Što je Smart Beta, i može li vašem portfelju pojačati?

Pametni beta fondovi nastoje postići bolji povrat od tradicionalnih fondova indeksa bez da budu riskantniji.

Da biste shvatili kako se pametni beta indeks razlikuje od uobičajenog indeksa, prvo morate znati što čini konvencionalni indeks. Obično najčešći indeksi, poput S & P 500, koji prati najveće tvrtke u SAD-u, ponderirani su veličinom tvrtke. Što je tvrtka veća, to je veća težina u indeksu. To je istina neovisno o tome hoće li manje tvrtke brže rasti ili plaćati bolje dividende ili trgovanje za nisku procjenu.

Pametne beta strategije prepoznaju dionice u indeksu s tim drugim, možda boljim kvalitetama i čine ih većim dijelom pametnog beta fonda. Zalihe sredstava na temelju kriterija koji se smatraju važnima, a kada zaliha zadovoljava kriterije, ona može nositi veću težinu u indeksu.

Taj pristup čini pametnu beta verziju koja je više slična pasivnoj strategiji nego aktivnoj, a ta sredstva obično nemaju menadžera koji pokušavaju pobijediti tržište. Međutim, pametni beta fondovi trgovaju ui izvan tržišta češće nego tipični indeksni fond, jer se dionice koje zadovoljavaju kriterije indeksa mijenjaju i ponovno se ponderiraju u indeksu. Dok čisto pasivni pristup zadržava najnižu naknadu, pametna beta strategija može biti skuplja, iako još uvijek jeftinija od tradicionalnog aktivno upravljanog fonda.

»VIŠE: Kako kupiti ETF za 60 minuta ili manje

Žalba pametne beta verzije

Tako investitori poput pametne beta jer obećava potencijalno vraćanje tržišta, diversifikaciju i niži rizik. Ovo obećanje potaknulo je njihovu popularnost tijekom proteklih 15 godina od prvog pametnog beta fonda stvorenog 2003. godine.

Iako postoji samo jedan pojam za ovaj pristup, pametna beta ima mnogo okusa, ovisno o tome što traži investitor. Pametni beta fond može postaviti svoje preferencije za:

• Dividende: Dionice koje plaćaju velike dividende ili pokazuju snažan rast dividendi
• Niska nestabilnost: Dionice koje osciliraju manje od prosjeka
• Momentum: Dionice koje imaju jake nagle kretanja cijena
• Kvaliteta poslovanja: Tvrtke koje pokazuju jake operativne karakteristike, kao što su visoke profitne marže
• Vrijednost: Dionice koje izgledaju jeftino u odnosu na zaradu ili novčani tijek
• Veličina: Tvrtke su fakturirane ukupnom vrijednošću dionica

Ali važno je zapamtiti da će svako od tih sredstava biti drugačije. Pametni beta fond upravitelja imovine zasnovan na vrednovanju vjerojatno neće izgledati kao drugi. To je u oštrom kontrastu s ETF-om na temelju S & P 500, gdje svi fondovi izgledaju gotovo identični, bez obzira na pružatelja usluga.

Zbog velikih razlika u sastavu pametnih beta fondova, investitori moraju ispitati fond i kako je s vremenom izvršio. Te su informacije dostupne na web mjestu upravitelja imovine.

Kako je izvedena pametna beta verzija?

Jedna dugoročna studija pokazuje da se dobro obavlja, u odnosu na referentni fond S & P 500 indeksa. Upravitelj imovine Invesco je proučavao performanse pet faktora (kao što su niska volatilnost, zamah i kvaliteta poslovanja) i pet alternativnih težina od 1992. do 2015. godine.

Rezultati su bili povoljni:

• "Svi od pet čimbenika i pet alternativnih metodologija ponderacije … rezultirali su višim apsolutnim prinosima u odnosu na indeks S & P 500".
• "Većina pametnih beta strategija donijela je veće povrata od rizika od indeksa S & P 500".

Pametne beta strategije nisu uvijek dobitnici u pojedinim vremenskim točkama. Invesco je proučavao strategije u pet punih tržišnih ciklusa i istaknuo da je u nekim razdobljima tradicionalni tržišni indeks s povišenim cijenama (kao što je S & P 500) nadmašio pametnu beta verziju. Ipak, Invesco zaključuje da je tijekom tog cijelog vremena pametan beta pristup bio pobjednik, s "jasnim obrascem nadmašivanja u odnosu na S & P 500".

Zanima li vas pametni beta?

Lako je kupiti pametni beta fond, a možete ih kupiti baš kao i bilo koja normalna zaliha.To znači da ćete trebati račun za posredovanje kako biste započeli. Evo naših odabira za najbolje brokere za investitore ETF-a.

Što je sljedeće?

• Želite li poduzeti akciju?

  Započnite kupnja ETF-a za 60 minuta

• Želite li zaroniti dublje?

  Naučiti kako kupiti dionice

• Želite li istraživati ​​povezane?

  Pronaći najbolji ETF za vas