Subprime Auto krediti: Boon ili Bane?

Za potrošače dolje na sreću s checkered povijesti zaduživanja i koji trebaju automobil, zajmovi subprime zajam obećavajući: oni su lako dobiti čak i za ljude koji imaju niske kreditne rezultat, se oporavlja od stečaja ili nedostatak stalni prihod.

Budući da idu na zajmoprimce čiji su kreditni rezultati često preniski da bi se kvalificirali za standardni zajam, te bilješke nose veće troškove za potrošače i veći rizik za zajmodavce. Subprime auto krediti su postali kontroverzni nedavno jer je njihova sve veća popularnost dovela je do usporedbe s lošom kvalitetom home hipoteke koje su dovele do financijske krize 2007-2009 i recesije koja je rezultirala. Evo kako pogledati kako ti zajmovi rade, što oni mogu značiti za potrošače i kako bi mogli naštetiti gospodarstvu.

Subprime auto krediti objasnio

Financijske institucije daju subprime auto kredite pojedincima s kreditnim bodovima od 640 ili manje, prema Equifax, kreditno izvještavanje tvrtke. Budući da su zajmoprimci s lošim kreditima riskiraju za zajmodavce, banke naplaćuju mnogo veće kamate, često u rasponu od 20%, u usporedbi s manje od 5% za one s dobrim ljestvicama. Razlika može iznositi stotine dolara mjesečno, ovisno o veličini duga.

Subprime kreditiranje čini oko 32% svih kredita za automobil koji je danas napravljen i ima dug od 46 milijardi dolara, što je osam godina, kaže Equifax. Djelomično, porast je uvjetovan tržišnim silama koje nisu povezane s potrebama potrošača.

Budući da ulagači traže bolji povrat, potražnja se povećava za pakete visokoproduktivnih zajmova za subprime kredite, unatoč povišenoj zadani rizik u usporedbi s ostalim vrstama duga, objavila je Bloomberg News u lipnju. Navela je prošlogodišnju prodaju od oko 17,6 milijardi dolara vrijednosnih papira stvorenih iz zajmova, što je više nego dvostruko u 2010. godini. Moody's Investors Service priopćila je u siječnju da su gubici na imovini podignuti dug jer su zajmodavci dodatno olabavljali standarde kako bi generirali više kredita i zadovoljiti rastući apetit na tržištu.

Dok su stope za zajmove veće, one mogu biti jedini način da mnogi kupci dobiju financiranje za vozilo koje je potrebno za rad ili za druge namjene. Neki beskrupulozni trgovci koriste dostupnost subprime financiranja kako bi pomogli u prodaji, čak i ako to može značiti zaključavanje zajmoprimaca s niskim prihodima u noćnu moru propuštenih plaćanja, agencije za naplatu i repo muškarce koji se usred noći srušili u automobilu New York Times izvijestili su u srpnju. Povećana dostupnost kredita za visokorizične kandidate također je potaknula novu prodaju automobila, jer je oko trećine financiralo zajmoprimci s kreditnim rezultatima manjim od 700 prošle godine, priopćio je časopis Fortune u studenom. Predviđeno je da će prodaja novih automobila dosegnuti 16,3 milijuna jedinica ove godine, najviše od 2006., prema Bloomberg News.

Standardi su se opustili

Standardi za subprime auto kredite su postali tako opušteni da su banke i drugi zajmodavci dali ih lijevo i desno. Evo nekoliko glavnih razloga za jednostavnu kreditnu politiku:

zalog - Car zajam osigurava vozilo, koje se može vratiti i prodati kako bi nadoknadila dio duga, tako da su neki zajmodavci spremni preuzeti rizik od davanja kredita osobama s niskim kreditnim rangom. Nova tehnologija čak i omogućava bankama ili financijskim tvrtkama da onemogućavaju automobil na daljinu ako se ne plaćaju uplate.

Sekundarna prodaja duga - Rastuće tržište subprime auto kredita u paketu s vrijednosnim papirima imovine potaknulo je neke zajmodavce na financiranje dostupnim zajmoprimateljima koji se nisu kvalificirali ni godinu dana ranije zbog slabe povijesti upravljanja obvezama. Neki grabežljivačke tvrtke za financije uložile su veće iznose u dolarima s višim stopama, jer obje povećavaju zaradu, a pomažu u ispunjavanju potražnje za dugom. Bond rater Standard & Poor's izjavio je u srpnju da su delikviteti i gubici subprime kredita porasli ove godine, što odražava pad kreditnih standarda.

Dodd-Frank isključenje - Zakon o financijskoj reformi iz Dodd-Frank iz 2010. godine, koji je stvorio američki ured za financijsku zaštitu potrošača, izuzeti je od zastupnika agencije za nadzor nad agencijom. To znači da je financiranje dogovoreno putem car dealer je manje regulirano od kredita dobivenih izravno od banaka ili kreditnih sindikata. Kao rezultat toga, lenders koji rade diljem trgovaca lakše će iskoristiti zajmoprimce.

Pažljivo nastavi

Dok subprime zajam - čak i uz 20% kamatnu stopu - može pomoći da utrti put na novi posao i prosperitet za neke zajmoprimaca, dug može lako dovesti do financijske propasti za druge. Prosječni zajmoprimac s visokim rizikom preuzima automobilski kredit koji premašuje vrijednost vozila koja se kupuje za 15%, prema S & P, što znači da neuspjeh za izvršavanje mjesečnih uplata i povrata imovine još uvijek može ostaviti potrošača oslobodjenim obvezama za automobil koji on više nema.

Dok investitori skočiti snopovi subprime auto krediti i analitičari založiti oko mjehurića formiranje kao što je to učinio s visokorizičnim hipoteka prije nego što je tržište urušio u 2007, ljestvica je znatno drugačiji. Reuters je stavio vrijednost imovine koja je poduprta rizičnim kreditima automobila na oko 80 milijardi dolara od 2006. do 2012. godine, dok su vrijednosni papiri poduprti sličnim hipotekama s niskom kvalitetom dosegnuli 20 puta više, na 1,6 bilijuna dolara od 2006. do 2009. godine.

Ipak, ako bi došlo do taljenja poput one koja je prije sedam godina povezivala industriju nekretnina, proizvođači automobila mogli su osjetiti povlačenje zbog prodaje i to bi moglo dovesti kočnice na već sporo oporavak gospodarstva.

Slika trap automobila preko Shutterstocka

Refinance your car loan Pronađite novi / rabljeni auto kredit

Simulator kreditnih bodova

Što se događa ako …

Dobivam auto kredit s iznosom od:

Dobijte svoj rezultat!

Vaš novi rezultat:

Želimo čuti vas i potaknuti živahnu raspravu među našim korisnicima. Pomozite nam da zadržimo našu web lokaciju čistom i sigurnom poštujući naše smjernice za objavljivanje i izbjegavajte otkrivanje osobnih ili osjetljivih informacija kao što su bankovni račun ili telefonski brojevi. Svi komentari objavljeni na službenom računu Investmentmatomea nisu pregledani niti odobreni od strane predstavnika financijskih institucija povezanih s recenziranim proizvodima, osim ako nije izričito navedeno drugačije.