Novac je kralj

U prethodnom članku sam razgovarao o poslovnim brojevima i kritičnoj razlici između gotovine i dobiti. Ovaj članak razmatra kako planirati gotovinu u poslovnom planu, razumijevanje kritičnih elemenata koji utječu na novčani tok. Ne želite biti jedna od onih tvrtki koja se preklapaju čak i pri proizvodnji profita.

Osnovni primjer planiranja gotovine

Omogućuje početak jednostavnog primjera. Ilustracija 1 razmatra poslovanje s gledišta dolaska novca i istjecanja novca. U ovom vrlo jednostavnom modelu, vaši izvori novca su gotovina prodaje, plaćanja od potraživanja, novi zajam novca i nova ulaganja. Vaši rashodi uključuju kupnju udžbenika u gotovini, plaćanje kamata, plaćanje računa u trenutku dospijeća (tj. Plaćanje dugovanja) i isplata zajmova.

Ilustracija 1: Osnovni plan gotovine

Čak i na ovoj osnovnoj razini možete vidjeti potencijalne komplikacije i potrebu za povezivanjem brojeva s računalom. Vaša procijenjena primanja od potraživanja moraju imati logičan odnos s prodajom i potraživanja od salda. Isto tako, vaše isplate obveza moraju se odnositi na stanje obveza i troškove i izdatke koji su stvorili obveze. Vitalno kao što je to za preživljavanje poslovanja, nije gotovo intuitivno kao prodajna prognoza, plan osoblja ili račun dobiti i gubitka. Matematika i financije su složenije.

Realniji primjer

Plan gotovine može se brzo komplicirati kada se bavite realnijim poslovnim primjerom. U slijedećim ilustracijama razmatraju planiranje gotovine za startup tvrtke.

Početne pretpostavke

Ilustracije 2 i 3 postavljamo polazne točke, koje su projicirane zarade …

Ilustracija 2: Račun dobiti i gubitka

… i početni saldo.

Slika 3: Početni saldo

Vidimo jednostavan primjer poslovnog dohotka, koji ćemo koristiti kao prvi korak u planiranju gotovine. Prodaja je pogodila vrhunac u svibnju. Primjer već dijeli prodaju između prodaje gotovine i prodaje na kredit. Također imamo i pojednostavljenu verziju plaća i operativnih troškova kako bismo se mogli usredotočiti na plan novca umjesto na račun dobiti i gubitka.

Razgradnja novčanog toka

U sljedećim odjeljcima objasnit ću tablicu novčanog tijeka redom red i kako brojevi u vašem novčanom toku imaju izravan utjecaj na bilancu, kako bi vam pomogli da bolje razumijete izravnu vezu jedne tablice s drugom i kako promjene u jednoj tablici izravno utječu na drugu.

U tu svrhu razgovora smo podijelili standardnu ​​tablicu novčanog toka u zasebne odjeljke, izvore gotovine i korištenje gotovine.

Izvori novca

Slika 4 navodi moguće izvore novca za našu uzorku tvrtke. Većina od njih ima utjecaj na bilancu, a nekoliko njih dolazi iz računa dobiti i gubitka. Za sada ćemo se usredotočiti samo na novčani tok. Nakon što se bave gotovinom, također ćemo kratko pogledati određene implikacije novčanog tijeka na bilancu.

Slika 4: Izvori gotovine

Prvi red,

1. Prodaja gotovine je jednostavna procjena, Trebalo bi se povezati s vašom prodajnom prognozom i računom prihoda kako bi se izbjegle nedosljednosti. Prodaja gotovine plus prodaja na kredit jednaka je ukupnoj prodaji. Uobičajeno, prodaja kreditnih kartica grupirana je u gotovinu jer posao dobiva novac za dan ili dva. Novac u ovom slučaju znači gotovinu, ček i kreditnu karticu, sve osim stvarne prodaje na kredit, koje se prodaju pod uvjetima. Drugi red,
2. Od potraživanja je procjena dolara iznos primljen od kupaca kao isplata potraživanja. Treći red,
3. Iz prodaje inventara , prikazuje posebnu prodaju oglasnog prostora koji se prodaje izvan uobičajenog poslovanja. Na primjer, ponekad proizvođač prodaje višak zaliha materijala ili komponenti, izvan uobičajenih i redovitih prodajnih kanala. Ovo ne bi trebalo uključivati ​​normalnu prodaju redovitog inventara, koji se u računu dobiti i gubitka prikazuje kao prodaja. Četvrti i peti redci su
4. Od prodaje ostalih kratkotrajnih sredstava i Od prodaje kapitala imovina . Prodajom tekuće ili dugoročne imovine još je jedan mogući način stvaranja novca. Sljedeća tri retka su mjesta gdje procjenjujete količine novca koji dolaze u tvrtku kao novi posuđeni novac. Razlika između svake od tri je stvar vrste zaduživanja i uvjeta. Red pod nazivom
5. iz novog trenutnog duga je novac koji ćete dobiti zaduživanjem putem uobičajenih pozajmnih institucija, kao standardnih kredita, uz isplatu kamata. Red pod nazivom Iz nove ostale kratkoročne obveze odnosi se na stavke kao što su obračunati porezi i obračunate plaće, novčani dugovi koji će morati platiti, ali nisu formalno posuđeni. Uobičajeno nema troškova kamata povezanih s ovim redom. Red pod nazivom iz novog dugoročnog duga odnosi se na nov novac posuđen na duži rok. Posljednji redak izvora novca,
6. novo kapitalnoUporaba novca

