Amerikanci su bijesni - ovaj grafikon mogao bi objasniti zašto

Ljudi su ljuti. Birači koji zahtijevaju promjenu doprinijeli su Donaldu Trumpu presumpcijski republikanski kandidat za predsjednika i potaknuo je bijesni izazov Bernieja Sandera demokrati Hillary Clinton.

Ali što su oni ljuti? Pitajte i čut ćete o Washingtonu, Wall Streetu pohlepu, trgovini, stagnaciji plaća, imigraciji. Za mene je jedan ogromni čimbenik očit kada pogledate donju tablicu. To pokazuje koliko je bogatstvo izgubljeno - barem među onima koji nisu bili bogati za početak.

Medijan neto vrijednosti, 1998 vs 2013

	1998	2013	Promijeniti
Izvor: Anketa Federalnih rezervi potrošačkih financija; brojke u 2013 dolara
Sve obitelji	$102,500	$81,200	-20.8%
Niža klasa*	$8,300	$6,100	-26.5%
Radnička klasa**	$47,400	$22,400	-52.7%
Srednja klasa***	$76,300	$61,700	-19.1%
Top 10%	$646,600	$1,130,700	74.9%

* Dno 20% prihoda; ** drugi najniži 20% prihoda; *** srednji 20% prihoda. Medijan znači pola puta, a polovina kućanstava u toj skupini ima više i pol manje. Neto vrijednost je ono što posjedujete minus ono što dugujete.

Nije vijest da su dohodci stagnirali. (Nova analiza Pew Research Centera pronalazi srednju klasu kao što je definirano smanjenjem dohotka u 203 od 229 podzemnih površina.) Poznato je da je Velika recesija imala veliki zalog od ljudskih rodnih dioničkih i mirovinskih računa.

Ono što je puno manje pozornosti je ogroman slab u bogatstvu koji je započeo prije nego što je stambeno tržište kraterjalo 2007. godine.

"Neto vrijednost je pala dugo prije recesije, ako izuzmete stambeno bogatstvo", kaže sociolog Fabian Pfeffer, profesor znanosti na Institutu za društvena istraživanja Sveučilišta Michigan koji dodaje da se bogatstvo mnogih Amerikanaca počelo opadati sredinom 1980-ih. "Stambeni mjehur je skrivao gubitak za tipično američko kućanstvo".

Kraj mobilnosti prema gore

Pfeffer je iskoristio brojeve u istraživačkom radu za Zakladu Russell Sage 2014. godine, zajedno s ekonomistima Sheldonom Danzigerom i Robertom Schoienom. Koristili su drugo nacionalno reprezentativno istraživanje, istraživanje ploče dinamike dohotka, kako bi se pokazalo erozija u bogatstvu.

Njihov rad nije dobio puno promidžbe, barem ne do nedavno, kada se spominje u članku Atlantic časopisa "The Secret Shame of Middle-Class Americans" o relativno bogatim obiteljima koje žive u paychecku do plaće. Ispusti u bogatstvu navedenom u priči bili su tako dramatični da sam mislio da je netko pogrešno uradio matematiku.

Zato sam iskopao drugu bazu podataka, Surfanje potrošačkih financija iz Federal Reservea 2013, koje Pfeffer naziva "zlatnim standardom" podataka o američkom bogatstvu. Svaki način na koji sam rezati podatke, trendovi su se pojavili jednako.

Kada istraživači gledaju na financije kućanstva, obično se usredotočuju na dohodak i situaciju u skupini koja se smanjuje i ometala. Ali pogled na brojeve bogatstva pokazuje da je radnička klasa koja ju je stvarno uzela u zubima.

• Medijska neto vrijednost za one u drugom najnižem kvintilu prihoda - koja je u 2013. godini značila prihod od 23.300 dolara do 40.499 dolara - pao je za više od polovice.
• Neto vrijednost dna 20% pala je za više od četvrtine.
• Za srednju klasu, s 2013 prihodima od 40.500 do 63.100 dolara, pad je bio 19%.

Sveukupno, srednja neto vrijednost je smanjena oko 21%. Jedini razlog zbog kojeg medijan nije pada više je zato što neto vrijednost za prvih 10 posto, oni s 2013 godinom više od 154.600 dolara, porasli su gotovo 75 posto.

Ovo nije nekoliko obitelji koje se prebacuju preko glave. Ovo je tsunami koji prijeti da utopi američki san.

