ŠTo možete naučiti od pogrešaka od 50 milijuna dolara od jednog čovjeka?

Ulaganje je poput valjkastih tračnica. Vožnja - ponekad glatka, ponekad nestabilna - ispituje emocionalne krajnosti svake investitora. Sigurno je testirala moje.

Kako bi bili uspješni trgovci, morate izvući emocije iz jednadžbe što je više moguće. To može biti težak zadatak, pogotovo kada se vaš račun čini zaprepastom jedan dan i klizite nizbrdo drugu.

Tijekom moje trgovinske karijere, ukazao sam na tri načina na koje emocije mogu spriječiti uspješno trgovanje. Ako ih možete zadržati pod kontrolom, možete trpjeti mnogo agonije od trgovanja.

Prekomjerna pouzdanost u kratkoročnom razdoblju

Kada sam počeo trgovati, bio sam tako uvjeren u moje sposobnosti na tržištu, počeo sam potrošiti svoje milijune prije nego što sam ih napravio. Bio sam siguran u svoj uspjeh; Vidio sam rast dionica i ustati i ustati i stvarno nikada nije doživio tržište medvjeda.

Ali moje emocije su me vodile da napravim svoju prvu pogrešku: računajući na očekivanja nedavne prošlosti da predvidim daleku budućnost.

Bio sam jako u trgovanju opcijama dionica, što može pružiti ogromne dobitke ako se ispravno koristi. Nažalost, zloupotrijebio sam ih.

Umjesto da koristim opcije kao što su bile namijenjene - da ograniče rizik - koristio sam ih kako bi brzo zaradio. Postavio sam ogromne uloge, ulažući desetke tisuća dolara u opcije tehnoloških opcija, samo da vidim kako padaju.

I prije nego što sam se preoblikovao i gledao u probleme s obrtama, tvrdoglavo sam bacao više novaca na taj problem, u potpunosti vjerujući da je krenuo naprijed, a ja sam samo morala čekati.

Nažalost, ovo se nikada nije dogodilo, tako da sam izgubio veliki i imao sam svoj prvi veliki ispit na "školi tvrdih kucanja". Moj prvi uvod u velike gubitke imao je veze s mojim nedostatkom iskustva u to vrijeme. Ali emocije su odigrale veliku ulogu u ovim naučenim lekcijama.

Kako vas pohlepa može ostaviti bez straha

Strah i pohlepa potiču tržište dionica, zbog čega vidimo dionice koje su pretežno zarađene i pretjerano kupljene. Kako burza raste, naše emocije počinju reći da će ovo trajati zauvijek. Odjednom, želimo sve kupiti, zamisliti sve velike stvari koje možemo učiniti s našim novim bogatstvom. Ali nekako se još uvijek može razočarati, baveći se velikim gubicima i malim portfeljem.

Kad sam bio broker s velikom tvrtkom, mogao sam gledati kako pohlepa preuzima ponašanje klijenta - i njegov račun - iz prve ruke. Naš klijent je stavio svoj račun za umirovljenje od 50.000 dolara na račun trgovanja s nama. Na vrhuncu dionice Interneta, kada je sve vezano za Internet doživljavalo rast koji je bio izvan kontrole, ovaj gospodin je odlučio koristiti opcije poziva kao poluge - u pokušaju postizanja većih dobitaka.

Opcija poziva je oklada da će se sigurnost povećati, ali se mora dogoditi u određenoj količini vremena ili će vrijednost poziva biti bezvrijedna.

Koristeći ovu strategiju, ovaj trgovac je uzeo svoj račun na gotovo 50 milijuna dolara u samo šest mjeseci. Ali njegov uspjeh ne bi trajao dugo. Pohlepa je preuzeo svoje emocije i nastavio je poduzimati ogromne rizike koji su u konačnici izbrisali najveći dio sreće koju je napravio. Dok je konačno počeo stavljati gotovinu u sigurnije investicije prije nego što se tržište okrenulo, on je i dalje izgubio milijune.

# - ad_banner_2 - # Rukovanje rizikom stjecanjem emocija

U osamdesetim godinama prošlog stoljeća burza je bila usred svoje najveće bikove. Kao rezultat toga, trgovci su počeli prodavati stavke kao način dobivanja dobiti.

Prodaja stavke je oklada da će se sigurnosni temelj nastaviti rasti. Kada se proda i produljuje sigurnost, prodavatelj može osvojiti velike.

Ali postoje veliki rizici koji su uključeni. Ako se sigurnosni propusti, trgovac može očekivati ​​da će primiti margin poziv - u osnovi telefonski poziv od brokera traži od trgovca da stavlja više novca na svoj račun trgovanja kako bi pokrio troškove ili zatražio zatvaranje računa. Upravo se to dogodilo tisućama ulagača 1987. na crnom ponedjeljak. Trgovci koji su desetke puta zaradili profit bez gubitka odjednom su prekinuli i očajni. Teško se bore za veće zarade, oni su bili previše pouzdani - i dobro plaćeni

Važno je zapamtiti da nitko ne može sa sigurnošću predvidjeti što će tržište učiniti u kratkom roku. Neki investitori bi se mogli naljutiti jer trgovina koju su izišli povećala se i više - da su ostali u investiciji, možda su zaradili više novca.

Istina je da su mogli zaraditi više novca, Ali uzmite u obzir sljedeći primjer:

Kad vozim i pristupi crvenoj svjetlosti na pustoj raskrižju, mrzim čekajući da svjetlo postane zeleno. Čini se da nikad ne dolazi automobil. Čak i tako, još uvijek odlučim da neću proći kroz raskrižje. Vjerojatno radiš isto.

Zašto ne bismo pokrenuli svjetlo? Zato što nema smisla uzeti takav nepotreban rizik. Svakako, mogao bih to proći bez ikakvih problema desetke puta. Ali jednog dana, možda ne vidim auto koji dolazi - i to bi mi moglo koštati život. Sve, jer nisam htio pričekati nekoliko minuta na raskrižju.

Odgovor investiranja: Jedna od najgorih grešaka koje može učiniti bilo koji trgovac ili investitor jest da nema plana trgovanja. Imate izlazna točka postavljena prije ulaska u trgovinu. Ako znamo što ćemo učiniti prije vremena, to pomaže da se emocija iz jednadžbe.

Najvažnija lekcija investiranja koju sam ikada naučio bilo je da svaki investitor treba imati plan napada i trebao bi slijediti taj plan. Bez toga, mi se izlažemo rizicima koji ne moramo biti izložen. Vjerujte mi, kada naš portfelj pati, može utjecati na cijeli naš život, a ne samo na naš račun trgovanja. Mnogi brakovi i životi su uništeni zbog nedostatka trgovinske discipline.