Pregled Fundrisea 2018. godine

Fundrise je online nekretnina koja omogućuje prosječnu procjenu: ne bogatih - investitori ulažu u privatna trgovačka i stambena dobra spajanjem svoje imovine putem investicijske platforme.

Dok su neke internetske platforme za nekretnine dostupne samo akreditiranim investitorima - definiranim u američkom zakonu o vrijednosnim papirima s neto vrijednosti od više od milijun dolara, ne uključujući vrijednost njihove kuće ili godišnji prihod od najmanje 200.000 dolara za pojedince ili 300.000 dolara za par - svi trenutni proizvodi tvrtke Fundrise dostupni su za neakreditirane investitore.

Glavni proizvodi tvrtke su investicijski fondovi za ulaganje u nekretnine, ili REIT-ovi, koji uglavnom ulažu u nekretnine koje stvaraju dohodak, bilo kupnjom i upravljanjem zgrade ili držanjem hipoteka. To su REIT-i koji ne trgovaju na javnoj razmjeni - oni su vrlo nelikvidni. To znači da nema jamstva da će biti kupci za investitore koji žele prodati dionice. Fundrise nudi program otkupa, ali dolazi s opomenama, više o tome u nastavku.) Fundrise ističe online prirodu svog procesa tako što naziva svoj proizvod "eREIT". Fundrise također nudi eFunds, u kojem se ulaže skupni novac za kupnju zemljište, razviti stanovanje i prodati ga domaćim kupcima.

Ulagači kupuju u ove proizvode putem jednog od četiri portfelja: Starter, dopunski dohodak, uravnoteženo ulaganje ili dugoročni rast. Fundrise utvrđuje mješavinu eREITs i eFunds u svakom planu, kao i temeljna svojstva.

Postoje značajni rizici za ulaganje u REIT-ove kojima se ne trguje - rizici da ih navedemo niže - no mogu biti i nagrade. Prosječni godišnji prinos za sve investicije iz fondova iz fondova u 2017. godini iznosio je 11,44 posto, neto od naknada, uz pretpostavku reinvestiranja dividende, prema izvješću Fundrise. (Povijesni prinosi odražavaju investicijsku uspješnost koju je izračunao Fundrise, a ne nužno ono što je isplaćeno investitorima. Fundrise je preuzeo ponderirani prosječni iznos uložen u svaki proizvod, tj. Neki su proizvodi dobili veću težinu od ostalih kada je izračunat prosjek.)

Investmentmatome je besplatan alat za pronalaženje najboljih kreditnih kartica, CD stopa, štednje, računa za provjeru, stipendija, zdravstvene zaštite i zrakoplovnih tvrtki. Započnite ovdje kako biste maksimizirali svoje nagrade ili smanjili svoje kamatne stope. Andrea Coombes

Brze činjenice

• Raznoliki portfelj privatnih ponuda nekretnina
• Minimalna ulaganja od $ 500 do $ 1,000
• Naknade za upravljanje i savjetovanje iznose oko 1%, ali budite svjesni drugih naknada

Saznajte više

Fundrise je najbolji za

• Investitori s dugoročnim izgledima. Te se investicije ne trguju na javnoj razmjeni - to znači da su nelikvidni. Ideja je držati ih najmanje pet godina. Naknada za izlazak rano u nekim slučajevima. (Ako biste radije držali tekuće investicije, razmislite o investiranju putem internetskog brokera. Ovdje zaokružimo najbolje brokere za trgovanje dionicama.)
• Investitori koji traže diverzifikaciju s tržišta dionica i obveznica. Za razliku od javno trgovanih REITs, koji imaju tendenciju da se u određenoj mjeri koreliraju s burze, performanse pojedinih nekretnina u fundrise portfeljima općenito je odvojena od dionica na tržištu performanse.
• Investitori spremni preuzeti rizik ulaganja putem modela koji još nije testiran značajnom recesijom nekretnina. (Za pomoć pri izgradnji tradicionalnijeg, niskobudžetnog investicijskog portfelja, provjerite naše najbolje rezultate za najbolje robo-savjetnike.)
• Investitori sposobni i spremni provoditi marljiva istraživanja. Svaki od proizvoda tvrtke Fundrise ima vlastiti 200+ stranica koji nudi kružni dokument Komisije za vrijednosne papire, koji opisuje naknade i druge pojedinosti. Investitorima je potrebno da hodaju s otvorenim očima.
• Investitori koji ne žele sami odabrati ni upravljati nekretninama. Fundrise otkriva svojstva, provodi certifikaciju i određuje koja svojstva idu u svako svoje investicijsko vozilo.

