Kako vam dividende mogu nagraditi za zaliha dionica?

Dividende su plaćanja od strane tvrtke do svojih dioničara. Plaćanje se obično sastoji od novca stečenih od poslovanja tvrtke. Obično se plaća ulagačima nakon što je tvrtka brinula o vlastitim kapitalnim potrebama, kao što je reinvestiranje u vlastito poslovanje. Uzajamna sredstva i fondovi kojima se trguje razmjenjuju i dividende investitora iz njihovih udjela u portfelju.

Dividende mogu biti atraktivni oblik povrata za investitore, posebno za umirovljenike ili one koji se približavaju umirovljenju. Mnogi investitori kupuju dionice samo tvrtki koje imaju jaku povijest vraćanja novca dioničarima.

Kako djeluju dividende

U Sjedinjenim Državama tvrtke obično plaćaju dividende kvartalno, iako neke plaćaju mjesečno ili polugodišnje. Tvrtke ga obično plaćaju u gotovini na brokersko društvo dioničara, iako će neki plaćati u novim dionicama dionica.

Tvrtka objavljuje kada plaća dividendu, iznos odobren od strane upravnog odbora za distribuciju i datum bivše dividende, ili dan kada investitori moraju posjedovati dionice za primanje dividende.

Na ex-dividendu datum, burza koja navodi dionice tvrtke oduzima iznos isplate od cijene dionica prije početka trgovanja. Kasnije, na dan isplate, investitori dobivaju dividendu od tvrtke na svojim brokerskim računima. Ako proda dionice nakon toga, i dalje imaju pravo na dividendu, jer su imali dionice na datum bivše dividende.

Financijske web stranice će izvijestiti o prinosu dividende tvrtke, koja je mjera godišnje dividende tvrtke podijeljena s cijenom dionica na određeni datum. Prinos se može koristiti za jednostavno usporedbu dividendi na dionicama koje su cijene na različitim razinama.

Nemojte se prevariti višom dividendom po dionici na višoj cijeni dionica. Dionice s 10 dolara koje plaćaju 0,10 dolara godišnje ili 0,40 dolara po dionici godišnje imaju isti prinos od dionica od 100 dolara koji plaćaju 1 dolara tromjesečno ili 4 dolara godišnje. Prinos je 4% u oba slučaja.

Prinos i cijena dionica su obrnuto povezani: kada netko ode, drugi se spušta. Dakle, postoje dva načina za povećanje stope dionica:

• Tvrtka bi mogla podići dividendu. Dionice od 100 USD s dividendom od 4 $ mogu vidjeti povećanje dividende od 10%, povećavajući godišnju isplatu na 4,40 USD po dionici. Ako se cijena dionica ne mijenja, prinos postaje 4,4%.
• Cijena dionica mogla bi se smanjiti dok dividenda ostane nepromijenjena. Ta 100 USD dionica s 4 dolara dividende mogla bi odbiti na 90 dolara po dionici. S tim istim 4 dolara dividende, prinos bi postao nešto više od 4,4%.

»VIŠE: Pročitajte kako kupiti dionice

Privlačnost ulaganja u dividendu

Ulaganje u dividendu ili ulaganje u prihode vrlo je popularno u SAD-u, što može pružiti stabilan i rastući tok dividendi. To nije iznenađenje: uzbuđenje što je novac pohranjen na vašem računu samo posjedovanjem zaliha je neprocjenjivo.

Investitori obično vole ulagati u tvrtke koje plaćaju sigurno (vjerojatno neće biti smanjene) i podizanje dividendi iz godine u godinu, obično dobro uspostavljena imena koja više ne trebaju ponovno uložiti što više kapitala u svoje poslovanje. Visoka rastuća poduzeća, tehnološke tvrtke ili biotehnologije rijetko plaćaju dividende jer moraju ponovno uložiti dobit na širenje poslovanja.

Jednom kada tvrtka ustanovi ili podiže dividendu, investitori očekuju da će se održavati, čak iu teškim vremenima. Najpouzdanije američke tvrtke bilježe porast dividendi - bez ikakvih smanjenja - već desetljećima. Ulagači često umanjuju zalihu kada procjenjuju da će se dividenda vjerojatno smanjiti.

Jedan od najbržih načina mjerenja sigurnosti dividende jest provjeriti omjer isplate ili dio neto dobiti koji ide prema isplati dividende. Ako tvrtka isplaćuje gotovo 100% ili više prihoda, dividenda može biti u nevolji. Tijekom teža vremena, zarada bi mogla preniska da pokrije dividende.

Kakvu razinu dividendi očekuje investitor?

U svjetlu financijske krize i mnogih Amerikanaca koji su u mirovini i kojima je potrebna redovna primanja, cijena zaliha porasla je i smanjila prinos dividende.

Za većinu zaliha potrebno je pažljivo analizirati sve iznad prinosa od 4%, da investitori ne kupuju dionice neodrživom dividendom.

Međutim, postoje određene iznimke od toga 4% pravnih sektorskih dionica koje su stvorene za isplatu dividendi, uključujući i trustove za ulaganja u nekretnine (REITs) i glavne kompartnere. Nije neobično da tvrtke u tim sektorima plaćaju sigurne prinose u rasponu od 5% do 6% i još uvijek imaju potencijal rasta.

Sigurna dividenda zvuči sjajno, ali ulagači plaćaju puno za (percepciju) sigurnosti. Iako niski prinos podrazumijeva sigurnu dividendu, ona također može značiti precijenjenu zalihu. Ako ulagači kupuju dionice s niskim prinosom, misleći da je sigurno, mogu se ubiti na dva načina: s niskim prinosom i s potencijalnim downside vrijednošću, ako cijena dionica pada.

»VIŠE:Načini smanjivanja poreza na kapitalne dobitke na dividende

Pa što može učiniti investitor?

Za mnoge, alternativa kupnji visokotlačnih dionica je ono što se naziva ulagačkim rastom dividendi. Investitori traže zdrave tvrtke koje mogu povećati svoje isplate godinama ili desetljećima.

Nije neobično da neka od najboljih tvrtki poveća dividende za 8% do 10% godišnje godinama na kraju.Taj pristup može biti privlačan dodatak tradicionalnom načinu ulaganja i zadržavanja.

Ostale vrste dividendi

Ovaj je članak pokrivao najčešći tip dividendi, koji su plaćeni na zajedničkom dionici tvrtke. Postoje još dvije vrste dividendi, koje se rijetko pojavljuju.

Posebna dividenda je isplata svih dionica uobičajenog dioničkog društva, ali se ne ponavlja kao redovna dividenda. Tvrtka često izdava posebnu dividendu za distribuciju dobiti koja se nakupila tijekom nekoliko godina i za koju nema neposredne potrebe.

Druga vrsta je preferirana dividenda. Osim uobičajenih dionica, tvrtke mogu izdati ono što se zove preferirana dionica. To je fancy pojam za sigurnost koja manje funkcionira kao zaliha i više kao obveznica, obično s fiksnim tromjesečnim plaćanjima. Za razliku od dividendi na redovnim dionicama, dividende na preferiranu dionicu obično nemaju sposobnost rasta s vremenom dok se tvrtka širi, pa je potencijalni dobitak investitora ograničen na dividendu.

Više o ulaganju

• Kako ulagati u dionice: korak-po-korak vodič za početnike
• Ulaganje u investicijske fondove naspram ETF-ova
• Najbolji online brokeri za početnike

Dr. James F. Royal, pisac osoblja u Investmentmatomeu, web stranici za osobne financije. E-adresa: [email protected] Twitter: @JimRoyalPhD