10 Moraju znati tržišta u nastajanju ETF-ovi

Rast trgovanja robnim burzovnim proizvodima apsolutno je nevjerojatan, a od travnja 2010. godine bili su na raspolaganju 905 burzi razmijenjenih razmjenom (ETF) i 95 burzi razmijenjenih razmjenom (ETN) američkim investitorima. Jedan od najuzbudljivijih nusproizvoda ove ekspanzije ETF-a jest da su investicijske ideje koje su nekad bile previše teške za ulaganja građana da iskoriste prednosti sada su uobičajene.

Posebno govorimo o tržištima u nastajanju. Nijedna klasa imovine koja je pokrivena unutar ETF svemira nije doživjela rast koji tržišta u nastajanju imaju. Razmislite o devedesetim godinama. Ulaganje u tržišta u nastajanju bilo je nesigurno ili teško zbog nedostatka relevantnih proizvoda. Brzo naprijed samo nekoliko godina, a tržišta u nastajanju poput zemalja BRIC-a (Brazil, Rusija, Indija i Kina) postali su vodeći na svjetskoj ekonomskoj pozornici.

Maloprodajni investitori zalažu se za pristup tim tržištima. Izdavatelji ETF-a odgovorili su razvojem stotina ETF-ova koji prate zemlje iz Brazila u Tajland i većinu mjesta između njih. U stvari, razni ETF-ovi tržišta u nastajanju sada su toliko veliki da postoji vjerojatno više zemalja s tržištima u nastajanju s ciljanim ETF-ovima nego bez.

Sada krenimo u obilazak diljem svijeta kako bismo pogledali 10 najpopularnijih ETF-ova tržišta u nastajanju.

10. Tržište vektora Rusija ETF (NYSE: RSX)

Prije nego što RSX pada na tržište 2007. godine, ulaganje u Rusiju bilo je najmanje riskantno. Odabiri dostupni američkim ulagačima bili su ograničeni na samo nekoliko ruskih tvrtki koje su trgovale američkim depozitarnim prihodima (ADR) na američkoj burzi, od kojih se nekoliko trguje na ružičastim listovima ili burzama oglasnih ploča.

RSX je postao premijerni način za američke ulagače pristup Rusiji, ekonomiji koja je teška za energijom i prirodnim resursima. Jedna od najvećih prijetnji tržišta ETF-a u nastajanju je ta da oni nestaju ako pate od niske imovine i likvidnosti. RSX ima oko 200 milijuna dolara u imovini pod upravljanjem i obrtao više od 3 milijuna dionica dnevno, naglašavajući snagu izdržljivosti ETF-a.

RSX ima rizike. Rusija nije nužno politički stabilna, a korupcija je glavno pitanje koje treba razmotriti. Osim toga, RSX ukazuje na veliko gospodarstvo Rusije, budući da imena energije i materijala čine oko 66% težine ETF-a, tako da RSX nije raznolik na razini sektora. RSX ima omjer rashoda od 0,8%.

9. iShares MSCI BRIC Index (NYSE: BKF)

Ne može se odlučiti o tome koje od četiri zemlje BRIC-a želite uložiti? Postoji jedan ETF za to.

BKF daje investitorima izlaganje svim četirima zemljama BRIC-a, no fokus je definitivno na Kini i Brazilu, s tim dvjema zemljama koje čine više od 71% BKF-ovih utega u zemlji. Na razini sektora, financijske, energetske i materijalne nazive čine dvije trećine BKF-ove težine.

BKF je započeo trgovanje 2007. i pokazao se popularnim kod ulagača, akumulirajući više od 800 milijuna dolara imovine. Omjer troškova je 0,72%.

8. Indija je BRIC nacija s najmanjim brojem ETF-a dostupnih američkim ulagačima (Rusija ima samo dva), ali još uvijek postoji nekoliko dobrih izbora. EPI je jedan od tekućih indijskih ETF-ova, koji posjeduje oko 53% svojih 841 milijuna dolara imovine u financijske i zalihe materijala. Omjer rashoda je 0,88%.

Ulaganje u Indiju može se smatrati "sigurnim" dok tržišta u nastajanju idu. Uostalom, zemlja je najveća demokracija na svijetu, tako da politička pitanja nisu baš zabrinutost ovdje kako su na drugim tržištima u nastajanju. Da bi bili sigurni, indijska ekonomija naglo raste: Neki ekonomisti misle da Indija može imati veće gospodarstvo od SAD-a do 2020. godine, čime EPI postaje uvjerljiva ideja dugoročnih investitora. Market Vectors Indonezija ETF (NYSE: IDX)

Neki stručnjaci misle da je vrijeme da analitičari dodaju još jedan "ja" BRIC-u, s tim da "ja" jesam Indonezija.

Jednom davno, Indonezija je epitom tržišta u nastajanju rizik. Njezino gospodarstvo bilo je preplavljeno političkom korupcijom i otežano usporavanjem duga. Od tada, promjena u političkom režimu dovela je do više demokratskih praksi i politika rastuće politike koja je dovela do rastućeg BDP-a. Njegova blizina Kini svakako ne boli.

IDX je debitirao početkom 2009. godine. Od svibnja 2010. ETF ima više od 385 milijuna američkih dolara u imovini, što impresivno vuče u samo 16 mjeseci trgovanja. Na razini sektora, IDX je raznolik s pet sektora, financijama, materijalima, potrošačima, diskrecijskim potrošačima i energijom sve dobivajući dvoznamenkaste prikaze. IDX ima omjer troškova od 0,72%.

