Federalni Home Mortgage Corporation (Freddie Mac) Definicija i primjer

Što je to:

Hipotekarna korporacija (FHLMC ili "Freddie Mac") je entitet pod pokroviteljstvom države koji kupuje određene vrste hipoteka od banaka i koristi ih za osiguranje vrijednosnih papira s hipotekom. Kako funkcionira (primjer):

Iako je Kongres to stvorio 1970. godine,

Savezna korporacija za hipotekarne kuće nije vladina agencija i ne prima savezno financiranje. Poput ostalih korporacija, u vlasništvu je njezinih dioničara i nadzire ga upravni odbor. Freddie Mac board ima 18 redatelja; predsjednik Sjedinjenih Američkih Država imenuje pet od tih redatelja.

Uredba

US Department of Housing and Urban Development (HUD) i Ureda Federalnog nadzora nad stambenim posredovanjem (OFHEO) reguliraju i nadziru Freddie Mac. Ove organizacije ne samo da osiguravaju financijsku sigurnost Freddie Maca, već im je potrebna Freddie Mac da kupi određeni postotak hipoteka za stanove s niskim i umjerenim prihodima, što olakšava kreditiranje hipotekarnih kredita na tim tržištima.

Freddie Mac i Proces kreditiranja

Freddie Mac ne posuđuje za homebuyers. Umjesto toga, kupuje hipoteke od zajmodavaca. Evo kako funkcionira.

Ako homebuyer dokazuje kreditnu sposobnost i sredstva za dobivanje hipoteke od zajmodavca (poput banke, štednje i kredita, kreditne unije itd.), Zajmodavac se obvezuje prenijeti novac na dužnikov račun i dužnik pristaju vratiti zajmodavca prema određenom rasporedu. Zajmodavac tada može odlučiti da će držati ovu hipoteku u svom portfelju ili ga prodati na sekundarnom trţištu hipoteka.

[Ako ste spremni kupiti kuću, upotrijebite naš kalkulator hipoteke da biste vidjeli koliko će vam mjesečna glavnica i kamata plaćati biti.]

Freddie Mac je glavni kupac tih hipoteka. Zajmodavci primaju gotovinu, što im omogućava da više kredita daju zajmoprimateljima. I zato što to stvara stalnu ponudu hipotekarnih fondova, stope za ove hipoteke ostaju konkurentne i hipoteke su lako dostupne. Freddie Mac pakira hipoteke koje kupuje u skupine (naziva se "skupljanje hipoteka") s uobičajenim karakteristikama (npr. Slične kamatne stope), dospijeće ili kreditni rejting). Tada proda vrijednosne papire koji predstavljaju udio u tim zajmovima. Ovi vrijednosni papiri, koji se nazivaju vrijednosni papiri koji se temelje na hipotekama, prodaju se ulagačima na otvorenom tržištu. Uz sredstva dobivena tim prodajom, Freddie Mac kupuje više hipoteka.

Kada vlasnik kuće napravi svoju mjesečnu hipoteku na izvorni zajmodavac ili hipoteka servis tvrtka, vjerovniku ili hipoteka servis tvrtka zadržava naknadu i šalje ostatak plaćanja Freddieju Macu. Freddie Mac zauzvrat uzima naknadu i prolazi ono što je ostalo od kuće vlasnika plaćanja zajedno s investitorima koji drže Freddie Mac hipoteka-podlogom vrijednosnica. Freddie Mac jamči pravodobno plaćanje kamata i glavnice na svojim hipoteka-podlogom vrijednosnica - to jest, ako zajmoprimci ne izvršavaju svoje hipoteke na vrijeme, Freddie Mac i dalje će izvršiti isplatu investitorima. Važno je napomenuti da američka vlada ne jamči Fredda Maca. To jest, ako Freddie Mac ne može ispuniti svoje obveze prema svojim investitorima, savezna vlada nema nikakvu odgovornost spasiti ga. Međutim, Freddie Mac ima kreditnu liniju s vladom, a investitori općenito vjeruju da savezna vlada zapravo ne bi dopustila Freddie Macu na bilo koji od svojih vrijednosnih papira. Kao takvi, vrijednosni papiri Freddie Mac obično imaju vrlo visoku kreditnu sposobnost i često posuđuju novac po vrlo povoljnim cijenama.

Zašto je to važno:

Cilj Freddie Maca je promicanje vlastitog vlasništva podupirući pouzdanu ponudu pristupačnih hipoteka u bankarskom sustavu. To čini na tri načina. Prvo, kupnja hipoteke Freddie Maca i njegova prodaja hipotekarnih vrijednosnica stvara stalni tok gotovine kod hipotekarnih zajmodavaca. Drugo, povećanje opskrbe hipotekarnih fondova potiče konkurenciju u kreditnoj industriji, što zauzvrat smanjuje hipotekarne kamatne stope, povećava razne hipoteke i smanjuje troškove kreiranja kredita. Treće, banke koje su nepristojne prema kreditiranju hipotekarnih kredita mogu se smiriti znajući da mogu prodati svoje hipoteke, a time i prenijeti te rizike, Freddieju Macu.

[Ako ste spremni kupiti kuću, upotrijebite naš kalkulator hipoteke da biste vidjeli koliko će vam mjesečna glavnica i plaćanje kamata biti.]

Važno je napomenuti da Freddie Mac nije jedina državna organizacija koja se bavi kupnjom hipoteka i prodajom hipotekarnih vrijednosnica. Savezna nacionalna udruga hipoteka (FNMA) i Vladina nacionalna udruga hipoteka (GNMA) natječu se s Freddie Macom na različite načine i dalje povećavaju opskrbu hipotekarnih fondova u Sjedinjenim Američkim Državama.