Potencijalni odgođeni prodajni trošak Definicija i primjeri

Što je to:

Naziva se i pozadinsko opterećenje, potencijalna odgođena prodajna pristojba je naknada za prodaju određene investicije. Izražava se kao postotak ulaganja, a može se nazvati i izlazna naknada ili naknada za otkup.

Kako funkcionira (primjer):

Potencijalni odgođeni troškovi prodaje najčešće se procjenjuju na početku vrijednosti ulaganja, iako neke tvrtke računaju naknadu za krajnja vrijednost ako je cijena dionica niža od izvorne kupovne cijene.

Pretpostavimo da uložite 10.000 dolara u investicijski fond XYZ tvrtke, koji ima 4% povratnog opterećenja. Prisutnost potencijalnih odgođenih prodajnih naknada znači da investitor mora platiti naknadu od 400 dolara nakon prodaje investicije (10.000 $ x.04). U idealnom slučaju, zarada od ulaganja trebala bi više nadoknaditi nepredviđene odgođene troškove prodaje. U ovom primjeru fond mora stoga vratiti 14% u jednoj godini kako bi dosegnuo vrijednost od 11.000 dolara nakon naknade, no fond bez opterećenja mora vratiti samo 10%.

Općenito, kontingentne odgođene prodajne cijene smanjuju se za svake godine investitor drži investiciju. Ako investitor drži dovoljno dugo ulaganje, tj. Za vrijeme trajanja predaje, mnoge tvrtke fonda odriču se naknadne naknade. Na primjer, potencijalna odgođena prodajna naknada mogla bi biti 5% u prvoj godini, 4% u drugoj godini, i tako dalje sve dok se ne naplati nula. Osim toga, neke fondove tvrtke automatski pretvaraju dionice B u dionice A nakon razdoblja predaje.

Zašto se ona tiče:

Loads obeshrabruju ulagače da često prodaju svoje udjele u dionicama, aktivnost koja zahtijeva da investicijski fondovi imaju znatne iznose novca na ruku umjesto da se ulaže. Općenito, međutim, teret se smatra plaćanjem stručnosti brokera pri izboru odgovarajućeg fonda za investitora. Značajno je da postoji velika kontroverza o tome jesu li sredstva s potencijalnim odgođenim prodajnim troškovima bolja ili lošija od ostalih vrsta sredstava.

Potencijalne odgođene prodajne naknade najčešće su povezane s investicijskim fondovima, ali anuiteti, partneri i ulaganja u životno osiguranje mogu također imaju potencijalne odgođene troškove prodaje. Investicijski fondovi moraju objaviti nepredviđene odgođene prodajne pristojbe i druge naknade u svojim prospektima, a važno je shvatiti da su potencijalni odgođeni troškovi prodaje samo jedan od nekoliko vrsta naknada koje se mogu naplatiti. Stoga, kada se uspoređuju ulaganja, investitori bi trebali procijeniti sve naknade povezane s ulaganjem, a ne samo veličinu naknade. Dodatno, pri procjeni bilo kakvog ulaganja uvijek treba uzeti u obzir prirodu investicije, toleranciju rizika ulagača i vremenski horizont investitora.