Definicija i primjer porezne učinkovitosti

Što je to:

Porezna učinkovitost uključuje ulaganje izbora koji smanjuju poreznu prijavu.

Kako funkcionira (Primjer):

Na primjer, pretpostavimo da John posjeduje 100 dionica dionica tvrtke XYZ, koje je kupio prije šest mjeseci za 5 dolara. John također posjeduje 100 dionica ABC dionica, koju je prije dvije godine kupio za 5 dolara.

Oba dionica povećavaju se na 10 dolara po dionici, što znači da John sada dobiva profit u oba ulaganja. Ali ako želi iskoristiti jedan od pozicija, koja je više porezno učinkovita ?

Pretpostavimo da je kratkoročni porez na kapitalne dobitak 25% (za dionice koje se drže manje od godinu dana) i dugoročni porez na kapitalne dobitke iznosi 15% (za dionice koje su duže od jedne godine)

Razmotrite sljedeće izračune:

John prodaje dionice tvrtke XYZ: 100 dionica x 10 dolara po dionici = 1000 $

Kapital dobitak na investiciju = $ 1000 - $ 500 originalna kupovna cijena = $ 500

Kratkoročni kapitalni dobitak = $ 500 * 25% = $ 125

John prodaje ABC dionice tvrtke: 100 dionica x 10 dolara po dionici = 1000 $

dobitak na investiciju = $ 1000 - $ 500 originalna kupovna cijena = $ 500

Dugoročni porez na kapitalne dobitke = $ 500 * 15% = $ 75

Kao što možete vidjeti, dionice ABC-a tvrtke više su porezne jer su održane duže i stoga su podložni nižoj stopi poreza.

Zašto je to važno:

U svijetu ulaganja, porezna učinkovitost je velika stvar. U nekim slučajevima, kao što je gore navedeni primjer, duljina vremena održavanja ulaganja može napraviti razliku u poreznoj učinkovitosti portfelja. U drugim slučajevima, određena ulaganja (kao što su municipalne obveznice) jednostavno ne podliježu određenim porezima, što ih čini porezima učinkovite kao dobro. Općenito, učinkovitost poreza jednako je strategija, jer je riječ o poreznim zagradama.

Ulagači u visokim poreznim zagradama često su više zainteresirani za porezno učinkovito ulaganje jer su potencijalne uštede značajnije. Međutim, svaki portfelj investitora trebao bi biti što je moguće više porezno učinkovit. Ne samo da porezi smanjuju prinose investitora tako što smanjuju iznos novca koji je potrebno reinvestirati, već također mogu stvoriti znatne barijere likvidnosti za investitore koji bi mogli suočiti s ogromnim poreznim kaznama za pristup vlastitom novcu u krivo vrijeme.