Jednostavan pregled fondova

Ponuda	Detalji
eREIT i eFunds	Investitori odabiru između četiri investicijska portfelja, koji imaju različit asortiman od pet eREIT i dva eFunda.
Potencijal za povratak	Prosječan povrat za sve investicije iz fondova iz fonda u 2017. godini iznosio je 11,44%, neto od naknada, uz pretpostavku reinvestiranja dividende, prema izvješću Fundrise (prinosi odražavaju investicijsko poslovanje prema izračunu Fundrisea, a ne nužno ono što je isplaćeno investitorima).
Minimalna ulaganja	Najmanji iznos od 500 USD za početni portfelj Minimalni iznos od 1.000 dolara za dodatne prihode, uravnotežene investicije i dugoročne planove rasta.
naknade	Naknada za upravljanje imovinom od 0,85% i savjetodavnu naknadu od 0,15%, ali se mogu primjenjivati ​​i druge naknade.
90-dnevno obećanje novca	Prema njezinim web stranicama, Fundrise će "vratiti vašu investiciju u originalni iznos" ako zatražite otkup u roku od prvih 90 dana (moguća ograničenja).

proizvodi

Možete odabrati ulaganje u jedan od četiri portfelja fonda Fundrise, na temelju vaših investicijskih ciljeva: početni portfelj, dopunski plan prihoda, plan uravnoteženog ulaganja ili dugoročni plan rasta. S druge strane, svaki od tih računa ulaže u različitu kombinaciju eREIT-ova fonda i eFundova opisanih u nastavku.

Pet eREIT

• Prihodi eREIT: Usredotočuje se na dug investicije u komercijalne nekretnine
• Rast eREIT: Usredotočuje se na komercijalna svojstva, osobito višeobiteljskih zgrada, koje će s vremenom cijeniti
• Istočna obala eREIT: Usredotočuje se na duga i kapitalne investicije na istočnoj obali
• Heartland eREIT: Usredotočuje se na duga i kapitalne investicije u Srednji zapad
• West Coast eREIT: Usredotočuje se na duga i kapitalne investicije na zapadnoj obali

Dva eFunda

Fondovi fondova ulažu u razvoj i prodaju stambenih nekretnina u velikim američkim gradovima, s ciljem da se dobije na tisućljetnoj potražnji za urbanim stanovanjem i nedostatkom takvog stanovanja. Tvrtka planira iskoristiti svoju postojeću mrežu ulagača kako bi pronašla potencijalne kupce. Sadašnja dva eFund-a za Fundrise usredotočuju se na Washington, D.C. i Los Angeles. Svaki od eFunds i eREITs, ulažete u korporaciju s ograničenom odgovornošću koja provodi posao.

Pojedinosti portfelja

Starter Portfolio

• Minimalna ulaganja: 500 $
• Savjetodavna naknada: 0,15%
• Naknada za upravljanje: 0,85%
• Investira polovicu svog novca u Prihodi eREIT i polovicu u rastu eREIT

Dopunski plan prihoda

• Minimalna ulaganja: 1000 $
• Savjetodavna naknada: 0,15%
• Naknada za upravljanje: 0,85%
• Investira 25% vašeg novca u svako od četiri eREIT - East Coast, Heartland, West Coast i Income

Uravnoteženi plan ulaganja

• Minimalna ulaganja: 1000 $
• Savjetodavna naknada: 0,15%
• Naknada za upravljanje: 0,85%
• Investira 20% vašeg novca u Prihodi eREIT, 18,33% vašeg novca u svakoj od tri eREIT (istočna obala, srce, zapadna obala), 15% u Los Angelesu i 10% u rastu eREIT

Dugoročni plan rasta

• Minimalna ulaganja: 1000 $
• Savjetodavna naknada: 0,15%
• Naknada za upravljanje: 0,85%
• Investira 20% vašeg novca u rast eREIT, 20% u Los Angelesu, 16,67% u svakoj od tri eREIT (East Coast, Heartland, West Coast) i 10% u eFundu u Washingtonu

Umirovljeni račun

• Minimalna ulaganja: 1000 $
• Ulagači koji imaju IRA s tvrtkom Millennium Trust (vanjska tvrtka koja održava samorealizirane IRA-e za ljude koji žele ulagati u alternativnu imovinu) mogu uložiti u bilo koje od eREIT-a, za godišnju naknadu od 75 USD po eREIT, plaćenog Millennium Trustu ograničeno na 200 dolara godišnje).

