Potpuno indeksirana kamatna stopa Definicija i primjer

Što je:

A potpuno indeksirana kamata jednaka hipoteku podesive stope (ARM) referentne kamatne stope plus spread.

Kako funkcionira (Primjer):

Kamatna stopa na ARM odgovara određenoj referentnoj vrijednosti (često primarna stopa, ali ponekad i LIBOR, godišnja stalna dospijeća trezora ili druga mjerila) (također se naziva margina, a njegova veličina često se temelji na kreditnoj ocjeni zajmoprimca). Referentna vrijednost plus spread jednaka je kamatnoj stopi na zajam; to se zove potpuno indeksirana stopa. Neki ARM-ovi nude nižu stopu indeksa, koja se naziva i stopa zadirkivanja, tijekom prve godine ili tako. Na primjer, ako je primarna stopa 4%, a kamata je premijera plus 5% s kapom od 10%, tada je potpuno indeksirana kamatna stopa zajma 9% (5% + 4%).

Zašto je to važno:

U mnogim slučajevima ARM-ovi imaju ograničenja - ograničavaju visinu i ponekad nisku stopu kamatne stope i koliko se mogu kretati u godini, mjesecu ili kvartalu. U nekim slučajevima, kamatna stopa će se samo prilagoditi - to jest, zajmoprimaca ne dobivaju nikakvu korist ako se kamatne stope pada.

Na primjer, ako zajmoprimac preuzme ARM koji ima kamate koji trenutno nosi kamatu od 7%, on nada stope će pasti i njegove isplate će pasti u skladu s tim; vjerovnik, s druge strane, nada da će se povećati kamatne stope, što povećava iznos dobiti koju zajam generira (povećanjem plaćanja zajmoprimca). Zbog ovog rizičnog aranžmana, ARM-ovi često nose niže kamatne stope od hipotekarnih kredita s fiksnim stopama, što pak može omogućiti zajmoprimcima da posuđuju više nego što bi mogle pod hipotekama s fiksnim stopama.