Kada je visoka dividenda samo previsok? |

Kad sam se počeo igrati s idejom uloženih dividendi, bio sam sve o prinosu. Mnogi ulagači na dividendu jesu.

Najveći prinos od dividendi izgleda kao strategija besprijekornu. Uostalom, to znači veću zaradu svaku isplatu. I svi želimo veće isplate.

Brzo sam naučio da visok prinos dividende ne znači uvijek da je zaliha dobar izbor. U stvari, postoje slučajevi kada visok prinos dividende znači nevolje.

Prinos dividende izračunava se dijeljenjem godišnjeg iznosa dividende isplaćene po dionici po cijeni po dionici. Dakle, ako su dionice cjenovne tenkove, prinos dividende puca više.

Recimo da ulažete u tvrtku koja plaća 15 centi po dionici u svakoj četvrtini. To znači godišnju dividendu od 60 centi po dionici. Cijena dionice je 20 dolara po dionici. Na toj razini, prinos dividende iznosi 3%. To nije loše. Ali ako cijena dionica padne na 12 dolara po dionici, prinos dividende skokova na 5%. Sada govorimo … osim da ako ulovite prinos, možda biste uložili u nešto što nije u osnovi zvuk. Prije nego uložite u zalihu s visokim prinosom dividende, pogledajte noviju povijest. Ako mislite da nova, niža cijena dionica znači da je tvrtka podcijenjena, možda biste željeli ostati daleko.

Druga razmatranja je da neke tvrtke povećavaju prinos dividende u nastojanju da privuku investitore - iako je tvrtka u nevolji. Pokušaj privlačenja investitora s visokim prinosom može biti znak da su financijske poteškoće na putu. Visoki prinos može prekriti temeljne probleme s zalihama.

Je li taj prinos čak i održiv? Iako je moguće stvoriti strategiju ulagačke dividende oko čestih obrta kako bi se osiguralo da uvijek imate najveći mogući prinos, nastale naknade mogu nadoknaditi zaradu.

Većinu vremena, doista visoki prinos nije održiv tijekom bilo koje duljine vremena, Ako pokušavate izgraditi dugoročni portfelj prihoda s dionicama dividendi, želite prinose koji su održivi. Najveći prinosi su oni koji će najvjerojatnije biti rezani, jer tvrtke koje nude takve visoke prinose rijetko mogu nastaviti to.

Pokretne tvrtke, na primjer, ponekad nude visoku dividendu kako bi privukle nove investitore. Iako postoji prilika za rast zarada, kao i velike mogućnosti isplate s početkom, također se suočavate s većim rizikom.

Doista, ima vremena kada je visok prinos dividende - pogotovo ako je prinos dividende znatno veći u kratko vrijeme - to je znak volatilnosti. Ako tražite solidnu, fundamentalno zdrava ulaganja, posljednja stvar koju želite je velika volatilnost i kapitalni rizik.

Umjesto da gledate samo na to je li prinos dividende među najvišima, razmotrite tvrtke koje imaju kolosijek rekord održivih dividendi. Tvrtka koja isplati dosljednu dividendu, osobito ako društvo redovito podiže dividendu tijekom vremena, ima potencijal za razumne kapitalne dobitke i dividende.

Tvrtka koja može podnijeti dividendu povećava se tijekom vremena (čak i ako su mali) je općenito tvrtka koja je u osnovi zvuk. Razmotriti tzv. Aristokrate dividende. Njihovi prinosi nisu uvijek najseksi, ali obično su čvrsti. A dividende aristokracije su tvrtke koje su povećale svoje prinose barem jednom godišnje tijekom proteklih 25 godina. Neki od tvrtki na listi aristokracije na dividendama povećali su dividende godišnje više od 40 godina - uključujući i tijekom Velike recesije.

To je prihod s kojim možete računati.

Odgovor investiranja:

Nemojte dobiti tako da ste zaboravili uzeti u obzir druge čimbenike prilikom odabira dionica dividende. Ako želite dugoročne prihode od održivih isplata dividende, najveći prinos dividende rijetko je vaš najbolji izbor. Umjesto toga, potražite tvrtke s jakim temeljima i povijesno pouzdanim dividendama