Gdje sjaji Fundrise

Minimalna ulaganja: Ako vam se sviđa ideja ulaska u privatne ponude nekretnina, ali nemaju dovoljno novaca za igranje, Fundrise bi vam mogao odgovarati.

90-dnevno obećanje novca: Prema njezinoj web stranici, Fundrise će "vratiti vašu investiciju u originalni iznos" ako niste zadovoljni uslugom i zatražite otkup u roku od prvih 90 dana. To vam omogućuje da umočite prste u vodu. Može se primijeniti ograničenja, uključujući 60-dnevno razdoblje čekanja nakon podnošenja vašeg zahtjeva, u skladu s kružnicama koje nudi Fundrise.

Jednostavna platforma: Prijavljivanje traje oko 10 minuta, ako je to - uz pretpostavku da ste već pročitali dugotrajne objavljivanja investitora (i trebali biste ih prvo pročitati). Navodite adresu, broj telefona i broj socijalnog osiguranja, a zatim odaberite želite li financirati svoj račun putem ACH prijenosa (tj. Povezati svoj bankovni račun) unosom bankovnih podataka sami ili putem bankovnog prijenosa.

Da biste vidjeli kako platforma radi, otvorio sam početni portfelj s 500 dolara. Trebalo mi je nekoliko dana da moje investicije financiraju. Web stranica je jednostavna za upotrebu, ali i prilično jednostavna. Nećete pronaći alate ili kalkulatore, ali možete pregledati informacije o svakoj nekretnini u svom portfelju.

Gdje je kratkotrajni fond

Transparentnost pristojbi: Fundrise kaže kako štedi novac investitora stvaranjem relativno izravne veze između investitora i nekretnina. Na primjer, za razliku od nekih web mjesta za financiranje, nema brokerskog agenta koji djeluje kao posrednik pri Fundriseu i to štedi na troškovima.

Međutim, postoje predviđeni troškovi koje investitori teško mogu vidjeti. Dok Fundrise jasno bilježi svoje upravljanje imovinom i savjetodavne pristojbe, potrebno je provesti neku vrstu burrowinga u svoje dugotrajne kružne ponude kako biste saznali o ostalim troškovima.

Fundrise nije sam po tom pitanju. U hrabrom novom svijetu online ulaganja u nekretnine, tvrtke postavljaju linkove na ponudu kružnih i drugih dokumenata dugih stotina stranica, pokopanih u kojima postoje informacije o naknadama koje investitori trebaju znati. (Pogledajte ovo upozorenje od Financial Industry Regulatory Authority, ili FINRA, više o rizicima koje treba gledati s REIT-ovima koji se ne prodaju). U međuvremenu, web stranice tvrtke učitavaju se sa sjajnim slikama svojstava i grafikona projiciranih povrata koji neizbježno krenu prema gore i nadesno.

Na primjer, uložio sam 500 USD u kolovozu 2017. Kada se prijavim na moj račun, vidim grafikon koji prikazuje moj "hipotetički predviđeni povratak" od 2019. do 2034. godine:

Snimak zaslona računa fundra, 5. travnja 2018.

U međuvremenu, ova stranica prikazuje status portfelja:

Snimak zaslona računa fundra, 5. travnja 2018

Ljestvice su lijepe, ali jasne pojedinosti o naknadama i predrasudnim troškovima olakšale bi investitorima pametne izbore. Do tada, ovdje su neke naknade koje valja razmotriti:

