Koje su obveznice? Uvod

Brze činjenice o obveznicama

• Veza je oblik zaduživanja. Kada kupite obveznicu, posuđujete novac, obično tvrtki ili vladi, u zamjenu za fiksnu stopu povrata
• Obveznice se općenito smatraju sigurnijim ulaganjima nego dionicama, ali nisu bez rizika
• Obveznice se prodaju na određeno vrijeme, obično od jedne do 30 godina, ali ih možete preprodavati drugim investitorima
• Stanje obveznica, dionica i ostalih vrsta ulaganja smatra se bitnim pri izgradnji mirovinskih portfelja
• Što ste bliži mirovini, to je veće vaše obveznice

Obveznice su klasa imovine u kojoj investitor daje vlada ili poslovni novac za određeno vremensko razdoblje, uz obećanje o otplati tog novca i kamata.

Za razliku od dionica koje se kupuju dionicama vlasništva u tvrtki, obveznice su kupnja dužničke obveze društva ili javnog poduzeća. Smatraju se sigurnijom investicijom nego dionicama, obveznice također općenito ostvaruju niži prinos vaše investicije. Na primjer, dugoročne državne obveznice povijesno zarađuju oko 5% u godišnjim prinosima. Dionice su hlapljivije, ali su u prosjeku zarađivale između 7 i 10% svake godine.

Ali obveznice, kao i sva ulaganja, još uvijek nose rizike - kao što je mogućnost da dužnik bankrotira prije otplate duga.

Ključne stvari o obveznicama

Američke državne obveznice smatraju se najsigurnijom investicijom. Također poznat kao Treasurys, ove obveznice podupiru "punu vjeru i kredit" Sjedinjenih Država. Obveznice država i lokalnih samouprava obično se smatraju najsigurnijim investicijama, nakon čega slijede korporativne obveznice. Obveznice se ocjenjuju agencijama za rejting kao što su Moody's i Standard & Poor's; što je viša ocjena, to je manji rizik od dužnikova zadanog.

Kamatna stopa obveznice vezana je za kreditnu sposobnost izdavatelja. Treasurys nude nižu stopu jer postoji manja opasnost da će savezna vlada ići poprsje. Skupna tvrtka, s druge strane, može ponuditi višu stopu na obveznice koje izdaju zbog povećanog rizika koje tvrtka može uspjeti prije otplate duga. Stopa je fiksna u trenutku kupnje obveznica, a kamate se plaćaju redovito - mjesečno, tromjesečno, polugodišnje ili godišnje - za život obveznice, nakon čega se puni izvorni ulog isplaćuje.

Obveznice su vrsta osiguranja s fiksnim prihodima. Budući da ova investicija plaća redovnu količinu, poznatu i kao "stopa kupona", ona pruža pouzdani povratak, pod uvjetom da izdavatelj ne zadani. Dakle, obveznica vrijedna 10.000 USD s rokom dospijeća od 10 godina i kuponskom stopom od 5% platit će 500 dolara godišnje za deset godina, nakon čega se originalna vrijednost nominalne vrijednosti 10.000 dolara vratila investitoru.

Koliko dugo držite vezu važno. Obveznice se prodaju na određeno vrijeme, obično od jedne do 30 godina. Možete prodati obveznicu na sekundarnom tržištu prije nego što sazri, ali imate rizik da ne vratite svoju originalnu investiciju ili "glavnicu". Alternativno, mnogi investitori kupuju u obveznički fond koji povezuje različite obveznice kako bi se diversificirala njihov portfelj. Ali ta sredstva su veća, jer nemaju fiksnu cijenu ili kamatnu stopu.

Obveznice često gube tržišnu vrijednost kada se kamatne stope povećavaju. Kako se kamatne stope penje, tako i kuponske stope novih obveznica koje dolaze na tržište. To znači da je kupnja novih obveznica privlačnija i umanjuje preprodajnu vrijednost starijih obveznica koje su zaokupljene nižom kamatnom stopom.

Što ti je?

Obveznice su ključni sastojak u uravnoteženom portfelju. Većina investicijskih portfolija treba uključivati ​​neke obveznice, koje pomažu uravnotežiti rizike tijekom vremena. Ako burza padne, obveznice mogu pomoći ublažiti udarac.

Što je bliži mirovini, više obveznica koje želite - općenito. Dionice plaćaju veće povrate ako imate vremena za vožnju tržišnih fluktuacija. Kao što ste u blizini umirovljenja, imate manje vremena za vožnju grubih zakrpa koje bi mogle nagrizati vaše gnijezdo jaje. Ako ste u 20-ima, 10% vašeg portfelja može biti u obveznicama; do 65 godina, taj postotak vjerojatno će biti bliže 40% ili 50%.

Plaćanje kamata na municipalne obveznice ne podliježe saveznim porezima. Također poznate kao "muni obveznice", izdaju ih državne i lokalne vlasti kako bi pomogle u financiranju javnih projekata poput izgradnje škola. Muni obveznice također mogu biti izuzete od državnih i lokalnih poreza ako su izdane u državi ili gradu u kojem živite.

S osnovama ispod pojasa, pročitajte dalje kako biste saznali više o:

• Kako obveznice igraju u pametnu raspodjelu imovine
• Kako ulagati za kratkoročne ili dugoročne ciljeve

Kevin Voigt je pisac osoblja na Investmentmatomeu, web stranici za osobne financije. E-adresa: [email protected]. Twitter: @kevinvoigt.