Ilustracija 5 je primjer upotrebe gotovine za našu tvrtku koja uzima uzorak.

Slika 5: Uporaba gotovine

Prva i najočiglednija upotreba gotovine je

1. Plaćanje dugovanja . Knjigovodstvo je novac koji dugujete. Svaki mjesec plaćate većinu toga. Red pod nazivom
2. Plaće itd. . je za plaće i plaće te ostale naknade vezane uz naknadu koje svakog mjeseca izvršavate svojim zaposlenicima i vladi. Te obveze ne idu u obveze prema dobavljačima. Umjesto toga, plaćate ih svaki mjesec. Red pod nazivom
3. Neposredni troškovi odnosi se na ostale troškove, osim plaća i takvih u redu iznad njega, koje plaćate kao nastale. Nikada ne idu u obveze čekati njihov red. Red je vrlo sličan onom iznad njega, a razlika je da su to troškovi prodaje, umjesto troškova, koji su plaćeni kao nastali.
4. Sljedeći redak, Plaćanje kamata , pretpostavlja da se kamate plaćaju kao nastale umjesto da čekaju da se obveze plaćaju kasnije. Stoga, plaćanje kamata smanjuje gotovinu. Iznosi moraju odgovarati računu dobiti i gubitka.
5. Sljedeća dva retka, Dugoročni dug dugovanja i
6. dugoročni dug dugoročnog plaćanja , odnose se na otplatu glavnice duga. Kada isplatite zajmove, gubite novac. U primjeru, postoji redovna isplata dugoročnog duga i jedan isplata dijela tekućeg duga. U drugom redu s dna zabilježite novi Zalihe u novcu . Morat ćete znati koliko novog oglasnog prostora kupujete, tako da je dio plaćenog u istom mjesecu dio izračuna novih obveza.
7. Konačno, u posljednjem retku, kupi Novi kapital Sredstva smanjenje novca i promjena iznosa bilance za povezanu imovinu
8. Izračunavanje gotovine Kada završite s oba odjeljka, dodajte nove izvore novca i oduzmite upotrebu gotovine, procjenjuje se da završava stanje gotovine za svaki mjesec, kao što je prikazano na slici 6. Slika 6: Stanje gotovine

Čak i uz ovaj detaljni popis, još uvijek smo propustili neke druge stavke koje bi mogle smanjiti novac. U ovom uzorku tablice ne postoji ništa za kupnju kratkotrajne imovine. Ništa se ne pokazuje za vlasničku povlačenje ili dividende. Ne postoji red za prihod od kamata, ili razni dohodak. Ovo je samo jednostavan primjer s namjerom da se istakne odnos između različitih tablica i ovisnosti koje su uključene u izračun stvarnog novčanog tijeka.

Veze s bilancom

Ne mogu govoriti o gotovini bez povezivanja novčanog tijeka na bilancu. Tri najvažnija financijska izvješća u planu, računu dobiti i gubitka, novčanom toku i bilanci su međusobno povezana.

Ilustracija 7 prikazuje bilancu uzorka vezanu uz novčani tijek u prethodnoj ilustraciji. Većina redaka na toj bilanci izravno utječe na novčani tijek i mora se mijenjati svaki put kad promijeni novac. Da biste zatvorili krug, pogledajmo detaljno na bilancu.

Slika 7: Povezana bilanca

Red

Novčani saldo

je ravnoteža u vašoj čekovnoj knjižici. Izračunate to s novčanim tijekovima.