Rast bogatstva u prethodnim generacijama pretvara iznajmljivače u kuće, srednjoškolce u studente i radnike u udobno umirovljenike. Jednom kada ste imali malo bogatstva, mogli biste ga uložiti u više ulaganjem u obrazovanje, dom, posao, tržište. Možete također potaknuti sljedeću generaciju, pomažući vam da plaćate za fakultet, pomažući plaćati predujam, možda ostavljajući malo ostavština kada ste umrli.

Pada bogatstvo znači manje novca za bilo što od ovih stvari. To je razlika između svijeta u kojem možete očekivati ​​da će vaša budućnost biti svjetlija i jedna u kojoj svaka generacija može manje i manje očekivati.

Manje bogatstva i više duga

Ono što nisam mogao otkriti iz podataka je zašto se to događa. Ispalo, to je zato što nitko nije.

"To je pitanje od milijun dolara", kaže Pfeffer, koji je proveo svoju karijeru proučavajući veze između obrazovanja, bogatstva i društvene mobilnosti. Istraživači imaju "ideje i teorije", ali nema dosuđene znanosti ili konsenzusa, kaže on.

Ono što je jasno je da su dohotci ostvarili vrhunac 1999. i još se moraju oporaviti. Nadalje, svaka dobna skupina i većina dohodovnih grupa izgubila su značajan tlo u Velikoj recesiji, a neki i dalje gube. Oni u svojim pedesetim godinama, primjerice, izgubili su svake godine više od 3 posto svojih prihoda od 2008. do 2013. godine, pokazalo je istraživanje ekonomista Robert Shapiro za Centar za učinkovito upravljanje javnosti u Brookingsu. Prihodi za mlađe radnike možda su pali manje, ali njihova plaća ili je nastavila padati ili narasti tek manjim količinama od tada.

Pfeffer se pita hoće li stagnirajući dohodak dovesti do ljudi koji "troše iz svoje imovine" - drugim riječima, trošeći ono što su nakupili kako bi se zadovoljili.Za kućanstva s djecom, igrači mogu imati veće troškove obrazovanja i skrbi o djeci.

Samo dio odgovora nalazi se na strani imovine. Stope stambenog udjela bile su nešto niže u 2013. godini, među 60% nižim nego u 1998. godini, kao i vlasništvo dionica, prema Fedovom istraživanju potrošačkih financija. Bogate obitelji ne samo da imaju veću vjerojatnost da posjeduju oboje, već da posjeduju mnogo oboje i tako uživaju veći udio u oporavku.

Ono što se značajno povećalo je dug. Istraživanje pokazuje da:

• Tri četvrtine američkih obitelji dugovale su se novcem 1998. i 2013., no medijan je iznosio 30%, na 60.400 dolara.
• Dvije trećine radničkih kućanstava imale su duga u obje godine, dok je srednja vrijednost porasla 48%, na 21.300 dolara.
• Među slabijeg kućanstva, dug je skočio 68% na 10.600 dolara. Postotak obitelji s dugom također je porastao s 47,3% u 1998. godini na 52,1% u 2013. godini.
• Povećanja su bila manje dramatična za srednju klasu. Oko 80% imalo je dug u bilo kojoj godini, ali je iznos porastao za 9%, na 39.900 dolara.

Usput, krivac nije dužnik kreditne kartice. Postotak obitelji zbog svojih karata smanjio se, ponekad dramatično, u svakom stupnju dohotka. Što je porast hipoteke i zajam duga. Kada nemate uštede za plaćanje kućanstava, automobila i fakulteta, uzimate više duga.

Da, paluba je složena

Ovo je točka u stupcu u kojem se obično bacam s "odbijanje" - 5 stvari koje možete učiniti sada da sve bolje učinite. Osim s velikim problemom, nekoliko savjeta o tome kako se nositi ne samo se osjećaju beskorisnim. Oni su vrsta vrijeđanja.

No, moj je urednik gurnuo unazad i istaknuo da bez obzira na to koliko je sustav prikovao, još moramo živjeti u njemu. Kada nitko nema leđa, morate se oštriji i pametniji.

To znači upravljanje vašim financijama u obrambenom čučanju. Spasiti kao što je vaša budućnost ovisi o tome, jer to čini. Obilježite svoje izjave za naknade i naknade koje pokupite vaš džep. Nikada nemoj vjerovati vjerovniku koji vam govori što si možete priuštiti - odlučite za sebe.

Napredovanje nije tako lako kao i bilo je lakše.

Ali zapamti: Nije samo ti. Zato je možda vrijeme zaustaviti slušanje stručnjaka, političara i osobnih financija gurua koji inzistiraju da jest.

Liz Weston je kolumnist u Investmentmatomeu, web stranici za osobne financije i autor "Vaše kreditne ocjene". E-mail: [email protected]. Twitter: @ lizweston.