Najlakši način za izgubiti novac na burzi

Teško je povući se s prinosom od 2%.

Faktor u inflacija, a vi ste svi, ali zajamčeno da ćete izgubiti novac na mnogim tradicionalnim proizvodima s dohotkom, uključujući kvalitetne državne obveznice, bankovne potvrde o depozitima i štednim računima.

Čak i riskirajući korporativni i državni dug trenutačno nudi neiskusne prinose. Razmotrimo da španjolske petogodišnje obveznice trenutno daju samo 4,1% usprkos činjenici da su prije samo šest mjeseci neki nagađali da bi nacija mogla biti prisiljena iz eura ili će morati restrukturirati teret duga. To je puno za tražiti da preuzmete sve te rizike za takav niski prinos.

U takvom okruženju, ne postoji ništa baš poput masnog dvoznamenkastog prinosa kako bi privukli pažnju investitora. salivirati u izgledu dvoznamenkastog prinosa, pametni investitori trebaju biti oprezni.

Daj da vam objasnim …

Mnogi investitori izjednačavaju dividende sa sigurnošću. Uostalom, neke od najboljih dionica koje plaćaju dividendu jesu čvrste tvrtke s dugom operativnom poviješću i dosljednim novčanim tijekovima. Tijekom prošlog desetljeća, dionice koje nude dividende nadmašile su šire tržište. Međutim, dionice koje nude 10% -tni prinos i veće u trenutnoj okolini s niskim prinosom često su spekulativne. Nema besplatnog ručka na Wall Streetu. Ako dionice plaćaju neiskorišteni prinos dividende, to je često zbog toga što investitori očekuju da će tvrtka smanjiti isplatu dividende. Mnogi od najviših dionica su ciklički i izloženi rizicima poput usporavanja gospodarskog rasta ili pada cijena roba.

Raymond F. DeVoe, čitatelj ekonomist za Legg Mason, jednom je istaknuo da je više novca izgubljeno za prinos nego na mjestu pištolja.

Na temelju iskustva prošle godine, on je apsolutno točan. Krajem 2011. bilo je ukupno 11 dionica u kombiniranom svemiru indeksa S & P 500 i Bloomberg Europe 500 s naznačenim prinosom iznad 10%. Godinu dana kasnije te su dionice porasle u prosjeku za samo 4,5% u godini kada je S & P 500 porastao više od 16%, a Bloomberg Europe 500 je bio gotovo 20% u dolarima.

To ne znači da investitori mogu " t zaraditi novac iz dionica koje nude jake prinose. Jednostavno je stvar selektivnosti i plaćanja pozornosti makroekonomskih i industrijskih specifičnih čimbenika koji bi mogli potaknuti dionice da smanji isplatu.

No, također je važno uzeti u obzir i druge čimbenike osim samo prinosa tvrtke. Konkretno, neke od najboljih dohodovnih zaliha su one koje nude jednoznamenkasti prinos i pohvaljuju povijest dosljedno povećanja njihovih isplata dioničarima.

Pogledajte

Procter & Gamble (NYSE: PG)

. Njegov prinos na dividendu ostao je ispod 3% tijekom većeg dijela prošlog desetljeća, iako je tijekom tog razdoblja podignuta isplata dividende za 173% - od 0,21 dolara po dionici na 0,56 dolara po dionici. Uz tvrtku koja podupire isplatu dividende 10 puta u proteklih 10 godina, mislili biste da bi njezin prinos za dividende bio znatno veći nego što je bio. Ali, kako je svaki put kad je tvrtka povećala svoju dividendu, ulagači su skočili kupiti više zaliha, što dovodi do povećanja cijene i zbog čega je prinos dividende nizak. Napredak naravno je zdravi dobitak od držanja na dividendu kao što je ovaj - ako ste uložili u P & G prije 10 godina, sjedili biste na ukupnom povratu od 121%. I zahvaljujući podizanju dividende, također biste prikupili učinkoviti prinos od 6,6% na vašu originalnu investiciju. Usporedite to s

Frontier Communications (Nasdaq: FTR)

. S prinosom dividende od 10%, to je drugi najveći yielder u S & P 500. No, zbog mješovitih izvještaja o zaradi tijekom posljednjih nekoliko godina, bez podizanja dividendi i dva smanjenja dividendi, ulagači nisu upravo flocked na dionice. Ako ste uložili u Frontier prije 10 godina, isplata dividende zapravo bi bila 60% manja nego sada (0,25 dolara po dionici na 0,10 dolara po dionici), a ukupni povrat iznosio bi samo 1% - čak i uz veliku dividendu prinos. ' To je upravo razlog zašto ne biste trebali slijepo slijediti sve zalihe visokog prinosa koje vidite. Ova filozofija - kupnja dionica čvrstih tvrtki koje redovito podupiru isplatu - temelj je mojih

Top Ten Stocks

bilten. To je zato što je to jedan od najboljih načina da zaradite novac na tržištu dionica - i ne uzima se raketni znanstvenik za izvršenje ove strategije. Jednostavno pronađite tvrtke s bogatstvima novca s velikim poslovnim modelima plaćajući pristojne prinose, i neka rastuća isplata ostane.