1. Potraživanja od kupaca je novac koji vam duguju kupci za već izvršene prodaje. Stanje se povećava prodajom na kredit, a smanjuje se s isplatama potraživanja. Izračunajte saldo
2. Inventar kao prethodni saldo umanjen za izravan trošak prodaje plus novog iznosa.
3. Izračunajte Ostala kratkotrajna imovina kao prethodni saldo plus novo otkupljeno sredstvo (iz upotrebe gotovine) umanjeno za raspolaganje sredstvima (od izvora gotovine)
4. Kapitalna imovina su dugoročna imovina, obično postrojenja i oprema. Balans ovog mjeseca jednaka je saldi prošlog mjeseca plus novim otkupljenim sredstvima, umanjenim za raspolaganje imovinom. Akumulirana amortizacija smanjuje vrijednost aktive kapitala. Balans ovog mjeseca je saldo prošlog mjeseca plus novu amortizaciju iz računa dobiti i gubitka.
5. Obveze prema računu bit će saldo prošlog mjeseca plus dodatke (podskup troškova i izdataka) umanjen za isplatu obveza. Nove obveze će uključivati ​​novi inventar koji se ne plaća za kupnju, plus neizravni troškovi prodaje koji nisu plaćeni kao nastali, troškovi poslovanja koji se ne plaćaju kao nastali i slične stavke.
6. Trenutne bilješke
7. (kratkoročno) će biti jednake bilancu prošlog mjeseca plus novo zaduživanje minus glavnicama. Plaćanja kamata nisu uključena, jer idu u račun dobiti i gubitka i ne utječu na ravnotežu. Ostale kratkoročne obveze
8. su stvari kao što su obračunati porezi i obračunana plaća, obveze koje poznajete, ali nemate. Dugoročne obveze
9. (dug) povećava kada posuđujete i opadate s isplatom glavnice. Ravnoteža će biti saldo prošlog mjeseca plus novo zaduživanje kao izvor gotovine, umanjen za otplatu glavnice kao upotrebu gotovine. U slučaju uzorka, saldo u ožujku pokazuje povećanje od 100 dolara za novi zajam, minus 3 dolara za plaćanje glavnice, tako da je 376 dolara na kraju ožujka točno 97 dolara više od 279 dolara na kraju veljače. Plaćeni kapital
10. novac je uložen. Stanje bi trebalo biti balans prošlog mjeseca plus nova ulaganja iz izvora novca, umanjena za dividende od upotrebe novca. Zadržana zarada
11. je akumulirana zarada koja se ponovno ulaže u društvo, a ne izvađena kao dividenda. Obično se to mijenja jednom godišnje kada su pripremljene godišnje izjave. Zarada
12. akumulirana zarada od kraja prošle godine. Balans ovog mjeseca trebao bi biti jednak balansu prošlog mjeseca plus zarade ovog mjeseca. Na kraju godine, uz godišnju prilagodbu, zarada koja je još uvijek ostala u poslovanju postaje zadržana zarada. Razumijevanje novčanog tijeka
13. Vaš plan novca je najkritičniji financijski element vaših poslovnih projekcija. Ako je to uopće korisno, poslovni plan pomaže vam u izradi realne gotovinske procjene, temeljene na temeljnim odnosima koje smo istražili u prethodnom poglavlju. Kad god promijenite pretpostavku u prognozi prodaje, planu osoblja, dobiti i gubitka ili bilancu, to utječe na vašu novčani tijek. Ovdje navedeni primjeri opisuju način funkcioniranja novčanog toka. Dobit je vrlo važna za gotovinu; što više profita, to je veći novac jer je dobit prodaja (koja stvara novac), umanjena za troškove i troškove (to koštaju gotovinu). Ono što je manje očito je utjecaj bilančnih stavki:

Povećanje imovine smanjuje vašu gotovinu. Smanjenje imovine povećava novac.

Povećanje obveza povećava novac. Smanjenje obveza smanjuje novac.

Ta dva načela vode na kraju utjecaj potraživanja, inventara i obveza. Dok gledate svoje pretpostavke za novčani tijek, imajte na umu da je svaki dodatni dolar potraživanja ili inventara kao imovine dolar koji nemate u gotovini. Svaki dolar u obvezama je dolar koji imate u gotovini, previše. Iako ovaj jednostavan model novca ne pokazuje kritički utjecaj jasno kao i naši primjeri u prethodnom poglavlju, matematika i financijski principi su isti.

• Sažetak
• Plan gotovine je od vitalne važnosti, najkritičnija financijska analiza u poslovni plan. Ona mora upravljati razlikom između gotovine i dobiti. Novčani tijek stoji između računa dobiti i gubitka i bilance, te ih objedinjuje.