6. Investicijski fondovi na tržištima u nastajanju ne moraju uvijek biti dionice. Zapravo, kada se uistinu pojavljuju više tržišta u nastajanju i njihova gospodarstva postaju modernija, duga izdana od ovih zemalja postaje manje rizična.

Kada su tržišta u nastajanju prvo pucala na scenu, rizik ulaganja odrazio se na niske ocjene duga koji su povećali troškove posudbe ove zemlje. Jedna od obilježja ulaganja obveznica je da, kako se rizik spušta, vrijednost nepodmirenih obveznica raste. Dakle, kako tržišta u nastajanju imaju bolje kreditne ocjene i dulje zapise, investitori mogu očekivati ​​da će se dobre vijesti odraziti na veće cijene obveznica.

PCY dobro obavlja zaduživanje iz obje velike, visoko ocijenjene zemlje i niže rangirane, više spekulativnih zemalja poput Urugvaja, Venezuele i Vijetnama. To svakako povećava profil rizika, ali također povećava potencijal zarade. Dno crta je da je PCY odličan način da ulagači igraju pozitivne trendove u obveznicama na tržištima u nastajanju. Omjer troškova je 0,50%.

5. Investicije u Latinsku Ameriku ne moraju biti sve o Brazilu cijelo vrijeme. Za investitore koji žele izloženost regiji bez fokusiranja isključivo na Brazil, ILF predstavlja zanimljivu opciju. Da, ILF posvećuje 60% svoje težine u Brazilu, ali Meksiko i Čile također imaju značajnu ulogu u svojoj investicijskoj tezi.

Imajte na umu da dok se broj naziva "40" naziva ETF, ILF ponekad drži manje od 40 dionica, Ali na razini sektora, ILF je prilično raznolik s materijalima, financijama, potrošačkim ključem, telekomunikacijskim i energetskim problemima sve dobivajući dvoznamenkaste težine. ILF ima oko 2,4 milijarde dolara imovine pod upravljanjem i omjer troška od 0,5%.

4. Brazilski gospodarstvo je poraslo na poleđini svjetskog robnog robnog mina da postane deseto najveće gospodarstvo na svijetu. To je pomoglo EWZ postati jedan od najpopularnijih tržišta u nastajanju ETFs. EWZ je debitirao 2000. godine, čineći ga jednim od najstarijih ETF-ova tržišta u nastajanju, ali je također nužan za investitore koji se bore na investicijskoj temi na tržištima u nastajanju.

Poznate brazilske tvrtke poput naftnog giganta Petrobrasa (NYSE: PBR) i miner Vale (NYSE: VALE) među EWZ-ovim vrhunskim gospodarstvima, tako da EWZ nije strašno raznolik kada je riječ o izloženosti sektora. Tri sektora, energija, materijali i financije, čine oko 75% težine ETF-a. Ipak, ako želite biti uključeni u Brazil, EWZ je jedan od najboljih načina da se dobije izloženost. EWZ ima 9,4 milijarde dolara sredstava i omjer rashoda 0,65%.

3. Kina je neosporni kralj investicijske teze za ulaganja u tržište u nastajanju, a dok američki investitori imaju pristup mnogim ETF-ovima specifičnim za Kinu, FXI je još uvijek kralj u smislu volumena (više

Nastavljanje pozivanja na Kinu kao tržište u nastajanju može se činiti malo čudnim s obzirom da je ona najveća zemlja po broju stanovnika i treći po veličini svjetski dan Ekonomija. Unatoč tim statistikama, Kina se i dalje tretira kao tržište u nastajanju. I FXI se trguje kao sigurnost u nastajanju tržišta.

FXI je jako izložen kineskim financijama (oni čine 47% težine ETF-a), pa to nije najrašireniji ETF na tržištu. ETF je poznat po tome što je nestabilan, kao i većina vrijednosnih papira s vezama s Kinom. FXI je osmišljen kako bi investitorima izložio 25 najvećih, najlikvidnijih kineskih dionica, pa bi investitori trebali shvatiti da, ako žele izloženost kineskoj ponudi srednjih ili malih kapica, FXI nije put za izlazak. S druge strane, to je najčešće praćeni Kina-specifični ETF. FXI ima omjer rashoda od 0,73%.

2. Vanguard Emerging Markets Stock ETF (NYSE: VWO)

&

1. iShares MSCI Emerging Markets Index (NYSE: EEM)

Stavljamo ove dvije ETF-ove zajedno jer prate isti indeks, rijedak događaj u svijetu ETF-ova. VWO i EEM dijele MSCI Emerging Markets Index, koji prati dionice u Brazilu, Kini, Rusiji, Južnoj Koreji i Tajvanu, kao i na drugim tržištima u nastajanju. Dva ETF-a imaju mnoge iste dionice i oba dobro funkcioniraju za konzervativnog investitora koji traži široku izloženost tržišta u nastajanju.

Postoje neke suptilne razlike između ta dva ETF-a. EEM-ova prva 10 gospodarstva čine 19% ukupnih gospodarstava, a 10 najvećih udjela VWO-a čine 14% ukupnog udjela. EEM ima više imovine pod upravljanjem nego VWO, iako je to vjerojatno zbog toga što je EEM stariji.

Nije tako suptilna razlika između ove dvije? Troškovi. EEM ima omjer troškova od 0,72%, dok VWO naplaćuje samo 0,27%.