Meltdown tržišta dionica: 6 savjeta za investitore

Laura Scharr-Bykowksy

Saznajte više o Lauri na našoj web stranici Pitajte savjetnika

Globalna je ekonomija slaba. Padajuća potrošačka potražnja povlači cijene roba, što je osobito teško pogodilo energetske tvrtke i zemlje u nastajanju. Usporavanje kineske ekspanzije dovelo je do teške korekcije na tržištu dionica, koja se sada širi na druga tržišta širom svijeta.

Ljudska je priroda emocionalno o vašem novcu kada čujete o nestajanju tržišta i vidite da se stanje računa smanjuje. Ali jedan od načina suprotstavljanja strahu je s vjerom - u ovom slučaju, vjeru da će se stvari na kraju smiriti i da će, kada to učine, dobro pozicionirati da uspijete. U tu svrhu, ovdje su neke "zapovijedi" koje treba slijediti usred volatilnosti tržišta kako biste održali zdravost i sačuvali svoj portfelj dugoročno.

Nećete prodati

Neki investitori panike i prodaju sve ili većinu njihovih fondova na prvi znak nevolje. To jednostavno nema smisla. Mi očekivati tržišta "korigiraju" i ponekad slabe, pa bismo trebali sjediti čvrsto i držati se našeg plana. Ulagamo u dionice kako bismo dobili povratak, ali taj povrat je vrlo koreliran s volatilnošću. Stoga, ako želimo veće vraća, moramo biti u stanju prihvatiti padove zajedno s usponima.

Dionice su već duže vrijeme precijenjene. Na žalost, nitko ne zna kada i kako će u konačnici ispraviti. Može doći kao velika nesreća ili kao dugotrajno razdoblje slabog povratka. Kao što je ekonomist John Maynard Keynes slavno rekao, "tržište može ostati iracionalno dulje nego što možete ostati otapalo".

Zato je tržišno vrijeme tako teško. Morate biti u pravu dvaput - jednom prilikom izlaska i još jednom kad se vratite. Većina ljudi koji su se pretvorili u gotovinu u 2008. nije ponovno investirao na tržište dok nije bio dobro u njenom oporavku. Propustili su mjeseci, ako ne i godina, zahvalnosti.

Nećete imati nerealna očekivanja

Tržišni ciklusi su normalni. Međutim, tijekom posljednjih nekoliko godina američko tržište dionica imalo je imunitet prema padu. Početkom ove godine indeks S & P 500, proxy za dionice velikih tvrtki u SAD-u, nije imao korekciju od 10% ili više u više od tri godine. Vraćanje veće od prosjeka koje smo iskusili u proteklih pet godina ne može se ekstrapolirati u budućnost. Nerealno je misliti da će tržište na neodređeno vrijeme ponuditi dvoznamenkasti godišnji povrat. U stvari, zbog tekućih procjena, većina analitičara očekuje znatno manje prinose od oko 4% (prije inflacije) tijekom narednih 10 godina.

Povrh toga, povratak nije jednak ili jednak. Tu će biti ljuljačke, kako pozitivne tako i negativne, oko prosječnih prinosa. Varijacija može biti prilično velika. Razmotrite ovu statistiku: od 1928. do 2014. prosječni godišnji povrat za S & P 500 bio je 9,6%. Pogodite koliko godina stvarni povrat za godinu bio je unutar 25% od tog prosjeka - što znači, između 7,2% i 12,0%.

Odgovor: tri. U 87-godišnjem razdoblju bilo je samo tri godina u kojoj je stvarni povrat pao unutar 25% prosječnog povrata tog razdoblja.

Nećete poželjeti određenu klasu imovine

Klase imovine ne idu u istom smjeru istodobno - i to je dobra stvar. Ako je portfelj pravilno izgrađen, to će uključivati ​​klase imovine koje imaju nisku povezanost s drugim klasama. To znači da će u bilo kojem trenutku, neka sredstva ili sredstva biti gore, dok će drugi biti u padu. To je učinjeno kako bi se smanjila dugoročna volatilnost portfelja. U stvari, ako nemate barem jedan fond ili klase imovine u svom portfelju koji je u jednom trenutku, vjerojatno niste ispravno diversificirani!

