Ono što bi investitori trebali znati o kupnji i prodaji ETF-ova

Michael Chamberlain

Saznajte više o Michaelu na našoj web stranici Pitajte savjetnika

Burze kojima se trguje ili ETF-ovi postali su sve popularniji izbor ulaganja. No, mnogi investitori imaju više poznatih investicijskih fondova, koji imaju najveći udio u investicijskim fondovima.

Oba fonda su košare vrijednosnica koje se odabiru i održavaju na temelju određene formule ili strategije upravljanja. I dok oba investicijska fonda i ETF-ovi mogu ponuditi investitorima niskokvalitetnu investicijsku strategiju, postoje neke značajne razlike između ta dva investicijska vozila, posebno kada je riječ o trgovanju.

Ključne razlike

Ako upotrebljavate ETF-ove u svom portfelju, važno je razumjeti i iskoristiti te razlike u trgovanju:

• Cijene i trgovačke jedinice: Trgovina uzajamnim fondovima izračunava se u američkim dolarima. Drugim riječima, kupite određeni iznos dolara i to vam dobiva proporcionalni broj dionica, uključujući i dijelove dionica. S ETF-om, nudite narudžbu za određeni broj dionica, a ukupna cijena koju plaćate je cijena dionice, ovisno o broju dionica. Jednostavno rečeno, ne možete staviti ETF nalog za dolar iznos i ne možete postaviti uzajamni fond za više dionica.

• Kupnja i prodaja: Uzajamna sredstva se kupuju i prodaju samo na kraju trgovinskog dana, nakon što su svi vrijednosni papiri preuređeni. Investitor koji prodaje udio u investicijskom fondu primio bi isti iznos kao i bilo tko drugi koji prodaje dionice istog investicijskog fonda. ETF-ovi se kupuju i prodaju putem glavnih burzi u bilo koje vrijeme tijekom dana trgovanja. ETF trguje kao zaliha po tome što postoji cijena ponude (cijena koju investitor nudi za plaćanje udjela) i tražena cijena (cijena dionica koju investitor nudi za prodaju udjela). Razlika između licitacije i cijene pošiljatelja naziva se "širenje", a to može varirati ovisno o aktivnosti trgovanja.

• Minimalna ulaganja: Uz većinu investicijskih fondova postoji minimalni iznos dolara koji morate kupiti, što može biti i do 1.000 dolara. Minimalna investicija s ETF-om je bez obzira na cijenu jedne dionice mogla biti u to vrijeme, možda čak i do 10 $.
• Automatsko ponovno ulaganje: Uz mnoge investicijske fondove možete imati dividende i kapitalne dobitke automatski se reinvestiraju u dodatne dionice. ETF-ovi ne nude tu značajku.
• Učinkovitost poreza: Budući da se investicijski fondovi kupuju i prodaju krajem dana, to može zahtijevati od upravitelja fonda likvidaciju vrijednosnih papira kako bi se podudarala potražnja. ETF-ovi se ne drže istim standardom i stoga na oporezivom računu možete platiti manje na način poreza na dobit na kapitalne dobitke na kraju godine.
• Vrijeme poravnanja: Većina investicijskih fondova podmiruje se u jednom danu. To znači da ako prodajete svoj investicijski fond za jedan dan trgovanja, imat ćete gotovinu na sljedeći dan trgovanja. ETF-ovi se u većini slučajeva rješavaju tri dana.

5 savjeta za trgovanje

Pa kako se te razlike upotrebljavaju u vašoj prednosti? Evo pet savjeta koji će vam pomoći da iskoristite svoje ETF obrta.

