tvrtke XYZ nakon samo tri mjeseca, IRS će razmotriti vašu zaradu od 400 dolara kratkoročni kapitalni dobitak i porez na 400 dolara po običnoj stopi poreza na dohodak, što ovisi o nekoliko čimbenika, uključujući državu u kojoj živite, i općenito je veća od dugoročne stope poreza na kapitalne dobitke. Ovaj sustav potiče dugoročno ulaganje, ali još uvijek postoje mnogi logični razlozi zbog kojih investitor možda želi prodati imovinu prije godinu dana.

Neki mirovinski fondovi, kao što su 401 (k) i IRA, omogućuju investitorima da kupuju i prodati imovinu unutar tih vozila bez da postane predmet poreza na kapitalnu dobit. Ovo porezno odgađanje učinkovito daje investitorima veći saldo na koji se može kombinirati kamata ili vraća, s porezom na kapitalne dobitke samo kada investitor počinje izvršavati povlačenja.

Kapitalni gubici investitora ponekad će nadoknaditi sve ili dio svog kapitala dobit, smanjenje poreznog računa investitora. Međutim, postoji ograničenje koliko investitor može nadoknaditi. Napominjemo također da IRS ne tretira distribucije neto ostvarenih dugoročnih kapitalnih dobitaka, poput onih iz uzajamnog fonda, na primjer, kao kapitalne dobitke. IRS tretira one kao obične dividende.