Obveznice su nepopularne s medijima i investitorima zbog svojih povijesno niskih prinosa i očekivanja povećanja kamatnih stopa od strane Federalne rezerve. Ali obveznice su sada dobrodošao dio naše investicijske mješavine. Oni uživaju u liftu od "bijega do kvalitete" tijekom nedavnog pada i služe svojoj svrsi djelujući kao amortizeri kako bi smanjili gubitke.

Ne brinite zbog kratkoročnih povrataka

Kratkoročna izvedba nema smisla kada ulažete na duže razdoblje. Emergency rezerve i novac koji će biti potrebni unutar pet godina ne bi trebali biti uloženi u vaš dugoročni investicijski portfelj. Oni pripadaju FDIC-ovim osiguranim računima visoke štednje, CD-ima ili visokokvalitetnim obveznicama. To vam pomaže da ostanete uloženi za puni tržišni ciklus (obično četiri do pet godina) i izbjegavajte rizik prisilne likvidacije (po eventualnim debljanim cijenama) kako biste pokrili troškove.

Ako se približavate mirovini, trebali ste već postupno de-riskirati svoje investicije (prelazak u više obveznica i gotovinu) kako biste se zaštitili od onoga što mi financijski planeri nazivamo "redoslijedom rizika". To se odnosi na doživljaj velikog pada ulaganja u najranjivije vrijeme u vašem životu ulaganja - pet godina prije i poslije umirovljenja.

Razborit financijski plan predviđa ove korekcije i testiran je na stres kako bi se osiguralo da će ciljevi potrošnje tijekom vašeg životnog vijeka biti ispunjeni unatoč promjenljivim tržišnim korekcijama. Zbog toga je važno da imate projekcije s opreznim pretpostavkama za umirovljenje. Osigurava vam mir.

Ti ćeš kontrolirati ono što možeš kontrolirati

Tijekom pada tržišta ili vremena povećane volatilnosti, važno je da se usredotočite na stvari koje možete kontrolirati. Prvo, provjerite jeste li uložili u niske troškove. Također, procijenite svoj stav prema riziku. Ako ste pretjerano zabrinuti ili ne možete spavati zbog zabrinutosti za svoje investicije, možda je dobro da smanjite izloženost kapitalu. (Na primjer, smanjite raspodjelu dionica za 10 do 20 postotnih bodova ovisno o trenutačnoj raspodjeli i osobnosti rizika).

Nakon velikih korekcija, često je korisno rebalansirati portfelj, jer nam to omogućuje da kupimo neku imovinu "na prodaju" i prodamo druge koji su precijenjeni.

Rebalansiranje obično traži samo jednom godišnje ili nakon velikog korekcije. Istraživanja pokazuju da sustavni rebalans može iznositi 0,7% vašem povratu tijekom vremena.

Nećeš ostati

Uobičajeno je da mediji zanemaruju tržišni pad. To pokreće ocjene i online promet i prodaje papire. No, nažalost, ovo samo pogoršava kratkotrajnu bol koju osjećamo iz tih percipiranih gubitaka i povećava našu anksioznost. Gubitak se ostvaruje samo ako prodate svoje investicije i trajno zaključate taj gubitak. Sjetite se da se tržišta oporavljaju tijekom dugog razdoblja. Pokušajte neprestano gledati vašu ravnotežu i pokušajte podesiti medije kako bi ostali na razini. U stvari, vjerojatno je mudar samo pogledati svoje izjave o ulaganju jednom godišnje i ocijeniti izvedbu tijekom duljih razdoblja, poput pet do sedam godina.

Konačno, zadržite svoju smirenost računajući vaše ne-financijske blagoslove. Usredotočite se na stvari koje su pozitivne u vašem životu: zdravlje, odnosi, postignuća - stvari koje sav novac u svijetu ne može kupiti, bez obzira na to kako je uloženo.

Slika putem iStock.

Možda biste željeli i sljedeće:

Will Robo-Advisors Sink financijskih savjetnika?

Kako spriječiti poduzimanje svojih ulaganja

Dionice su jake? Izbjegavajte ovu čestu pogrešku

5 stvari koje treba znati prije vježbanja opcija dionica