1. Razmislite dvaput o kupnji i prodaji. Izbjegavajte trgovanje rano ujutro i na kraju dana. To su vremena kada su tržišta najaktivnija, što može dovesti do nekog pogrešnog procjenjivanja vrijednosnih papira u ETF-u. Drugim riječima, mogli biste platiti više nego što vrijedi košarica ulaganja.
2. Izbjegavajte volatilnost kada je to moguće. Izbjegavajte trgovanje danima s višom od normalne volatilnosti tržišta, što može rezultirati širim licitacijama za ponudu. Iako je volatilnost općenito nepredvidljiva, postoji niz događaja koji mogu potaknuti veću volatilnost. Na primjer, tržište dionica moglo bi doživjeti povećanu volatilnost pri objavljivanju odluke o odlukama Federalne banke o pričuvama banaka ili kada se otpuštaju ključni ekonomski podaci.
3. Ograničite narudžbe kada obavite trgovinu. Kada investitor stavlja nalog za kupnju ili prodaju dionica ili ETF-a, on ili ona ima dvije izvršne opcije. Najčešći je tržišni poredak, koji je uputa za izvršenje transakcije što je prije moguće po sadašnjoj cijeni ili tržišnoj cijeni. Granična narudžba je uputa za izvršavanje trgovine u određenoj kupovnoj cijeni ili pod određenom cijenom ili, ako prodajete, na ili iznad određene prodajne cijene. Za investitore koji kupuju ili prodaju ETF-ove, limiti nalozi imaju neke prednosti u odnosu na tržišne naloge jer nude određenu kontrolu cijena i time zaštitu. Ograničenje također nastoji utvrditi granicu oko vaše unaprijed određene cijene transakcije. Međutim, imajte na umu da se ograničena narudžba ne mora nužno ispuniti.
4. Obratite pozornost na vrijeme s međunarodnim ETF-ovima. Trgovanje međunarodnim ETF-om može biti malo lukav. Važno je trgovati stranim ETF-ovima tijekom prozora vremena koji najbolje odgovara trgovinskom satu tržišta vrijednosnih papira. Na primjer, ako se temeljni vrijednosni papiri trguju na Londonskoj burzi, željeli biste trgovati kada je FTSE - indeks koji prati tvrtke navedene na toj burzi - otvoren. Uobičajeno je da je cijena međunarodnog ETF-a sklona bližoj vrijednosti temeljne vrijednosnice tijekom vremena kada se preklapaju rokovi trgovanja na tržištu i tržište SAD-a.
5. Nemojte letjeti solo s velikom trgovinom. Svi investitori upotrebljavaju skrbnika ili brokera za pristup tržištu, ali oni mogu staviti narudžbu na mrežu ili osoblje brokera smjestiti trgovinu u njihovo ime.Ako trgovate ETF-ovima u većem udjelu - recimo, više od 10.000 dionica - "blokni stol" vaše brokerske tvrtke mogao bi pružiti neprocjenjivu pomoć. Često imaju sposobnost da dobiju najbolje vrijednosnice, strategije trgovanja i opcije likvidnosti inače nedostupne tipičnom investitora. Budite svjesni da postoji naknada za uslugu, ali to neće biti puno, a za velike narudžbe to vrijedi.

Dobivanje pomoći

ETF-ovi mogu ponuditi ulagačima izvrstan način za implementaciju strategije ulaganja s niskom cijenom, no važno je da se usredotočite na održavanje troškova trgovanja pod kontrolom. To je osobito istinito pri trgovanju većih iznosa, gdje investitori nesvjesno mogu podmiriti svoje troškove. Ako imate bilo kakvih problema, problema ili pitanja, možete se obratiti svom ETF pružatelju usluga ili vašem brokeru za pomoć.

A za najbolji ETF trading iskustvo, svakako shvatite kako se ta ulaganja razlikuju od investicijskih fondova i pojedinačnih vrijednosnica. To vam može učiniti još uspješnijim u izvršavanju vaših obrta.

Michael Chamberlain CFP® vlasnik je Chamberlainovog financijskog planiranja i upravljanja bogatstvom, jedine tvrtke koja posluje u uredima u Santa Cruzu, Sacramentu i Campbellu u Kaliforniji.

Ovaj članak također se pojavljuje na Nasdaqu.