Je li previše kasnije ulagati? Jesam li je propustio?

Jonathan DeYoe

Saznajte više o Jonathanu na Investmentmatomeovoj Pitajte savjetnika

Bilo bi malo ekstremno nazvati ovu najveću priliku koju ćete ikada vidjeti. Neće biti trenutak kada od svog budućeg supruga zatražite ples za prvi put. Neće prihvatiti taj prvi posao na donjoj podlozi koji vodi dugoj karijeri u velikoj tvrtki. I to neće biti onaj bljesak ideje koja se pretvara u sljedeću internetsku ludost. To možda neće biti ni najveća investicijska prilika koju ćete ikad imati - prva sam priznala da tržišta sigurno mogu ići dolje odavde. Ali to je pristojno vrijeme da stavite svoj novac na posao u velikim tvrtkama u SAD-u i širom svijeta.

"Jeste li ludi?" Možda biste pitali. Tada možete slijediti to pitanje s čitavim litanijem današnjih naslova: Housing Crunch uzrokuje bankarski propast; Nezaposlenost da se zadrži godinama; Wall Street je zauzeta; Arapski proljeće stvara masivnu nestabilnost na Bliskom istoku; Europa je u potpunom talasanju; Američki političari potpuno su ludi.

Nemojmo odmah otići s tim. Svi su istiniti, a zatim neki. No, u kombinaciji svih strahova koje su ove naslove stvorile je razlog zbog kojeg postoji trenutna prilika.

Međutim, često to ne vidimo na taj način. Volim debeli, sočan, premazan, u dobi od rebra … pogotovo kada je svježe izrezan, savršeno mramoriran, a samo 5 $ po funti umjesto normalnih 16 dolara po funti. U stvari, recimo da redovito jedete ovaj isti rez i niste vidjeli ovu cijenu već 10 godina. Možete kupiti i zamrznuti sve one koje možete dobiti - uz pretpostavku da je kvaliteta visoka.

"Jonathan, što to ima veze s velikim tvrtkama u SAD-u i širom svijeta?" Pa, prije 10 godina, S & P 500 je u 2003. godini procijenjen na približno 1111. Uživao je prihod od otprilike 55 dolara po dionici i plaćen dividende gotovo 18 dolara po dionici - zadržale su ostalih 37 dolara po dionici kako bi ponovno investirali i proširili buduću zaradu. Tržište je uplatilo 20,20 dolara za jedan dolar zarade (s 43,50 dolara za jedan dolar zarade prije dvije godine).

Očekuje se kako će se zarada (prema FACTSET-u) očekivati ​​u iznosu od oko 115 dolara po dionici, a dividende su gotovo udvostručene na 32 dolara po dionici. Da, ako ste slijedili matematiku, to znači da zadržavaju 83 dolara po dionici kako bi poboljšali svoje novčane pozicije, ponovno uložili u svoje poslovanje ili povećali buduće dividende. Dakle, danas morate platiti samo oko $ 15 za isti iznos od $ 1 u zaradi.

To je isti popust kao i primjer ukusnog rebra. U svakoj drugoj okolnosti u našem životu, kada cijena stvari koju želimo posjedovati ili upotrebljavati odlazi u odnosu na prednost koju pruža, uzbuđeni smo i natovarili kamion da kupimo više. Na području ulaganja, mi se divimo i bježimo prema brdima.

Postoji budistička prispodoba koja opisuje dva redovnika koji bulje u zalogaj koji puše u vjetru. Pokušavamo uvjeriti drugu da je to vjetar, a ne zastava koja se kreće, a druga pokušava uvjeriti da je to zastava, a ne vjetar koji se kreće. Možeš samo zamisliti trećeg redovnika, osmjehujući se samome sebi ili možda smijatići se, prije nego što mirno i jasno kaže da nije ni zastava ni vjetar koji se kreće … samo se njihovi umovi kreću.

Cijene rastu i cijene se spuštaju. Možda postoji razdoblje u budućnosti gdje možete kupiti $ 1 zarade za $ 12 ili možda čak i $ 10; ali može biti i vrijeme kada će koštati 20 dolara. Tržišta su svjetske emocije koje se očituju. Gotovo da nema veze s time kako rade velike tvrtke u svijetu. U najgorem vremenu, oni smanjuju troškove kako bi se povećao dioničar vraća kada se oporavi. U najboljem vremenu, ulažu u biljke, opremu i ljudske resurse kako bi bili sigurni da mogu pratiti rastuću potražnju za svojim proizvodima. Konstantno žele povećati svoje prihode i dobit, poboljšati svoje novčane pozicije, povećavati svoje dividende i povećavati svoje poduzeće jer služe više kupaca s boljim proizvodima.

Cijena koju plaćamo je današnja cijena dionica, ali vrijednost koju dobivamo jest rastuća zarada i dividende te reinvestiranje velike tvrtke. Sve dok imate gotovine za ulaganje, cilj bi trebao biti dobiti više zarade i dividende za svaki dolar koji ulažete. Danas imate tu priliku.

Naravno, prilika bi mogla biti malo bolja. Da, tržište će zasigurno doživjeti povlačenje ili ispravak, ali ne znamo ni kada ni s koje razine cijena. Kakvo dobro čeka 10% povlačenje, ako tržište poveća 10% prije nego što ga vidite? Tržište je prilično cijenjeno u ovom trenutku i ova procjena neće trajati zauvijek. Iznad prosječne cijene ponovo će se dogoditi, a od tada i kasnije, dividende su atraktivne.

Ne mislim da ste prekasni, ali možda ste na pravom mjestu.

Jonathan K. DeYoe, AIF i CPWA, osnivač i izvršni direktor tvrtke DeYoe Upravljanje bogatstvom u Berkeley, Kalifornija Želite li više informacija? Slijedite DeYoe upravljanje bogatstvom na Facebooku u www.facebook.com/DeYoeWealth ili Twitter na @DeYoeWealth.

Jonathan DeYoe, California License za osiguranje # 0C21749, registrirana je glavnica i vrijednosne papire i savjetodavne usluge koje nudi LPL Financial, registrirani investicijski savjetnik - članica FINRA / SIPC.

Mišljenja izražena u ovom materijalu ne odražavaju nužno stajališta LPL Financiala i odnose se samo na opće informacije i nisu namijenjena za pružanje konkretnih savjeta ili preporuka svakom pojedincu. Za vaše individualne potrebe ulaganja, molimo Vas da posjetite svog investicijskog stručnjaka o planiranju mirovine.

Indeks Standard & Poor's 500 je kapitalizacijski ponderirani indeks od 500 dionica dizajniran za mjerenje učinkovitosti širokog domaćeg gospodarstva kroz velike promjene u ukupnoj tržišnoj vrijednosti od 500 tvrtki koje predstavljaju sve glavne industrije.

Ulaganje u dionice uključuje rizik uključujući gubitak glavnice.

Plaćanje dividendi nije zajamčeno. Tvrtke mogu smanjiti ili eliminirati isplatu dividendi u bilo kojem trenutku.

Nijedna strategija ne jamči uspjeh ili štiti od gubitka.