• Dionice u proizvodima tvrtke Fundrise mogu se prodati po cijeni njihove vrijednosti, što znači da možete platiti, recimo, 10 USD dionicu za eREIT koji ima neto vrijednost imovine od 9,50 USD. Ta razlika djeluje kao vrsta prodajnog opterećenja.
• Kao i kod bilo kojeg posla s nekretninama, postoje organizacijski troškovi i troškovi za dovođenje eREIT-ova i eFundsa. Fundrise kaže da su oni pokrenuti 0% do 2% novca prikupljenih od ulagača. Voditelju se refundiraju troškovi ponude iz eREIT ili eFunda u mjesečnim obrocima koji ne prelaze 0,5% ukupnih prihoda fonda.
• S eFundovima, postoji potencijalna naknada za razvoj do 5% ukupnih troškova razvoja, isključujući zemlju, kaže Kendall Davis, potpredsjednik investicija u Fundriseu. Ova bi se pristojba primjenjivala ako će fond izraditi sam projekt, a ne koristiti vanjske razvojne programere, kaže ona.
• U budućnosti, kada jedan od eFundova prodaje imovinu, može postojati potencijalna pristojba od 1,5% bruto prihoda, nakon otplate duga na imovini, kaže Davis, ističući kako će izlazak fonda nastojati smanjiti troškove djelujući kao svoj agent za unos, bez prolaska kroz tradicionalni posrednik u prometu nekretninama. (Ako je Fundrise prošao kroz brokera, brokerska naknada bi bila iz bruto zarade.)

Prije ronjenja, razmislite o:

• Crowdfunded ulaganje u nekretnine tek treba testirati tijekom recesije. U slučaju pada drugog stambenog fonda poput onog koji je započeo 2006. godine, moguće je da će ulagači u proizvodu Fundrise u osnovi imati trčanje na banci - svi koji žele otkupiti svoje dionice odjednom. U toj situaciji, Fundrise mogao bi biti prisiljen odgoditi otkupnine za neke investitore. Tu su nepoznate, pa ako ste riskantni, ostanite daleko. (Postoji više od jednog načina ulaganja u nekretnine - saznajte koja je vrsta pogodna za vas: 5 načina ulaganja u nekretnine.)
• Koliko ste raznoliki? Razmislite o svim vašim nekretninama, uključujući vaš dom i javno trguje REITs u svom investicijskom portfelju, pri procjeni stupnja raznolikosti Vašeg portfelja. Pročitajte našu priču o tome kako raznolikost može smanjiti rizik ulaganja.
• Matična tvrtka Fundrise još uvijek nije ostvarila dobit i nosi neto gubitke po tvrtki u srpnju 2017. koja nudi kružni tok. Ipak, svaka nekretnina je vlastiti entitet, odvojen od matične tvrtke. "Ulagači bi izgubili novac samo ako bi stvarni poslovi nekretnina otišli u stečaj", kaže Mark S. Roderick, odvjetnik u tvrtki Flaster Greenberg, specijaliziranom za online nekretnine i tvrtke za mnoštvo.
• Ulaganje s Fundriseom znači privezivanje vašeg novca neko vrijeme. Možete zatražiti otkup vaših dionica kvartalno, no možda ćete morati platiti naknadu, ovisno o tome koliko ste dugo ulagali. Naknada koja se isplaćuje u eREIT ili eFund izračunava se kao popust na cijenu cijene dionice: 0% ako je u prvih 90 dana; Popust od 3% ako su dionice imale najmanje 90 dana, ali manje od tri godine; 2% ako dionice imaju najmanje tri godine, ali manje od četiri godine; 1% ako dionice imaju najmanje četiri godine, ali manje od pet godina. Nema popusta za otkup dionica koje se održavaju pet ili više godina. Moguće su i druge naknade povezane s otkupom, a plan otkupa može se obustaviti bez prethodne najave. Ako previše ulagača zatraže uknjižbe u bilo kojem trenutku, isplate se mogu odgoditi. Investitori koji su zabrinuti zbog toga možda bi voljeli ulagati putem standardnog računa brokerskog računa, što vam daje pristup širokom rasponu ulaganja. (Evo kako otvoriti račun za posredovanje i što treba razmotriti prije nego što to učinite.)
• Kada sam odlučio iskoristiti svoje dionice, ne mogu pronaći upute na web stranici pa sam e-poštom poslao Fundrise na njihovu opću adresu e-pošte. Nakon nekoliko dana primio sam e-poruku s vezom na stranicu za prikupljanje fondova kako bih iskoristila svoje dionice i grafikon koji opisuje kako će se moje dionice prodavati uz diskont (držao sam ih dulje od uvodnog razdoblja od 90 dana). U tom je trenutku postupak za pokretanje otkupljenja bio jednostavan i trebao je samo nekoliko minuta. Moram čekati do kraja četvrtine za obradu mojih zahtjeva. No, kao što se nudi prijedlog kruga, Fundrise "ne može jamčiti da će sredstva izdvojena za plan iskorištenja biti dovoljna da zadovolje sve zahtjeve u bilo kojem kalendarskom kvartalu".

Više pojedinosti potražite na web mjestu Fundrise.